Bitcoin Marktupdate: Altcoin-Saison, Game Theory am Werk 🔥

0:00So, meine Lieben, dann lass uns auch direkt in den heutigen Newsletter rein starten. Und zwar beginnen wir ganz zu Beginn mit einem kurzen Marktupdate, danach geht es weiter mit einem Update, was die Altcoins angeht, ein paar nennenswerte News, und wie immer gilt: Alles ab dem Zitat der Woche, inklusive auch meinem eigenen Portfolio, teile ich nur in meinem Newsletter. Falls du auf diese Teile hier ebenfalls Zugriff haben möchtest: einfach unkompliziert gratis eintragen, dann bekommst du sie ebenfalls zugeschickt.

0:27Gut, dann lass uns auch direkt mit dem ersten Punkt starten, und zwar hat jetzt Bitcoin mit ungefähr 108.000 in den letzten paar Tagen ein neues Allzeithoch erreicht, und da bekanntlich der Preis Bitcoins einzige Marketingabteilung ist, ist es natürlich im Allgemeinen eher positiv. Zudem folgt auch der Bitcoin-Preis – und das siehst du auch hier in diesem Bild dargestellt – vom Boden aus gemessen dem letzten Zyklus relativ genau. Also hier siehst du beispielsweise in Gelb dargestellt den 2021er Zyklus, in Blau dargestellt den 2017er Zyklus und hier in Schwarz den aktuellen Zyklus. Wie du hier erkennst, vom Boden aus gemessen sind wir nahezu on point mit dem Zyklus 2021, wo wir auch hier im April das erste frühe Top gesehen haben, bevor wir dann hier etwas später im Jahr noch das zweite Top gesehen haben.

1:08Und wie du es auch beispielsweise hier in diesem Chart erkennst, gab es jeweils hier im Januar, also vom Boden aus im Januar gemessen, eine Korrektur von um die 30 %. Wenn du das Ganze allerdings vom Halving aus misst, dann sollte jetzt so ungefähr in den nächsten paar Tagen bereits eine größere Korrektur kommen.

1:25Auch wenn du dir mal das Suchvolumen nach Bitcoin anschaust, was hier bildlich dargestellt ist, dann erkennst du, dass wir in diesem Bullrun, beziehungsweise nach dem Durchbrechen vom letzten Allzeithoch, bereits den ersten größeren Peak gesehen haben. Im letzten Zyklus waren das beispielsweise beim ersten Top in Summe drei Peaks, die wir gesehen haben. Also hier den ersten Peak, dann ging es nach unten, zweiten Peak, dann ging es nach unten, und hier beim dritten Peak, das war tatsächlich der Zeitpunkt, wo beim letzten Zyklus das erste Top bei Bitcoin erreicht wurde.

1:51Das heißt, allein aus der Perspektive hätte Bitcoin, sofern es hier ein ähnliches Muster zeigt, noch etwas Zeit. Und auch gleichzeitig war das historisch betrachtet, also wenn es die ersten größeren Peaks gibt, meistens die Phase, wo wir entweder ganz kurz vor der Altcoin-Saison waren oder wo die Altcoin-Saison schon längst im Laufen war. Das heißt, ja, rein wenn sich das wiederholt und wir tatsächlich jetzt in Q1 oder Anfang Q2 ein erstes Top sehen oder vielleicht auch das finale Top sehen, dann werden das höchstwahrscheinlich jetzt in den nächsten paar Monaten die mit Abstand besten Monate für Altcoins.

2:25Auch wenn du dir dazu mal die Risk-Level von Benjamin Cowen anschaust, die hier in Rot dargestellt sind, dann erkennst du im Wesentlichen, dass wir meistens bei einem Top – also hier beim ersten Top vom letzten Zyklus, hier beim vorletzten Zyklus und beim vorvorletzten Zyklus – dass wir hier meistens Werte erreicht haben von um die, also mindestens 0,85 bei diesem Risk-Level. Und wenn du dir dazu mal das aktuelle Level anschaust, mit ungefähr 0,65: Bitcoin ist derzeit auf einem geringeren Level als beispielsweise noch im März dieses Jahres, also aus der Perspektive hat Bitcoin hier noch einiges Luft nach oben.

2:54Relativ ähnlich sieht es auch bei der Social-Risk-Metrik aus, die hier ebenfalls in Rot dargestellt ist, in Blau wiederum der Bitcoin-Preis. Wie du hier erkennst, haben wir historisch gesehen meistens zu einem Zyklus-Top Werte gesehen von um die 0,85. Wenn du dir derzeit mal den aktuellen Wert anschaust, mit 0,3, also rein vom Sentiment her, ist da in diesem Zyklus noch einiges an Luft nach oben da.

3:15Aber vermutlich das mit Abstand wichtigste Chart, zumindest jetzt über die nächsten paar Wochen und Monate, ist wahrscheinlich das hier, ein Ausschnitt von Polymarket, ob tatsächlich Trump hier in seinen ersten 100 Tagen eine Bitcoin-Reserve einführt. Und sollte tatsächlich die USA so vorgehen, dass sie proaktiv Bitcoin einkaufen für eine strategische Bitcoin-Reserve, dann kannst du dreimal raten, was einige andere Länder machen werden: Die werden natürlich aus FOMO auch versuchen, die USA zu front-runnen, und entsprechend ebenfalls Bitcoin einkaufen. Also Game Theory schlechthin.

3:44Und gerade was das Potenzial von Bitcoin auch in diesem Zyklus angeht, da habe ich hier einen Chart rausgesucht mit den Magic Bands bzw. hier den logarithmischen Regressionskurven, die angepasst wurden auf die vorherigen Zyklen. Wie du hier erkennst, haben wir das Zyklus-Top meistens hier bei diesem obersten Band gesehen, bei diesem Top-Band, was derzeit bei 139.000 steht. Und derzeit hat Bitcoin gerade mal das Level 3 erreicht. Also bis zu diesem Top-Band noch einiges an Luft da, und auch gleichzeitig, wenn du dir hier den letzten Zyklus anschaust und den vorletzten Zyklus, dann erkennst du, dass mit zunehmendem Preis natürlich auch dieses Band weiter ansteigt. Das heißt, diese 139.000 wären Stand heute der Mindestpreis, den Bitcoin zumindest laut diesem Modell tatsächlich erreichen müsste. Und im Zeitverlauf wird das mit zunehmendem Preis natürlich noch weiter ansteigen.

4:26Und ja, ich persönlich halte es in diesem Zyklus derzeit zumindest für wahrscheinlicher, dass der Bitcoin-Preis sich tatsächlich nach oben hin überrascht, anstatt dass wir tatsächlich einen relativ schwachen Zyklus sehen.

4:36Da kommen wir zu einem Altcoin-Update, und zwar hat die Bitcoin-Dominanz jetzt in den letzten zwei Wochen, nach dem vorherigen Ausbruch nach unten, einen starken Bounce gesehen. Das Ganze siehst du auch hier nochmal bildlich dargestellt, dass hier über die letzten ungefähr gut zwei Jahre die Bitcoin-Dominanz immer weiter angestiegen ist, Bitcoin den Großteil der Altcoins outperformt hat, dann hier nach unten ausgebrochen ist und jetzt gerade diese Trendlinie hier von unten angetestet, aber bisher noch nicht überschritten hat. Das heißt, sollte sich die Vergangenheit diesbezüglich wiederholen, dann ist das hier ein Antesten, bevor es dann irgendwann früher oder später hier relativ stark und relativ rapide nach unten geht.

5:11Und ja, dass jetzt die letzten, ich würde mal sagen, paar Wochen viele Altcoins Bitcoin underperformt haben, ist auch nicht wirklich verwunderlich. Denn historisch betrachtet findet die wirkliche Altcoin-Saison meistens erst zwischen Januar und Mai statt. Da habe ich dir auch hier eine entsprechende Analyse dazu rausgesucht, die du dir auch durchlesen kannst, wenn du das durchlesen möchtest. Und auch im letzten Zyklus, wenn du einfach mal nur in den letzten Zyklus zurückschaust, dann erkennst du, dass relativ viele große Altcoins erst Ende Dezember beziehungsweise Anfang Januar in Bitcoin gemessen den Boden gesehen haben. Wie beispielsweise Ether in Bitcoin gemessen am 27. Dezember damals, also jetzt in ungefähr, wie sagt man, einer guten Woche ungefähr. Solana gleich, dann XRP etwas später, BNB etwas später, Tron etwas später, Avalanche etwas später als Ethereum. Also relativ nah, wo hier die ganzen großen Altcoins tatsächlich den Boden gesehen haben.

6:02Wobei ich persönlich Stand heute eher davon ausgehe, dass wir tatsächlich schon bei den großen Altcoins, wie beispielsweise Bitcoin und bei Solana sowieso, den Boden bereits gesehen haben.

6:10Und ja, wenn du dir mal den historischen Verlauf von den ganzen Altcoin-Saisons anschaust, dann erkennst du, dass er historisch betrachtet immer relativ ähnlich war und fast immer die gleichen Phasen hatte. Hier ist beispielsweise jetzt der Zyklus von 2017 dargestellt, wo wir hier die erste Phase hatten, wo die Bitcoin-Dominanz vor bzw. zu den Wahlen zunächst mal ansteigt. Dann hier einen relativ großen Dip, den wir jetzt wahrscheinlich bereits gesehen haben, dann hier ein Bounce und Konsolidierung, bevor die Bitcoin-Dominanz dann hier irgendwann mal im Januar ihr Top macht und die Altcoins absolut durch die Decke gehen.

6:38Wenn du dir dazu mal den letzten Zyklus anschaust: Da sah es nicht eins zu eins gleich aus, aber mit den ähnlichen Phasen, dass hier vor den Wahlen bzw. zu den Wahlen die Bitcoin-Dominanz angestiegen ist, dann ein größerer Dip, danach ein Bounce, nur dass dieser Bounce noch etwas höher ausgefallen ist, bevor die Bitcoin-Dominanz dann hier irgendwann mal im Februar ihr Top gemacht hat und danach die Altcoins durch die Decke geschossen sind.

6:59Und wenn wir jetzt davon ausgehen, dass sich dieser Zyklus ähnlich ausspielt wie auch die vorherigen Zyklen, dann wäre so etwas hier denkbar: Also das hier haben wir bereits gesehen, dass wir hier den Anstieg der Bitcoin-Dominanz bis zu den Wahlen bzw. auch kurz nach den Wahlen gesehen haben, danach einen größeren Dip, den haben wir bereits gesehen, den Bounce haben wir ebenfalls gesehen, jetzt folgt dann quasi, also zumindest historisch betrachtet, eine, ja, etwas, nicht lange, aber über ein paar Wochen eine Konsolidierungsphase. Womöglich fällt hier eventuell Richtung Januar bis Februar die Bitcoin-Dominanz relativ rapide und die Altcoins gehen entsprechend durch die Decke.

7:32Das könnte auch erklären, warum Ethereums Megawale, also die Leute mit mehr als 10.000 Ether, in den letzten paar Wochen massiv nachgekauft haben, insbesondere jetzt hier in den letzten zwei Wochen, weil womöglich bzw. vermutlich einige davon ausgehen, dass wir jetzt tatsächlich den Switch sehen in die Altcoin-Saison und Ether im Vergleich zu Bitcoin nochmal stärker outperformen wird. Und sollte da nicht irgendein großes Black-Swan-Makro-Event dazwischenkommen, bin ich persönlich jetzt über die nächsten paar Monate doch ziemlich bullish, was die Altcoins angeht, insbesondere auch in Bitcoin gemessen.

8:01Gut, dann kommen wir jetzt zu ein paar nennenswerten News, und zwar hat der Ex-Finanzminister Christian Lindner in seiner Rede beim Bundestag die Pläne von den USA bezüglich Krypto und Bitcoin angesprochen, also im Sinne von: Hey, dass es in Deutschland kein Thema ist, das ist echt schade – oder, ja, wacht gefälligst auf. Also lohnt es sich definitiv, diesen kurzen Abschnitt hier entsprechend anzuschauen.

8:15Die vielen MicroStrategy-Nachahmer, genauso wie MicroStrategy, haben mal wieder nachgekauft. Bei MicroStrategy nur für, ach, nur für 1,5 Milliarden diesmal. Dann Riot für ungefähr 594 Millionen, Metaplanet für 29 Millionen, Semler für 21,5 Millionen. Also die Game Theory unter diesen ganzen Unternehmen scheint sich derzeit definitiv aufzuspielen, und es bleibt definitiv auch spannend, ob da nicht noch mehr größere Unternehmen tatsächlich folgen werden.

8:43Dann, wenn du dir mal die Statistiken anschaust zu BlackRocks Bitcoin-ETF, dann fällt dir auf, dass mittlerweile die Assets under Management im Bitcoin-ETF bei BlackRock mehr als doppelt so groß sind wie beim Gold-ETF, der bereits im Jahr 2005 gelauncht wurde. Also das muss man sich mal wirklich auf der Zunge zergehen lassen, gerade was das langfristige Potenzial von Bitcoin angeht, im Vergleich zu Gold, wenn man einfach mal nur die ETF-Zuflüsse und auch die Assets under Management entsprechend vergleicht.

9:07Zusätzlich hat der US-Bundesstaat Ohio einen Gesetzesentwurf veröffentlicht, um Bitcoin ebenfalls als Reservewährung nutzen zu können. Das ist dann schon bereits der dritte US-Staat, der das entsprechend vorhat und einen entsprechenden Gesetzesentwurf dazu verfasst hat.

9:21Gleichzeitig hat ein Mann in Austin, Texas – und das ist jetzt keine wichtige News, sondern mehr ein Reminder – ja, hat versucht, über verschiedene Bitcoin-Mixer Steuern zu hinterziehen. Das Ganze ist dann aufgefallen, und er muss jetzt zwei Jahre ins Gefängnis. Deshalb hier die Warnung bzw. der Reminder an alle: Spielt es legal, spielt es sicher, macht eure Steuererklärung, gebt da alles an, dass auf jeden Fall nichts schiefgehen kann, weil alles auf der Blockchain für immer transparent nachsehbar ist. Und es ist nur eine Frage der Zeit, bis die ganzen Institutionen auch die technischen Tools haben, um das Ganze herauszufinden.

9:50Zusätzlich hat die französische EU-Abgeordnete Sarah Knafo, sofern ich das richtig ausspreche, in ihrer Rede das Ende von den CBDCs gefordert, genauso wie die Einführung von einer strategischen Bitcoin-Reserve. Also es schwappt so langsam auch von den USA über nach Europa, oder zumindest hoffentlich.

10:06Und noch zu guter Letzt, dass die Fed den Leitzins der USA gesenkt hat, um 0,25 Prozent, genauso wie es erwartet wurde.

10:12In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch weitere Parts, wie auch unter anderem mein Portfolio, genauso wie den Tweet der Woche, das Zitat der Woche, das Meme der Woche und zum Schluss meistens noch einen persönlichen Part. Wenn du auf diese Parts ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach unkompliziert gratis eintragen, dann bekommst du es ebenfalls zugeschickt.

10:27Und noch zu guter Letzt die Info, dass der Preis von der Pro-Version von Venice AI – das ist das KI-Tool, was ich persönlich tagtäglich benutze – ab Januar von 49 Dollar auf 149 Dollar erhöht wird. Ich habe zu Venice AI bereits ein Tutorial gemacht, was ich da unten verlinkt habe. Also falls du mit KI-Tools im Allgemeinen noch nicht so viel anfangen kannst, würde ich mir das auf jeden Fall einfach mal anschauen, dass du bei dem Bereich nicht hinterherhinkst, weil das jetzt in den nächsten paar Jahren aus meiner Sicht so ziemlich alles auf den Kopf stellen wird. Also da lohnt es sich definitiv, dran zu bleiben, und bei Venice kann man auch die kostenfreie Version problemlos nutzen. Ich persönlich benutze da die Pro-Version, und da geht, wie gesagt, der Preis jetzt ab Januar entsprechend nach oben. Und ja, wer sich dafür entscheidet, die Pro-Version zu kaufen, der kann natürlich jetzt noch von den günstigen Preisen profitieren. Und ja, wer sich das jetzt an... [unverständlich]