Bitcoin Marktupdate: Crash überfällig + Infos zur Altcoin-Saison 👀

0:00So, meine Lieben, dann lasst uns auch direkt in den heutigen Newsletter reinstarten. Und zwar beginnen wir ganz zu Beginn mit einem kurzen Marktupdate, danach geht es weiter mit einem Update, gerade was die Altcoins angeht, ein paar nennenswerte News, und, wenn man so will, alles ab dem Zitat der Woche, inklusive auch meinem eigenen Portfolio, teile ich nur in meinem Newsletter. Falls du auf diese Teile ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach unten gratis eintragen, dann bekommst du es ebenfalls zugeschickt.

0:27Gut, dann lasst uns auch direkt mit dem ersten Punkt starten. Und zwar war ich jetzt vor zwei Tagen, als wir noch Bitcoin-Preise hatten von über 100.000 – da habe ich mehrfach auf YouTube als auch auf Twitter gehört, dass es laut einigen Leuten die letzte Chance war, tatsächlich Bitcoin unter 100.000 zu kaufen. Und jetzt heute, wo Bitcoin wieder unter 100.000 ist, geht plötzlich wieder die Mehrheit davon aus, dass wir tatsächlich einen größeren Crash sehen, ein Hard Landing, also diese ganz typische emotionale Achterbahn im Kryptomarkt im Sinne von: It's so over, we're back, we're so back, it's over, it's so over und so weiter.

0:57Was ich zudem beeindruckend finde, ist, dass die Social Risk Metrics in der Zeit, hier von um die 0,2, was du auch hier in Rot erkennen kannst, derzeit tiefer sind als beim Tiefpunkt im Bärmarkt 2022. Wir sind zudem derzeit auf einem ähnlichen Level, was wir damals auch Anfang 2017 hatten, also hier in dieser Anfangsphase von dieser parabolischen Phase, und sofern sich das hier wiederholen sollte, dann sollten wir hier, genauso auch natürlich mit dem Preis, jetzt demnächst tatsächlich wieder einen Aufschwung nach oben sehen.

1:24Und das alles, obwohl eigentlich rein faktisch die meisten News derzeit innerhalb vom Kryptomarkt relativ positiv sind. Also, die Betonung liegt hier nicht nur auf überwiegend, sondern auch innerhalb vom Kryptomarkt – das ist jetzt nicht auf Makro bezogen und so weiter.

1:37Zunächst mal zu den guten News, bevor wir dann zu den weniger guten News kommen: Und zwar, das Angebot der verfügbaren Bitcoins auf den Exchanges hat weiterhin abgenommen, wie du es auch hier in Grün erkennen kannst. Das heißt hier, während dieser Konsolidierungsphase hier bei um die 90 bis 100 bis etwas über 100.000, hat hier das Angebot auf den Exchanges weiterhin abgenommen.

1:55Es ist auch aktuell denkbar, dass wir in der aktuellen Preisspanne noch etwas länger seitwärts gehen, bis sich die Masse an die Preise von über 100.000 gewöhnt hat. Denn die 100.000 bei Bitcoin ist und war einfach nach wie vor ein ziemlich starkes psychologisches Level, was einfach bedeutet, dass sich für viele Leute Bitcoin bei über 100.000 nach wie vor noch zu teuer anfühlt, bevor sie sich dann entsprechend daran gewöhnt haben.

2:16Und auch wenn überall immer von den 21 Millionen Bitcoins die Rede ist, rein faktisch gesehen ist das reale Angebot der Bitcoins deutlich geringer, aufgrund der Tatsache – also, wenn man tatsächlich davon ausgeht, dass der Anteil von Satoshi sich nie irgendwie bewegen wird, wovon ich persönlich höchstwahrscheinlich ausgehe, weil ansonsten hätte er wahrscheinlich die Coins längst bewegt, also sofern er das tatsächlich vorhätte. Allerdings auch gleichzeitig, dass mittlerweile einfach sehr viele Bitcoins verloren gehen. Das heißt, allein der Anteil von Satoshi und den verlorenen Bitcoins, die machen ungefähr so um die 12 % aus, das heißt, das reale Angebot der Bitcoins beträgt nur ungefähr 18,5 Millionen. Und auch insgesamt von den 21 Millionen müssen auch noch ungefähr 6 % gemined werden.

2:54Aus meiner Sicht ist der aktuelle Verlauf im Bullrun auch sehr gesund, weil wir noch keine übertriebene Rallye gesehen haben und wir zudem auch häufiger Zwischenkorrekturen mit Konsolidierungsphasen sehen, und auch die starken Sentiment-Shifts von, uh, plötzlich geht wieder die Welt unter und plötzlich geht wieder Bitcoin auf eine Million und so weiter – also so, wie wir es jetzt die letzten paar Tage auch gesehen haben. Das ist in der aktuellen Marktphase ziemlich normal, weil dann nach wie vor noch so ein paar Zweifel da sind, ob es sich tatsächlich wiederholt, ob nicht noch irgendwie Makro einen Strich durch die Rechnung macht, bevor dann irgendwann die Euphorie immer mehr zunimmt.

3:24Bei den Fibonacci-Retracement-Levels wird auch Bitcoin irgendwann im März und im Oktober ein Top oder eventuell auch ein Double Top ausbauen, genauso wie das auch hier in der Vergangenheit bisher in jedem einzelnen Zyklus der Fall war. Also nicht immer im März oder Oktober, sondern hier geht es nach diesem Fibonacci-Retracement-Level, wo wir bisher jedes Mal zu diesem Zeitpunkt entweder ein Top oder auch ein finales Top oder auch ein Double Top gesehen haben.

3:45Jetzt, der US-Dollar-Index war zwar in den letzten Monaten sehr stark und damit eher ein Gegenwind für die ganzen Risk-on-Assets, wie beispielsweise Kryptowährungen. Aktuell folgt der US-Dollar-Index allerdings ziemlich genau dem Zyklus von Anfang 2017, als Trump damals zum allerersten Mal als Präsident ins Amt kam.

4:01Das Ganze ist auch hier nochmal bildlich dargestellt mit dem US-Dollar-Index, hier in Schwarz dargestellt zwischen dem August 2016 und dem Januar 2018, also wo wir damals auch das Peak bei Bitcoin in 2017 gesehen haben, im Dezember. Und wie du hier erkennst, in Rot dargestellt, der US-Dollar-Index derzeit, der derzeit dem Verlauf vom letzten bzw. vom vorletzten Zyklus, also vom vorletzten Präsidentschaftszyklus, sagen wir es mal so, ziemlich genau folgt. Und wenn er dem tatsächlich hier weiter folgt, dann würde das hier bedeuten, dass der US-Dollar-Index bereits das Top gesehen hat und derzeit bereits auf dem Weg nach unten ist, was natürlich bullisch wäre für sämtliche Risk-on-Assets, genauso wie natürlich ganz klar den Kryptomarkt.

4:38Denn jetzt zu den schlechten News: Und zwar sind wir aktuell ziemlich genau in der Phase, wo wir auch in den letzten zwei Zyklen eine größere Korrektur gesehen haben. Das gilt zumindest, wenn du die Zyklen vom Boden aus misst, was auch hier nochmal bildlich dargestellt ist, hier in Schwarz der aktuelle Zyklus. Und wie du hier erkennst, haben wir da im letzten Zyklus genauso wie hier im vorletzten Zyklus in etwa zum gleichen Zeitpunkt eine größere Korrektur gesehen.

4:59Weshalb sich jetzt die Frage stellt, ob sich dieses Muster ebenfalls wiederholt, und falls ja, ob es bereits diese 15-%-Korrektur war, also ob das tatsächlich jetzt die größere Korrektur war, oder ob da tatsächlich noch mehr kommt. Das gesagt: Wer mit einem längeren Zeithorizont investiert ist, der kann natürlich auch solche Events zum Nachkaufen nutzen.

5:15Und nur noch zum zweiten, eher weniger positiven Punkt, und zwar, dass die Geldschleusen der meisten Zentralbanken nach wie vor eher auf Sparflamme sind. Weshalb auch der CEO von [unverständlich] meinte, dass dieser Bullrun eventuell der längste in der Geschichte werden könnte, aufgrund der Tatsache, dass sich die Geldmenge einfach eher langsam, allerdings stetig erhöht. Natürlich ist es nur eine These, und inwiefern bzw. ob sich die überhaupt ausspielt, werden wir dann entsprechend sehen.

5:38Da kommen wir jetzt zum Update, was die Altcoins angeht. Und zwar ist die Bitcoin-Dominanz derzeit eher unentschlossen, und das Sentiment derzeit im allgemeinen Kryptomarkt ist so tief, dass sich einige die Frage stellen, ob wir tatsächlich bereits die Altcoin-Saison gesehen haben. Und vor allem die Bitcoin-Maxis in der Zeit propagieren, dass wir mit der Einführung von der Bitcoin-Reserve in den USA dann einen reinen Bitcoin-Zyklus sehen, also dass im Prinzip alles Kapital wieder zurück zu Bitcoin fließt.

6:02Und so sympathisch mir diese Idee auch ist, als Bitcoiner im Herzen, als Investor sehe ich das per se nicht anders. Und allein, wenn du mal diesen Zyklus mit dem letzten Zyklus vergleichst, dann merkst du auch, dass Bitcoin im letzten Zyklus sogar noch deutlich stärker war, gerade in dieser Bärmarktphase, wo du hier erkennst, dass wir von 2018 bis irgendwann 2021 hier bei der Bitcoin-Dominanz einen Anstieg von 108 % gesehen haben. Während wir in diesem Zyklus natürlich auch von einem etwas höheren Start nur einen Anstieg von den etwa 58 % gesehen haben.

6:30Das heißt, alles, was wir bisher gesehen haben, war meiner Meinung nach bisher eher eine kurzfristige Altcoin-Rally, also nur ein kleiner Vorgeschmack von dem, was tatsächlich noch kommen wird. Denn schon allein, wenn du dir einfach mal die Renditen anschaust, was wir im letzten Zyklus, im Post-Halving-Jahr, also im gleichen Jahr wie jetzt, gesehen haben, und zwar zwischen Januar und Mai: Damals hat beispielsweise Ether plus 511 % hingelegt, XRP plus 845 %, AVAX knapp 1000 %, BNB über 2000 % und Solana sogar satte 4000 % allein in diesen paar Monaten. Bitcoin ist dagegen in dieser Zeit nur, und nur hier in Anführungszeichen, um 134 % angestiegen, also nur ein Bruchteil von dem, was die ganzen Altcoins hingelegt haben.

7:12Und wie kommt es dazu, also wie kommt es, dass Bitcoin tatsächlich innerhalb von so einem kurzen Zeitraum so stark underperformt? Das ist primär zum einen der Bitcoin-Wealth-Effekt, dessen im Wesentlichen Aussage ist, dass das Gefühl von Reichtum, gerade bei den ganzen Bitcoin-Investoren, dazu führt, dass sie einerseits Profite nehmen bei Bitcoin, allerdings dann auch mit dem Geld, was sie dann haben, mehr Risiken eingehen und damit dann auch tendenziell mehr in Altcoins investieren.

7:33Und natürlich auch gleichzeitig die Emotionen, weil viele denken sich: Naja, warum sollte ich mich jetzt hier mit einer Million zufriedengeben, wenn ich auch 10 machen kann oder 100 machen kann? Also, dass einfach die Gier die Oberhand gewinnt. Und beide diese psychologischen Effekte, die ändern sich nicht von einem Zyklus zum nächsten, sondern wir Menschen, die gehen nach wie vor mit unseren Emotionen genau gleich um.

7:54Das gesagt: Aktuell hinkt der Altcoin-Markt noch ziemlich stark hinterher, wie du das auch beispielsweise hier in diesem Chart an Total3 erkennen kannst, also Total3, die Top 125 Kryptowährungen, minus Bitcoin und minus Ethereum. Wie du hier erkennst, sind wir hier nach wie vor unter dem letzten Hoch, einmal im Vergleich zu Bitcoin, der bereits deutlich darüber ist.

8:12Da stellt sich also folglich die Frage: Was fehlt tatsächlich zur wirklichen Altcoin-Saison? Aus meiner Sicht sind das primär – also, da kommen noch weitere Punkte dazu, allerdings primär – zwei verschiedene Dinge. Und zwar zum einen mehr Liquidität im Markt, also eine Lockerung von der Geldpolitik, gerade was die Zentralbanken angeht. Und natürlich auch andererseits mehr Aufmerksamkeit, weil das dazu führt, dass neue Investoren angelockt werden, die dann das Gefühl haben, dass sie bei Bitcoin bereits den Zug verpasst haben, und dann in den nächsten Bitcoin investieren wollen, was dann in aller Regel irgendwelche Altcoins sind, mit denen sie laut ihrer Meinung noch deutlich mehr Geld verdienen können im Vergleich zu Bitcoin.

8:45Jetzt, aktuell hat die Bitcoin-Dominanz bereits das erste tiefere Hoch gebildet, weshalb ich persönlich und auch aus einer zeitlichen Betrachtung davon ausgehe, dass das Top bereits drin ist, zumindest bei der Bitcoin-Dominanz. Und historisch betrachtet ist es zu dem Zeitpunkt eigentlich nur noch eine Frage der Zeit, sofern sich tatsächlich die historischen Zyklen wiederholen. Also, jetzt heißt es einfach, weiter noch Geduld zu beweisen.

9:03Da kommen wir zu den nennenswerten News. Und zwar hat MicroStrategy mal wieder rund 1.100 Bitcoins nachgekauft im Wert von um die 100 Millionen. Und damit hält das Unternehmen derzeit um die 447.000 Bitcoins zu einem durchschnittlichen Einkaufspreis von um die 62.500.

9:19Und auch dem MicroStrategy nach, aber MetaPlanet hat vor kurzem auf Twitter veröffentlicht, dass sie das Ziel haben, im Jahr 2025 ihre Holdings auf 10.000 Bitcoins aufzustocken. Und derzeit halten sie um die 1.700 Bitcoins, was im Wesentlichen bedeutet, da fehlen noch um die 8.300 Bitcoins. Und zum aktuellen Preis, das habe ich mal ausgerechnet, wäre das in etwa ein Investment von 800 Millionen. Allerdings, wenn wir davon ausgehen, dass natürlich der Preis im Zeitverlauf zumindest in diesem Jahr noch stärker ansteigt, dann könnte das auch ein Investment sein, sofern sie das tatsächlich auch umsetzen, von mehr als einer Milliarde.

9:50Zudem hat sich auch ein weiteres öffentlich gehandeltes Unternehmen in den USA, KULR, MicroStrategy angeschlossen und 213 Bitcoins im Wert von 21 Millionen gekauft. Zusätzlich war das Transaktionsvolumen von Bitcoin im Jahr 2024 mit rund 19 Millionen mehr als doppelt so hoch wie im Jahr 2023.

10:07Die tschechische Nationalbank erwähnt zudem den Kauf von Bitcoin als strategische Reserve. Also, die ganzen Diskussionen in den USA rund um diese strategische Bitcoin-Reserve scheinen tatsächlich die Game Theory angefacht zu haben. Und auch mehrere chilenische Gesetzgeber haben den Aufbau einer strategischen Bitcoin-Reserve vorgeschlagen. Jetzt, inwiefern das umgesetzt wird, ist noch unklar.

10:12Sam Altman, also der CEO von OpenAI, hat vor wenigen Tagen auf Twitter veröffentlicht, dass er bzw. sie jetzt wissen, wie sie eine AGI, also eine Artificial General Intelligence, bauen können. Jetzt, was davon die Folgen tatsächlich wären, auch gerade auf unsere Investments – da habe ich bereits ein separates Video dazu gemacht, was ich dir auch entsprechend verlinkt habe.

10:45Zudem kam die News, dass der Pro-Krypto-Kandidat Pierre... – oh, keine Ahnung, wie ich das ansprechen soll, ich verzichte jetzt mal darauf – laut Polymarket Kanadas neuer Premierminister werden soll. Und er hat auch bereits in der Vergangenheit – und da gingen auch bereits einige Videos entsprechend von ihm viral auf Twitter – sich sehr positiv zu Bitcoin entsprechend geäußert. Also, auch da wird spekuliert, dass, wenn er tatsächlich Premierminister in Kanada ist, ob da nicht auch ebenfalls eine strategische Bitcoin-Reserve eingeführt wird.

11:12Zudem ist heute der Aktienmarkt in den USA zu Ehren des frisch verstorbenen und ehemaligen US-Präsidenten Jimmy Carter geschlossen. Was ich persönlich doch sehr interessant und sehr beeindruckend finde, dass man einfach mal den US-Aktienmarkt schließt, das heißt, den ganzen Leuten verbietet, dass sie Zugang haben zu ihrem Geld, wegen irgendeinem ehemaligen US-Präsidenten, den wahrscheinlich außerhalb von den USA die allerwenigsten Leute tatsächlich kennen. Aber gut, damit belasse ich es mal dabei.

11:36In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch weitere Teile, wie beispielsweise mein eigenes Portfolio, wie den Tweet der Woche, das Meme der Woche, genauso auch zum Schluss einen persönlichen Part. Falls du auf diese Teile ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach und gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt. Bis zum nächsten Mal.