Bitcoin jetzt kaufen? On-Chain-Daten senden ein Warnsignal 🚨

0:00Wir haben in dieser Woche direkt zwei Events gesehen, die für den Kryptomarkt, ich sag mal, eher unschön sind, und zwar zum einen diesen Hack, gerade was die Coldcard-Wallets angeht, und zum anderen auch, dass Strategy mal wieder erneut Bitcoin verkauft hat. Deshalb lass uns mal in diesem Video konkret anschauen, was denn derzeit die Daten sagen und wie es von hier auch potenziell weitergehen könnte.

0:11Lass uns auch direkt mit dem Marktupdate starten, wo du hier auch im Wesentlichen erkennst, dass sich Bitcoin derzeit, zumindest preislich gesehen, ziemlich genau dort befindet, wo es auch zumindest historisch betrachtet zu erwarten war. Und zwar siehst du hier in weiß dargestellt die durchschnittliche Rendite in einem Zwischenwahljahr, und hier jeweils oben drüber und unten drunter ebenfalls in grau dargestellt eine Standardabweichung da drüber, genauso auch wie da drunter. Und derzeit ist Bitcoin so ungefähr zwischen dem Durchschnitt und einer Standardabweichung nach oben, was aus meiner Sicht auch Sinn ergibt, aufgrund der Tatsache, dass ja die allgemeine These die ist, dass die Volatilität bei Bitcoin von Zyklus zu Zyklus weniger wird und dementsprechend natürlich auch die Volatilität nach unten und dass in dem Fall hier diese Korrektur weniger stark ist im Vergleich zum Durchschnitt der Vergangenheit. Das sollte aus meiner Sicht relativ, ich sag mal, klar sein bzw. zu erwarten sein.

1:07Du erkennst auch zudem hier, dass diese Stärkephase, die wir zumindest saisonal betrachtet hier gesehen haben zwischen meistens so Mitte Juni bis Anfang August, dass die jetzt tatsächlich hier offiziell ihr Ende hat, zumindest rein historisch betrachtet, und dementsprechend die Wahrscheinlichkeit ansteigt, dass auch hier Bitcoin zumindest in den nächsten Monaten zunächst mal weiter fällt.

1:21Die Saisonalität von Bitcoin genauso wie Stärkephasen bzw. Schwächephasen erkennst du auch im Wesentlichen, wenn du dir hier die historischen Monatsrenditen von Bitcoin mal ein bisschen genauer anschaust. Und zwar, wenn wir uns hier mal diese Tabelle ein bisschen genauer anschauen, dann erkennst du hier, Jahr 2014, das habe ich schon häufig erwähnt, ich persönlich sehe diesen Zyklus als weniger relevant für die historische Betrachtung, aufgrund der Tatsache, dass damals einfach Bitcoin noch so klein war, dass selbst ein einzelner Wal den Preis relativ leicht bewegen konnte. Aber schon allein, wenn wir uns hier mal das Jahr 2018 anschauen, dann erkennst du hier, Juli war damals ein grüner Monat, bevor dann August und September und damals sogar auch Oktober rot war. Dann im Jahr 2022, also dem Bärmarkt darauf, hatten wir ebenfalls einen grünen Juli und darauf allerdings einen August, genauso wie einen September, der ebenfalls rot war. Und jetzt in diesem Jahr hatten wir ebenfalls einen grünen Juli und August, zumindest derzeit noch, gut, jetzt in den paar Tagen derzeit noch grün, aber wir wissen noch nicht, wie der August tatsächlich endet. Aber schon allein hier ein Blick auf das historische Muster, und das ist auch hier im Wesentlichen dargestellt, da erkennst du im Wesentlichen, rein saisonal betrachtet, die Wahrscheinlichkeit relativ hoch steht, dass auch hier der August und September so rot ist, wie es zumindest auch in den letzten Bärmärkten zuvor der Fall war.

2:34Ich habe mir zuletzt auch ein Interview angeschaut von Michael Howell, das ist quasi der, ich sage mal, globale Liquiditäts-Guru, gerade was den Kryptomarkt angeht, aber vor allem auch die anderen Assets, der damals, zumindest im Vergleich zu Raoul Pal, auch damals gesagt hat, hier Änderungsrate, die geht jetzt negativ, das ist erstmal bearish für Bitcoin, wo auch damals Bitcoin hier tatsächlich in der Nähe so in etwa seinen Top gefunden hat, und derzeit hier ist diese Änderungsrate nach wie vor fallend. Wo er auch konkret gefragt wurde, ob er derzeit schon Bitcoin nachkaufen würde, wo er persönlich gemeint hat, dass es derzeit aus seiner Sicht noch zu früh ist, aufgrund der Tatsache, dass hier diese Änderungsrate der globalen Geldmenge nach wie vor negativ ist und er erst darauf warten würde, bis sich diese Situation hier entsprechend wieder bessert.

3:13Jetzt, gerade was die globale Geldmenge angeht, da verstehe ich es auch, wenn da vielleicht der eine oder andere, inklusive mir, so ein bisschen kritisch ist und sich denkt, naja, ist es jetzt wirklich so aussagekräftig für den Bitcoin-Preis beziehungsweise den Kryptomarkt. Aber so ein ähnliches Bild zeigen eigentlich auch die allermeisten On-Chain-Daten, die ich persönlich verfolge, und ich persönlich verfolge das ja, ich sag mal, deutlich, und mit einem Ausrufezeichen dahinter, deutlich intensiver, als es der Otto-Normalverbraucher tut, aufgrund der Tatsache, dass ich auch einen Zusatz-Service habe, dieses Cheat Sheet, wo ich jede einzelne Woche ein Update gebe zu den entsprechenden Indikatoren. Das heißt, jede einzelne Woche, meistens sogar mehrfach die Woche, schaue ich mindestens, lass mich lügen, 40, 50, 60 verschiedene Charts an mit irgendwelchen On-Chain-Daten. Also auf dem Niveau bin ich da jede Woche unterwegs.

3:58Und wenn ich mir die ganzen On-Chain-Indikatoren anschaue, dann zeigen die eigentlich so ein ähnliches Bild wie auch hier beispielsweise die unrealisierten Verluste. Das ist hier im Wesentlichen eine Statistik, die zumindest prozentual gesehen die unrealisierten Verluste in den vergangenen Bärmärkten entsprechend waren. Und ich weiß, da gehen derzeit zuhauf irgendwelche Charts auf Twitter herum mit so wenig unrealisierten Verlusten, schaut euch dieses Chart an, der Boden ist tatsächlich drin. Aber was da im Wesentlichen verglichen wird, ist die absolute Zahl. Und dass dieses Mal die absolute Zahl bei den unrealisierten Verlusten höher ist im Vergleich zum letzten Zyklus und nochmal höher ist im Vergleich zum Zyklus davor, das sollte relativ Sinn ergeben, aufgrund der Tatsache, dass auch einfach Bitcoin rein preislich viel höher steht. Von daher ist es aus meiner Sicht einzig und allein sinnvoll, hier die prozentuale Betrachtung zu betrachten. Die prozentuale Betrachtung zu betrachten, das ist ein sehr gutes Deutsch, aber du kannst mir folgen.

4:46Und zwar ist das hier im Wesentlichen bildlich dargestellt, wo du auch hier im Wesentlichen erkennst, dass wir hier einen Abwärtstrend haben, wie wir es auch bei sehr vielen On-Chain-Indikatoren haben. Und wenn wir hier diese abnehmende Tendenz auch berücksichtigen, wie ich es hier mal anhand von dieser Linie eingezeichnet habe, dann erkennst du da, dass wir Stand heute immer noch gutes Potenzial nach oben haben. Das heißt, dass die unrealisierten Verluste jetzt zumindest im Vergleich zu den vergangenen Bärmärkten bisher noch relativ gering sind. Zwar allgemein im Vergleich zu vorherigen Bullenmärkten und so weiter relativ hoch, aber im Vergleich zu den vorherigen Bärmärkten eher mild. Und das ergibt auch aus meiner Sicht Sinn, wenn man sich einfach mal die historischen Korrekturen in den Bärmärkten anschaut, wo wir hier beispielsweise, wobei diesen Zyklus, den würde ich sowieso schon gar nicht anschauen, aber wenn wir uns einfach mal nur hier die letzten drei entsprechend anschauen, auch hier diesen Abwärtstrend, dass die Korrektur vom Top bis zum Boden von Bärmarkt zu Bärmarkt immer ein bisschen geringer ist, da erkennen wir auch derzeit, dass wir hier noch definitiv von der derzeitigen Korrektur von derzeit nur ungefähr minus 54 Prozent definitiv noch mehr Potenzial nach unten haben, was zumindest historisch betrachtet auch zu erwarten wäre.

5:44Zudem gab es auch ein paar Updates zu Strategy, die ich vorhin bereits im Intro erwähnt habe, und zwar haben sie in Summe ungefähr 1600 Bitcoin im Wert von 105 Millionen verkauft, gleichzeitig auch ihre eigene MicroStrategy-Aktie, wie auch bereits in den zwei Wochen zuvor, nochmal um 290 Millionen entsprechend verwässert und haben das Cash dann entsprechend benutzt, um einerseits ihre Cash Reserve um 250 Millionen zu erhöhen, andererseits auch Stretch zurückzukaufen, genauer gesagt für 81 Millionen, und der Rest wurde entsprechend verwendet, um direkt irgendwelche Dividendenzahlungen entsprechend zu machen.

6:14Was auch im Wesentlichen erklärt, dass wir hier bei Stretch tatsächlich nach diesem großen De-Peg von knapp 29 Prozent, damals Ende Juni, dass wir uns derzeit, also zumindest in den letzten paar Wochen, eher seitwärts bewegt haben, aber jetzt, seitdem Strategy hier tatsächlich aktiv oder proaktiv Stretch nachkauft, sehen wir hier auch, dass definitiv der Preis wieder weiter ansteigt und wir derzeit bei ungefähr 92 Dollar stehen, das heißt nur noch, in Anführungszeichen, 8 Prozent entfernt vom Zielpreis von den 100 Dollar. Das heißt kurzfristig betrachtet definitiv bullish für Stretch, bearish für Bitcoin und bearish für Strategy, allerdings langfristig betrachtet auch potenziell bullish für Strategy, genauso wie für Bitcoin, aufgrund der Tatsache, dass wenn Stretch dann wieder bei den 100 Dollar bzw. leicht darüber gehandelt wird, dass dann wieder Strategy auch aktiv Kapital hat, um wieder mehr Bitcoin nachzukaufen und damit natürlich dann auch indirekt bzw. auch direkt die MicroStrategy-Aktie attraktiver zu machen.

7:06Jetzt noch zu meiner persönlichen Einschätzung. Also rein objektiv gesehen würde ich sagen, hat sich eigentlich in der letzten Woche relativ wenig getan. Allerdings subjektiv betrachtet und auch im Hinblick auf die subjektiven Bottom-Indikatoren würde ich sagen, machen wir momentan einen riesen Fortschritt. Warum? Weil jetzt gerade über die letzten, ich würde mal sagen, über die letzten zwei bis drei Wochen habe ich das extrem stark gespürt und auch in den Zahlen gesehen, wie einfach von Woche zu Woche, wirklich von einer Woche zur nächsten, das Engagement immer weiter zurückgeht. Ich sehe das beispielsweise in den Twitter-Kommentaren, ich sehe das oft in den Antworten auf meine Newsletter per E-Mail, ich sehe das, wie häufig die Leute oder wie viel die Leute tatsächlich die Newsletter öffnen, die ich entsprechend rausschicke. Ich sehe das in den YouTube-Kommentaren, ich sehe das bei uns in der Membership auf Discord von Woche zu Woche einfach immer weniger.

7:52Und das ist exakt das, das ist diese Apathie, die ich schon vor Monaten genannt habe, die sich typischerweise in einem Bärmarkt einstellt, wo einfach Bitcoin und der Kryptomarkt so langweilig und unattraktiv wird, das wollen wir nicht mehr verfolgen, das ist einfach nur noch, ach, das geht sowieso nur seitwärts, so nach unten. So dieses Mindset, das zeigt ziemlich klar, dass wir so langsam, aber stetig genau in die Region kommen, in die wir reinkommen wollen. Das ist die Region, die zumindest historisch betrachtet die mit Abstand attraktivste Phase ist, um tatsächlich Bitcoin zu kaufen, was ich persönlich auch definitiv in der Phase vorhabe. Das war im Übrigen gerade nur der erste Teil von meinem Newsletter, falls du hier auf alle Teile Zugriff haben möchtest, einfach nur gratis eintragen, dann bekommst du den Rest ebenfalls zugeschickt.

8:31Gut, da komme ich jetzt zu, ich sag mal, eher traurigen Krypto-News, und zwar, dass tatsächlich eine Krypto-Hardware-Wallet, die sogenannte Coldcard beziehungsweise ältere Modelle davon, tatsächlich gehackt wurde und mittlerweile schon ungefähr 98 Millionen an Geldern gestohlen wurden. Also ich hoffe, dass von meiner Community da niemand betroffen ist. Ich würde auch mal im Allgemeinen behaupten, dass die Coldcard in Europa beziehungsweise auch im Dachraum relativ unbekannt ist. Ich kann mich auch noch daran erinnern, dass mich Coldcard vor einem Jahr oder so, vielleicht schon ein bisschen länger, privat angeschrieben haben, ob ich die Coldcard auf meinem YouTube-Kanal vorstellen kann, so die absoluten Klassiker. Ich habe das damals auch abgelehnt, aufgrund der Tatsache, dass mir das einfach nichts gesagt hat, und ich denen erstmal geschrieben habe, du, werdet mal ein bisschen größer, bekommt mehr Marktanteil, dann schaue ich mir das nochmal an, aber ich tue nicht irgendwelche No-Name-Hardware-Wallet-Hersteller entsprechend irgendwie auf meinem YouTube-Kanal erwähnen.

9:22Und ja, jetzt habe ich hier tatsächlich eine Schwachstelle gesehen, die von einem Hacker oder Hackern entsprechend knallhart ausgenutzt wurde. Was aus meiner Sicht gerade deshalb so traurig ist, weil man da im Prinzip alles richtig gemacht hat, Self-Custody, deinen eigenen Bitcoin auf deiner Hardware Wallet, sogar auf einer Hardware Wallet, nicht irgendwie einfach so eine Software-Wallet oder sonst was, und trotzdem wird man entsprechend gehackt. Und das sind halt gewisse Sicherheitsrisiken, die es nach wie vor, also die es wahrscheinlich immer im Kryptomarkt geben wird, zumindest zu einem gewissen Bruchteil, die allerdings einfach dazugehören, genauso wie Hacks im DeFi-Bereich dazugehören, dass einfach solche Systeme im Selbstlauf noch sicherer und noch sicherer und noch sicherer werden, weil du kannst dir ja dreimal vorstellen, was jetzt die ganzen anderen Hersteller wie Ledger, Trezor und sonst was alle tun, die werden ihr eigenes System nochmal doppelt und dreifach überprüfen, ob da nicht irgendwie was anbrennen kann. Und genauso wird das gesamte System, der gesamte Kryptomarkt und so weiter, einfach im Selbstlauf immer und immer stärker und sicherer.

10:15In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch mein eigenes Portfolio, genauso wie weitere Parts, und ich habe auch dieses Mal ganz am Schluss eine, ich sag mal, persönliche Geschichte erzählt, die, ich sag mal, höchstwahrscheinlich den einen oder anderen hoffentlich zum Nachdenken bringt. Bis zum nächsten Mal.