Bitcoin Marktupdate, Altcoin-Saison + mein Portfolio 🔥

0:00So, meine Lieben, dann lasst uns auch direkt in den heutigen Newsletter rein starten. Und zwar beginnen wir zunächst mit einem Marktupdate, danach geht es weiter mit einem Update, was die Altcoins angeht, ein paar nennenswerte News, und wie immer gilt: Alles ab dem Zitat der Woche, inklusive auch meinem eigenen Portfolio, teile ich nur in meinem Newsletter. Falls du auf diese Teile ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach unten gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt.

0:27Gut, dann lasst uns auch direkt mit dem ersten Punkt starten. Und zwar hat Bitcoin, in US-Dollar gemessen, die größte Monatskerze in der Geschichte geschlossen, die du auch hier in grün erkennen kannst, zumindest in Dollar gemessen. In Prozent gemessen waren es ungefähr plus 37 Prozent, jetzt allein im November. Und auch rein saisonal betrachtet spricht auch relativ viel dafür, dass auch der Dezember bei Bitcoin grün wird, was dann dementsprechend höchstwahrscheinlich bedeutet, dass Bitcoin über die 100.000 geht. Weil wenn du dir mal hier beispielsweise die Saisonalität von Bitcoin anschaust, dann erkennst du, dass in den letzten zwei Halving-Jahren, also 2020 und 2016, jedes Mal der Dezember grün war. Und nicht nur grün war, sondern sogar in dem gesamten Halving-Jahr der mit Abstand beste Monat war. Das heißt, sollte sich das hier wiederholen, ja, dann könnte bei Bitcoin im Dezember tatsächlich noch einiges gehen.

1:13Und auch die meisten Top-Indikatoren von Bitcoin zeigen nach wie vor an, dass wir eher zu Beginn von der parabolischen Phase sind, also hier von dieser berüchtigten Banana-Zone, wo tatsächlich die Preise im Zeitverlauf einfach Bananas gehen. Und Bitcoin wird auch derzeit nicht nur durch die kleinen Retail-Investoren gepusht, sondern wenn du dir mal die On-Chain-Daten anschaust, dann erkennst du, dass derzeit auch Bitcoin-Wale ordentlich am Akkumulieren sind. Das Ganze siehst du auch hier bildlich dargestellt, mit hier in weiß dem Bitcoin-Preis und hier in, ich sag mal, Weinrot ungefähr siehst du, wie die Wale derzeit am Akkumulieren sind, wo es hier immer mehr nach oben geht.

1:46Und historisch betrachtet, wenn du mal hier in den letzten Zyklus schaust und den – ich weiß nicht, ob man hier den vorletzten Zyklus tatsächlich damit vergleichen kann, aber nehmen wir mal hier den letzten – dann erkennst du, dass die Wale bis kurz vor dem ersten Peak tatsächlich gekauft haben, bevor sie dann, ja, schrittweise ziemlich stark abverkauft haben, was dann höchstwahrscheinlich auch dazu geführt hat, dass der Bitcoin-Preis sich hier entsprechend so bewegt hat. Und jetzt hier in dem vorletzten Zyklus, da erkennst du auch, dass Wale noch während der parabolischen Phase noch dazugekauft haben, bevor sie dann irgendwann angefangen haben, hier Bitcoins abzustoßen. Und derzeit sehen wir bisher nur einen Anstieg, das heißt derzeit eher das Signal, dass wir eher zu Beginn von dieser parabolischen Phase sind.

2:21Auch beim Liquiditätszyklus, der hier dargestellt ist, siehst du, dass wir noch einiges an Luft nach oben haben. Das heißt, sollte jetzt hier in der Zwischenzeit tatsächlich irgendein Crash kommen, irgendeine Korrektur kommen, dann ist es höchstwahrscheinlich aus der Perspektive nur eine Zwischenkorrektur. Auch Raoul Pal hat sich in der Zwischenzeit zum starken Abfall des Leads vom Liquiditätsindex geäußert, was auch hier nochmal bildlich dargestellt ist. Du siehst mit hier in Rot den Bitcoin-Preis und hier in Schwarz den Lead des Liquiditätsindex, ja, der momentan, also zumindest ein paar Monate, ziemlich stark am Fallen ist, was wahrscheinlich auf die Stärke vom US-Dollar zurückgeht. Das haben wir ja schon im letzten Newsletter entsprechend besprochen, und er hat sich dahingehend geäußert, dass er davon ausgeht, dass es hier nur eine Zwischenkorrektur ist, bevor das Ganze dann entsprechend noch höher geht.

3:03Zwei Dinge sind dabei allerdings zu beachten, und zwar zum einen: Diese Preise auf der rechten Seite, die sind mit Vorsicht zu genießen. Das heißt nicht, dass, nur weil der Lead hier bei ungefähr 110.000 nach unten geht, dass dementsprechend auch hier bei Bitcoin bei 110.000 Schluss ist. Und auch zweitens, dass es in der Vergangenheit schon häufiger größere Abweichungen gab zwischen Bitcoin und dem Liquiditätsindex. Das heißt, kurzfristig betrachtet kann auch mal so ein Index nach unten gehen und Bitcoin trotzdem ansteigen, genauso auch umgekehrt.

3:30Meine persönliche Einschätzung hat sich im Übrigen nicht geändert. Ich gehe nach wie vor davon aus, dass Bitcoin von hier aus genau das macht, was er immer gemacht hat. Demnach halte ich es persönlich auch für sehr wahrscheinlich, dass Bitcoin tatsächlich jetzt im Dezember die 100.000 knacken wird. Und falls es tatsächlich später sein sollte, ja okay, dann ist es auch so. Aber spätestens in Q1 kommen dann noch weitere Katalysatoren dazu, sodass ich mir persönlich nicht vorstellen kann, dass sich der Preis bis dahin nicht bewegt. Wie beispielsweise die Amtseinführung von Trump am 20. Januar, zusätzlich auch die potenzielle Verkündung von einem Bitcoin-Kauf der USA. Also das wäre natürlich, ja, wenn nicht nur die Bitcoin-Reserve mit den bestehenden Bitcoins aufgebaut wird, sondern sogar noch zusätzlich Bitcoin gekauft werden würde, das wäre extrem bullish, weil natürlich dann auch die ganzen anderen Länder mitziehen müssen, also aus Game Theory und so weiter.

4:17Dann, dass wir ungefähr 16,5 Milliarden an Rückzahlung sehen von FTX, höchstwahrscheinlich bis März. Das ist noch nicht 100 % sicher. Gleichzeitig auch, dass der Aktienmarkt derzeit ein neues Allzeithoch nach dem nächsten setzt. Und im Allgemeinen einfach eine positive, starke Saisonalität, gerade was Q4 und Q1 angeht. Und schon allein, wenn du dir mal den aktuellen Zyklus anschaust, der hier dargestellt ist, der wirklich gruselig genau die letzten zwei Zyklen hier verfolgt. Also es gibt ja nicht umsonst die Redewendung, 'Dieses Mal ist es anders' sind die fünf gefährlichsten Worte eines jeden Investors.

4:48Und genau gleich sehe ich das derzeit, dass mein Base Case auf jeden Fall der ist, dass Bitcoin das Gleiche macht wie auch in der Vergangenheit, dass er also einen von diesen zwei Zyklen oder vielleicht eine Mischung von beiden so in etwa verfolgt. Worst-Case-Szenarien gibt es natürlich immer. Die Wahrscheinlichkeit schätze ich persönlich allerdings Stand heute für deutlich geringer ein, dass wir von hier aus fiese Preise sehen, im Vergleich zu, dass es von hier im Laufe der Zeit noch weiter nach oben geht. Also mit ausgeschlossen natürlich irgendwelche Zwischenkorrekturen, die gibt es natürlich immer.

5:15Da kommen wir zum Update, was die Altcoins angeht. Und zwar macht es derzeit tatsächlich den Anschein, dass die Bitcoin-Dominanz nach einem zweijährigen Aufwärtstrend tatsächlich den Umschwung eingeleitet hat in die Altcoin-Saison. Das Ganze ist auch hier nochmal bildlich dargestellt anhand von der Bitcoin-Dominanz, die ja über ungefähr zwei Jahre eigentlich nur konstant, also mit Ausnahme von solchen Phasen hier, fast nur konstant angestiegen ist, allerdings jetzt ziemlich drastisch gefallen ist. Was jetzt tatsächlich, ja, darauf hindeuten könnte, dass die Altcoin-Saison bereits gestartet ist, dass dieser Umschwung, der auch rein zeitlich betrachtet, diese oder nächste Woche hätte stattfinden sollen.

5:17Also zeitlich betrachtet, vom letzten Halving-Event waren es in aller Regel immer so 30 – wie viel waren es? Ich glaube, 31, 33 Wochen, so um den Dreh, nach dem Halving-Event, wo die Altcoin-Saison immer stattfindet. Und das ist derzeit genau der Fall, also auch rein zeitlich passt es derzeit relativ gut rein. Und vor allem auch Ether hat jetzt die letzten paar Tage ziemlich Stärke gezeigt, dass im Wesentlichen genau der Geldfluss, den wir auch aus der Vergangenheit gewohnt sind, erst Bitcoin, dann Ether und dann die großen Altcoins, wobei es natürlich immer irgendwelche Ausnahmen gibt. Aber ja, der Anstieg sieht dieses Mal, also im Vergleich zu den anderen Anstiegen, die wir in der Ether-Bitcoin-Ratio gesehen haben, dieses Mal relativ natürlich aus und nicht so ein brutaler Pump, den wir ja teilweise jetzt in den letzten paar Monaten gesehen haben, nur um dann zu sehen, dass die Ether-Bitcoin-Ratio danach nochmal viel tiefer fällt.

6:36Also von daher könnte ich mir tatsächlich vorstellen, dass das jetzt tatsächlich der Umschwung war oder zumindest der Umschwung ist. Es gibt natürlich auch immer Zwischenkorrekturen, oder es kann sie zumindest geben, dass die Bitcoin-Dominanz kurzfristig gesehen von hier auch nochmal nach oben geht. Allerdings ist es in aller Regel so, dass diese Phase relativ lange dauert, allerdings die Altcoin-Saison relativ kurz dauert. Von daher, sollte das jetzt tatsächlich der Umschwung sein, dann gehe ich davon aus, dass hier die Bitcoin-Dominanz wahrscheinlich jetzt in den nächsten paar Wochen bis Monaten noch ziemlich stark fallen wird.

7:04Die Ether-Spot-ETFs haben auch im Übrigen letzten Freitag mit ungefähr 333 Millionen an Zuflüssen einen neuen Rekord gesetzt. Und auch wenn du dir mal beispielsweise das Angebot an Ether oder das Angebot von Bitcoin auf den Kaufbörsen anschaust, dann siehst du, dass derzeit hier das Angebot bei Ether mit ungefähr 10,45 % deutlich geringer ist als das von Bitcoin mit derzeit ungefähr 14,56 %. Was im Wesentlichen bedeutet – und by the way, diese 4 % hört sich jetzt nicht viel an, aber relativ gesehen, also von 10 % auf 14 %, das ist ein riesen Unterschied, was das Angebot angeht. Was natürlich dann auch gleichzeitig bedeutet, wenn wir bei Bitcoin und Ether die gleiche Nachfrage haben, dass dann der Ether-Preis nochmal stärker steigt, aufgrund der Tatsache, dass einfach das Angebot geringer ist.

7:45Was ich zudem interessant finde, gerade wenn du jetzt die letzten paar Tage mal auf Krypto-Twitter verbracht hast: dass es jetzt plötzlich ganz still ist, was Ether angeht, weil ja die letzten paar Wochen war es ja unfassbar, was da auf Krypto-Twitter, also mit den ganzen Memes, was Ether angeht und so weiter – also teilweise auch extrem lustig, muss ich definitiv sagen. Aber ja, wenn du derzeit mal bei Krypto-Twitter reinschaust, also es gibt einfach neue Hype-Themen wie AI-Agents, wie Base und so weiter, die gepusht werden, aber ansonsten ist eigentlich, was Ether angeht, relativ still, zumindest derzeit.

8:14Und ja, trotzdem mal schauen, ob wir tatsächlich im Dezember was Ähnliches sehen wie auch in der Vergangenheit, wie es hier Benjamin Cowen gesagt hat, dass im November im letzten Zyklus jeder gedacht hat, dass die Bitcoin-Dominanz bereits das Top gesehen hat, bevor dann im Dezember jeder realisiert hat, dass das nicht der Fall war und die Bitcoin-Dominanz nochmal höher gegangen ist. Und eventuell ist es dieses Mal genau gleich, dass jetzt im November jeder davon ausgeht, die Bitcoin-Dominanz hat ihren Peak gesehen, bevor wir dann tatsächlich im Dezember nochmal, ja, enttäuscht werden.

8:40Mal schauen, aber falls es tatsächlich so kommt, wäre das aus meiner Sicht eine geniale Möglichkeit, nochmal Bitcoin in Ether umzuschichten oder auch beispielsweise in andere Altcoins. Aber mein Favorit wäre in dem Fall Ether, weil in aller Regel, zumindest in der Vergangenheit, der Geldfluss zunächst von Bitcoin in Ether geflossen ist und von da aus dann in weitere größere Altcoins. Fakt ist jedenfalls, dass das historisch stärkste Quartal für Ether noch vor uns liegt, und zwar Q1 im nächsten Jahr, wo allein im letzten Zyklus hier 2021 Ether im ersten Quartal um satte 160 % angestiegen ist. Also wenn sich das auch nur halbwegs wiederholt, könnte da bei Ether tatsächlich noch was gehen. Und was meine persönliche Ether-Preisprognose angeht, habe ich ja erst vor kurzem ein Video dazu gemacht, was ich dir hier im Newsletter auch nochmal verlinkt habe.

9:23An der Stelle nochmal ein kurzer Reminder, was die Black-Friday-Ideas angeht, die jetzt überwiegend in den nächsten paar Tagen auslaufen. Den Link dazu habe ich dir auch nochmal unten in die Beschreibung gepackt. Da kommen wir jetzt zu den nennenswerten News. Und zwar hat Bitwise einen Antrag eingereicht für einen Krypto-ETF mit 10 verschiedenen Kryptowährungen, darunter Bitcoin, ETH, Solana, XRP, ADA, Avalanche, Link, Bitcoin Cash, Uniswap und Polkadot. Gleichzeitig hat der MicroStrategy-Nachahmer Metaplanet weitere 62 Millionen in Bitcoin investiert.

9:51Allerdings, was ich persönlich noch viel interessanter finde, ist die Tatsache, dass allein die Aktie in diesem Jahr um satte – oh, da habe ich hier 1300 Dollar geschrieben, das soll 1300 % heißen – aber ja, dass die Aktie davon, also im Wesentlichen das genau Gleiche gemacht hat wie auch bei MicroStrategy, einfach nur to the moon ging. Und wenn das natürlich noch andere Unternehmen sehen, also ja, kann ich mir gut vorstellen, dass da noch einige mehr entsprechend aufspringen werden. Zusätzlich wird der Schweizer Kanton Bern das Potenzial von Bitcoin-Mining untersuchen, gerade wenn es darum geht, verschwendete Energie nutzen zu können.

10:20Und es gibt inzwischen satte 60 Nachahmer von MicroStrategy, also im Wesentlichen Unternehmen, die Bitcoin in ihrer Bilanz halten. Hier siehst du auch einen Überblick, der im Wesentlichen auch hier geordnet ist nach der Anzahl der Bitcoins, wo du auch im Wesentlichen siehst, dass da viele öffentlich gehandelte Unternehmen mit drin sind, die relativ klein sind. Aber hey, also ich meine, das ist auf jeden Fall schon mal ein Start, und es gibt auch definitiv einige Unternehmen, die ja auch schon einiges entsprechend in Bitcoin investiert haben. In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch mein eigenes Portfolio, genauso wie weitere Teile. Falls du auf die Parts ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach unten gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt. Bis zum nächsten Mal.