Bitcoin Update: Bullische Katalysatoren + Marktausblick für 2025 🔮

0:00So, meine Lieben, dann lasst uns auch direkt in den heutigen Newsletter reinstarten. Und zwar beginnen wir ganz am Beginn mit einem kurzen Marktupdate, danach geht es weiter mit einem Marktausblick für 2025 von den größten Institutionen der Welt, danach ein paar nennenswerte News, und wie immer gilt: Alles ab dem Zitat der Woche, inklusive auch meinem eigenen Portfolio, teile ich nur im Newsletter. Falls du auf diese Teile ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach unten gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt.

0:29So, bevor wir gleich reinstarten, kurz eines vorweg. Nicht, dass du dich wunderst, dass heute irgendwie das Bild ein bisschen anders ist, vielleicht auch die Tonqualität anders und der Hintergrund ein bisschen anders. Ich bin hier derzeit in der Waschküche, weil mein Neffe hier derzeit am Schlafen ist und ich ihn nicht aufwecken möchte, deshalb heute mal ein bisschen anderes Setup, aber das soll uns auch heute gar nicht stören.

5:45Und zwar beginnen wir auch direkt mit dem ersten Punkt. Und zwar, was ich persönlich mal wieder interessant fand, ist einfach die Tatsache, wie schnell die Stimmung im Kryptomarkt von extrem bearish zu wieder extrem bullish zu wieder extrem bearish schwankt. Das siehst du auch hier beispielsweise an den On-Chain-Daten, wenn du dir hier mal das Volumen anschaust von zwischen 0 Dollar und 10.000 Dollar, was historisch betrachtet meistens immer die Retail-Investoren, also die Privatinvestoren waren. Wie du hier erkennst, als Bitcoin um die 100.000 war bzw. zum ersten Mal die 100.000 überschritten hat, da war natürlich das Interesse besonders stark und ist danach gefallen wie ein Stein.

6:04Also, dass derzeit die breite Masse ein ganz typisches Herdenverhalten zeigt, dass, wenn die Preise ansteigen, dann wieder plötzlich jeder an Krypto interessiert ist und plötzlich Bitcoin auf eine Million gehen soll, und sinken die Preise, dann ist plötzlich wieder niemand interessiert und es soll der große Crash kommen.

6:04Auch wenn du dir mal das Suchvolumen auf Google anschaust, sowohl für Bitcoin als auch für Krypto, dann erkennst du, dass wir derzeit auf einem ungewöhnlich – zumindest für die aktuelle Marktphase – auf einem ungewöhnlich niedrigen Niveau sind. Wenn du das mal hier vergleichst mit dem letzten Zyklus, wo du erkennst, dass sie im Wesentlichen auf einem deutlich höheren Niveau waren während dieser parabolischen Phase, also derzeit von Retail-Investoren, zumindest aktuell, nicht wirklich eine Spur.

6:04Und das auch trotz der Tatsache, dass dieser Zyklus bisher zumindest den letzten zwei Zyklen wirklich gruselig genau folgt. Das erkennst du auch beispielsweise hier in diesem Chart, wo der Return on Investment vom Boden aus gemessen entsprechend dargestellt ist, wo du hier erkennst, in Grün den letzten Zyklus 2021, hier in Orange den vorletzten Zyklus 2017 und hier in Lila den aktuellen Zyklus, wo du hier erkennst, dass wir aktuell ziemlich genau diesen Zyklus von 2017 nachahmen, mehr als den vorletzten Zyklus, wo wir hier mit größeren Zwischenkorrekturen dann irgendwann hier das finale Top gesehen haben.

6:31Was mir persönlich zudem aufgefallen ist, dass sehr viele Leute primär deshalb bearish sind, weil eben historisch betrachtet gerade Q1 in den Post-Halving-Jahren stets ziemlich bullish war. Das heißt, dass relativ viele Leute derzeit eine konträre Meinung haben, die primär Ego-getrieben ist, also wo sie nicht wirklich rational begründen können, warum es tatsächlich dieses Mal anders sein soll, also dieses Mal anders im Sinne von, dass Q1 nicht bullish wird im Post-Halving-Jahr.

6:31Deshalb sollte sich aus meiner Sicht ja jeder fragen, ob man lieber Geld verdienen möchte oder den eigenen Ego füttern möchte, denn ich persönlich investiere definitiv nach den historischen Wahrscheinlichkeiten, weil sich bisher zumindest das immer ausgezahlt hat.

6:31Denn es gibt auch definitiv einige potenzielle Katalysatoren für steigende Preise, wie beispielsweise eine strategische Bitcoin-Reserve der US-Regierung, ob mit oder ohne Bitcoin-Zukauf; zusätzlich eine strategische Bitcoin-Reserve einzelner US-Staaten, also ein Level weiter unten, auch da mit oder ohne den Zukauf, also den aktiven Zukauf von Bitcoin; genauso auch wie der strategische Bitcoin-Kauf von anderen Ländern, wo derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von 74 % die Leute auf Polymarket davon ausgehen, dass es tatsächlich so kommt.

6:31Aber auch abseits der strategischen Bitcoin-Reserve gibt es noch weitere Katalysatoren, wie beispielsweise den Wechsel der FED von QT auf QE, also von der Geldmengen-Restriktion auf die Geldmengenausweitung; dass es potenziell klare Regulierungen geben könnte bezüglich der SEC und der CFTC für Krypto, also wer für was entsprechend zuständig ist; dass es einen US-Gesetzesentwurf geben könnte für die Regulierung, also für die klare Regulierung von Krypto, den Stablecoins, was auch dementsprechend nochmal den Kryptomarkt ankurbeln könnte; dass es potenziell eine starke Liquiditätswelle von China geben könnte, die gerade dabei sind, eine Deflation zu vermeiden; dass der US-Dollar-Index schwächeln könnte, ähnlich wie auch beispielsweise im Jahr 2017, als damals Trump zum ersten Mal Präsident wurde; und noch zusätzlich, dass die FTX-Rückzahlungen in Höhe von 16 Milliarden bis Ende März durchgeführt werden sollen.

7:15Da kommen wir jetzt zu einem Marktausblick für das nächste Jahr, denn auch die Großinstitutionen machen Prognosen für das nächste Jahr, und ich habe dir hier mal die Erwartungen von den sechs größten bzw. unter anderem der Großinstitutionen und den Banken der Welt rausgeschrieben, wie beispielsweise den Marktausblick von JP Morgan, die im Wesentlichen in Kurzfassung davon ausgehen, dass die globale Wirtschaft in 2025 stark wachsen wird, mit Ausnahme von China, und dass es primär auf der Grundlage bzw. darauf fußt, dass es Fortschritte mit künstlicher Intelligenz gibt.

7:23Dann, dass der S&P 500 auf 6500 Punkte steigt, das heißt von heute plus 9 %. Zudem sind sie bullish auf US-Aktien und Gold, allerdings bearish auf Öl und Grundmetalle, und noch zusätzlich, dass die Wahrscheinlichkeit einer Rezession im ersten Halbjahr 2025 laut denen nur 15 % ist. Das erkennst du auch hier in diesem Bild. Im zweiten Halbjahr 30 % und im Jahr 2026 satte 45 %.

7:23Da kommen wir jetzt zum Marktausblick von BlackRock, auch das nur in Kurzfassung: dass sie weiterhin Risk-on bleiben mit dem Fokus auf US-Aktien wegen dem Fortschritt mit künstlicher Intelligenz; dass die Inflation und der Leitzins über dem Niveau von vor Covid bleiben werden, also erhöht bleiben; und dass es einen anhaltenden Inflationsdruck geben könnte, sodass die FED den Leitzins nicht aggressiv senken kann.

7:23Auch die Deutsche Bank hat einen Marktausblick für das nächste Jahr veröffentlicht, auch davon die Kurzfassung: dass eine höhere Inflation dauerhaft sein könnte, sodass die Zentralbanken den Leitzins nicht senken können; dass es in den USA ein Soft Landing gibt mit robustem Wachstum, vor allem mit Growth-Aktien, also Wachstumsaktien; und dass es insgesamt ein positives Wachstum für 2025 gibt, allerdings mit potenziellen geopolitischen Konflikten.

7:23Denn jetzt zum Marktausblick von Morgan Stanley, den ich persönlich besonders interessant fand: Und zwar gehen sie davon aus, dass der Fortschritt mit künstlicher Intelligenz auch im Jahr 2025 das führende Thema sein wird und dass zusätzlich dieser Bullrun die Phase des Optimismus erreicht hat, das heißt diese Phase hier, die normalerweise hier mit der Euphorie endet, bevor wir dann hier in den Bärmarkt übergehen.

7:23Denn jetzt noch zu den letzten zwei, und zwar zum einen der Marktausblick von Goldman Sachs, die im Wesentlichen davon ausgehen, dass die Magnificent Seven starke Profite gemacht haben, und das auch aus gutem Grund, das heißt, dass es nicht alles nur Hype war, sondern eben weil sich die ganzen Unternehmen relativ stark entwickelt haben; dass Aktien allerdings im Allgemeinen seit 2023 stark gestiegen sind und relativ wenig Luft nach oben haben sollen, sodass eine Enttäuschung wahrscheinlich ist; und dass das größte Risiko laut denen die jüngste Welle an Optimismus ist.

7:54Und noch zu guter Letzt der Marktausblick von der World Bank Group, die im Wesentlichen davon ausgehen, dass wir ein positives Wachstum von plus 2,6 % sehen, und zwar trotz erhöhtem Leitzins und geopolitischen Spannungen; dass es einen kontinuierlichen Inflationsdruck geben wird, sodass die Zentralbanken mit der Ausweitung der Geldmenge eher vorsichtig sind; und dass die größten Risiken derzeit geopolitische Konflikte, eine konsistente hohe Inflation genauso wie langfristig hohe Leitzinsen sein sollen.

8:01Das heißt jetzt in Kurzfassung, dass die meisten Institutionen eigentlich eher optimistisch eingestellt sind. Und natürlich haben die auch keine Glaskugel und können auch nicht die Zukunft vorhersehen, aber sollte es tatsächlich so kommen, wie die meisten davon ausgehen, dass auch Aktien in diesem Jahr stark performen werden, dann wäre das natürlich auch definitiv bullish für Krypto, also für die anderen Risk-on-Assets, weil wir dann noch gut Luft nach oben haben.

8:01Da kommen wir jetzt noch zu ein paar nennenswerten News. Und zwar hat sich Michael Saylor angeblich in einem Interview positiv zu Ethereum geäußert und dessen Vorteile anerkannt. Bitcoin soll allerdings seiner Meinung nach nach wie vor der Führer bleiben. Surprise, surprise.

8:01Zusätzlich soll MicroStrategy jetzt in Q1 weitere 2 Milliarden an Kapital aufnehmen, um weitere Bitcoins nachzukaufen. Michael Saylor hat auch bereits in seiner üblichen Art und Weise bei Twitter angekündigt, dass sie jetzt nochmal nachgekauft haben, was dann das neunte Mal, also die neunte Woche in Folge wäre, wo MicroStrategy tatsächlich nachkauft.

8:01Zusätzlich überlegt Morgan Stanley, der fünftgrößte Vermögensverwalter der Welt, dass sie ebenfalls Crypto Trading auf ihrer Plattform anbieten, also die Adaption schreitet weiter voran.

8:01Und noch zu guter Letzt, dass die Marktkapitalisierung von Tether durch den FUD von MiCA jetzt Ende Dezember um rund 2 % gefallen ist. Das ist ja, konstant, ist erstmal wieder ein ganz klassisches Beispiel für absolut unnötige Panik, die da um Tether und um MiCA usw. verbreitet wurde, nur um dann irgendwelche, keine Ahnung, andere Dinge wahrscheinlich promoten zu können.

8:14In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch mein eigenes Portfolio, genauso wie die weiteren Parts. Falls du auf diese Teile ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach unten gratis eintragen, dann bekommst du die ebenfalls zugeschickt. Bis zum nächsten Mal.