BTC Update: Bullischer Ausbruch der Geldmenge bestätigt 🔥

0:00So, meine Lieben, dann lasst uns auch direkt in den heutigen Newsletter reinstarten. Und zwar starten wir ganz zu Beginn mit einem kurzen Marktupdate, danach geht es weiter mit ein paar allgemeinen Krypto-News. Und wie immer gilt: Alles ab dem Zitat der Woche, inklusive auch meinem eigenen Portfolio, teile ich nur im Newsletter. Falls du auf diese Teile ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach gratis eintragen, dann bekommst du es ebenfalls zugeschickt.

0:25Gut, dann lasst uns auch direkt mit dem ersten Punkt starten. Und zwar sehen wir derzeit nach wie vor relativ starke Zuflüsse in die Bitcoin-Spot-ETFs. Und schon allein, wenn du dir mal hier den Verlauf der globalen Geldmenge anschaust, Stand heute im Vergleich zum 2017er-Zyklus, beziehungsweise genau gesagt von Mitte 2016 bis hier Anfang 2018, dann erkennst du auch hier, dass die globale Geldmenge zumindest Stand heute im Vergleich zu damals, also dem 2017er-Zyklus, als damals auch Trump zum allerersten Mal Präsident wurde, dass es derzeit hier zumindest deutlich schneller geht.

0:53Und wir haben auch hier bei der globalen Geldmenge gesehen, dass der Ausbruch hier bestätigt wurde, also im Wesentlichen genau das gleiche Muster, das wir hier in der Vergangenheit bisher in den letzten drei Zyklen gesehen haben: dass hier zunächst eine Konsolidierungsphase kommt, dann kommt hier der Ausbruch, hier die Bestätigung, und danach geht hier die globale Geldmenge relativ schnell nach oben, wo danach hier der Bullrun stattfindet. Dann das gleiche Muster wieder: Konsolidierung, wo dann hier Bärenmarkt ist, dann hier wieder Ausbruch, Bestätigung, danach wieder eine stärkere Phase, wo entsprechend die Geldmenge nach oben geht, wieder mit dem Bullrun. Dann hier dieses Mal eine längere Konsolidierungsphase, hier der Ausbruch, hier die Bestätigung, und jetzt sind wir hier in der Phase, wo normalerweise, zumindest historisch betrachtet, die Geldmenge über einen etwas längeren Zeitraum relativ stark ansteigt und dementsprechend auch die Kryptopreise, weil das natürlich der Preistreiber Nummer 1 ist, entsprechend nach oben gehen.

1:43Und ja, wenn du jetzt hier beim gleichen Chart nochmal Bitcoin drüberlegst, dann erkennst du im Wesentlichen das, was ich gerade schon mündlich gesagt habe: dass immer dann, wenn hier der Ausbruch bestätigt wurde, das die Phase war, wo dann hier die parabolische Phase inklusive dem Bullrun kommt. Das haben wir hier gesehen, das haben wir hier genauso gesehen im letzten Zyklus, und derzeit sind wir gerade in dieser Phase, wo der Ausbruch bereits bestätigt wurde. Also befinden wir uns in etwa hier zu der Zeit, wo beispielsweise im letzten Zyklus der Covid-Crash bereits vorbei war und dann kurz danach hier die parabolische Phase gestartet hat, beziehungsweise waren wir hier schon ganz zu Beginn der parabolischen Phase, genauso auch beispielsweise hier, wo wir ebenfalls bereits zu Beginn der parabolischen Phase waren.

2:20Was im Wesentlichen bedeutet, dass wir, sofern sich dieses Muster hier wiederholt – und das ist die große Bedingung, sofern es sich wiederholt –, derzeit bei Bitcoin bereits zu Beginn der parabolischen Phase sein sollten, also zu der Phase, wo, rein historisch betrachtet nochmal, zumindest in absoluten Zahlen, nicht in relativen Zahlen, sondern absoluten Zahlen, der Preis nochmal um ein gutes Stück ansteigt.

2:41Was ich zudem interessant finde, ist die Tatsache, dass es zumindest historisch betrachtet nach dem ersten Top bis zum neuen Allzeithoch, also nicht bis zum finalen Top, sondern nur hier bis zum neuen Allzeithoch, historisch betrachtet durchschnittlich 211 Tage gedauert hat. Das heißt, hier beispielsweise beim ersten Zyklus, da waren es hier vom ersten Top bis hier zu einem neuen Allzeithoch 209 Tage; hier im letzten Zyklus waren es vom ersten Top bis zum zweiten 188 Tage; und dann jetzt hier von dem Mid-Top, das wir Mitte letzten Jahres beziehungsweise Anfang letzten Jahres gesehen haben, im Jahr 2024, bis heute waren es 237 Tage. Wenn du da den Durchschnitt nimmst, kommst du auf 211 Tage. Und jetzt sind wir bei Tag 142, was im Wesentlichen bedeutet, dass das letzte Allzeithoch 142 Tage her ist. Und sollte sich diese Durchschnittszahl so in etwa wiederholen, dann hätten wir noch in etwa ungefähr 69 Tage, also ungefähr Mitte Juli, wo wir mit neuen Allzeithochs, zumindest laut diesem Muster, rechnen können – zumindest, ich sag mal, nicht spätestens; das kann auch entsprechend früher kommen, aber so Pi mal Daumen.

3:43Und ja, spätestens an der Stelle stellt sich jetzt natürlich auch die Frage: Aber was ist mit diesem ganz klassischen "Sell in May and go away"? Also können wir irgendwie die Saisonalität dieses Mal irgendwie komplett vernachlässigen? Und schon allein, wenn wir uns dazu mal hier die Statistiken anschauen, gerade was die Zinskurve angeht, dann erkennen wir, dass wir hier nicht nur die längste invertierte Zinskurve hatten, die wir bisher überhaupt in der Vergangenheit gesehen haben, sondern gleichzeitig auch, dass sie hier momentan ziemlich stark nach oben geht.

4:06So, und jetzt kannst du mal selber hier in die Vergangenheit reinspringen bzw. dir das anschauen und einfach mal schauen, was denn in der Vergangenheit passiert ist, immer dann, wenn wir hier so einen richtig starken Anstieg gesehen haben. Und das sind hier diese grauen Balken, die Rezession, wie wir es beispielsweise hier gesehen haben, hier gesehen haben, hier gesehen haben, hier, hier, hier, hier, hier und hier entsprechend. Ja, also rein nach diesem Muster sollten wir entweder – und das erkennst du beispielsweise hier oder hier – rein statistisch bereits in einer Rezession sein, und mit "wir" meine ich in dem Fall die USA, oder wir sind auf einem ziemlich genauen Weg zu einer Rezession. Und das heißt, allein die Zinskurve spricht eigentlich eher dafür, dass wir definitiv noch eine Rezession sehen. Die Frage ist nur: wann?

4:42Und dadurch, dass es jetzt auch hier mit dieser invertierten Zinskurve relativ lange gedauert hat, ist jetzt eine These – und die kann aufgehen, die kann allerdings auch falsch sein –: Naja, vielleicht dauert es dieses Mal halt auch ebenfalls ein bisschen länger, bis wir tatsächlich diese Rezession sehen. Und im Best Case, oder der aus meiner Sicht Best Case, wäre natürlich der, dass wir das dann nach dem Bullrun sehen, also dass wir jetzt erst nochmal eine ordentliche Rally, eine ordentliche parabolische Phase sehen, mit Altcoin-Saison und dem ganzen Drumherum. Und dann, zu dem Zeitpunkt, wo es keiner mehr erwartet, zu dem Zeitpunkt dann dort entsprechend die Rezession kommt.

5:21Und ja, gerade was den Zollkrieg angeht, da wissen wir zumindest auch, wer gelogen hat. Denn Bessent hat erst diese Woche bzw. vor ein paar Tagen veröffentlicht, dass die USA noch nicht mit China verhandelt haben. Was im Sinne bedeutet, dass diese ganzen Aussagen von Trump von vor ein bis zwei bis drei Wochen, dass sie mit China im Gespräch seien und es gut liefe und diese ganzen Sachen – ja, irgendwie ist da doch nicht so viel dran. Also ja, wir wissen zumindest, dass China damals die Wahrheit gesagt hat, weil China damals ja schon so meinte: Ja, wir sind gar nicht in Kontakt mit den USA. Aber Trump sagt das, aber China sagt das. Aber ja, mittlerweile wissen wir da tatsächlich, wer gelogen hat.

5:55Und ich gehe definitiv davon aus, dass es sich noch ein bisschen länger ziehen wird, weil, wenn die jetzt erstmal so langsam anfangen mit Verhandeln, und gerade solche zwei Supermächte, da gehe ich persönlich auch ganz stark davon aus, dass es, wenn nicht sogar mehrfach, dazu kommt, dass eine Partei oder beide Parteien einfach so vom Deal weglaufen, um einfach nur Macht zu demonstrieren, im Sinne von: Ach, wir haben das gar nicht nötig mit euch, und so weiter. Von daher gehe ich davon aus, dass uns das zwischen China und den USA noch für eine ziemlich lange Zeit verfolgen wird und das jetzt nicht irgendwie so ein Ding ist, wo, keine Ahnung, in ein, zwei Wochen eine Verkündung rauskommt: Ja, so haben wir jetzt das Ganze geregelt, und so weiter.

6:36Gut, dann kommen wir jetzt noch zu ein paar allgemeinen Krypto-News. Und zwar hat Bitcoin mal wieder einen richtig großen Meilenstein erreicht: Und zwar der erste US-Bundesstaat, New Hampshire, darf jetzt tatsächlich, bzw. hat jetzt offiziell, eine strategische Bitcoin-Reserve, beziehungsweise darf jetzt rein nach dem Gesetz bis zu 5 % des Kapitals in digitale Assets mit einer gewissen Größe investieren. Derzeit fällt da nur Bitcoin drunter, von daher ist es derzeit, wenn überhaupt, dann eine Bitcoin-Reserve. Und ja, jetzt können wir zuschauen, wie sich die Game Theory unter den ganzen anderen Staaten und anderen Ländern und so weiter weiter ausspielt.

7:08Zusätzlich fand gestern auch das letzte FOMC-Meeting statt, wo es im Wesentlichen genau so kam, wie es erwartet wurde: mit keiner Zinssenkung, weiterhin QT, kein QE. Auch wenn auf Twitter mehrfach die News geteilt wurde mit diesem Stealth-QE und so weiter – das hat sich als Fake News herausgestellt, nur als Clickbait. Zusätzlich hat Strategy weitere 180 Millionen an Bitcoin nachgekauft, aber auch die ganzen Strategy-Nachahmer, wie beispielsweise Metaplanet, Semler und so weiter und so fort, geben gerade ebenfalls relativ viel Gas, was Nachkäufe angeht.

7:37Die Bitcoin-Dominanz hat erstmalig in diesem Zyklus die 65 % überschritten. Und schon allein, wenn du dir das Ganze mal in den Wochenkerzen anschaust, dann erkennst du, ja, dass die letzten 10 Wochenkerzen für die Bitcoin-Dominanz alle grün waren, was natürlich für die Altcoins hieß, dass sich die allermeisten Altcoins nach wie vor, zumindest in Bitcoin gemessen, relativ schwer tun.

7:57Gestern ging im Übrigen auch das Pectra-Upgrade auf Ethereum live, was ich persönlich auch live verfolgt habe, was im Wesentlichen jetzt für uns Nutzer bedeutet, dass künftig keine Token-Approvals mehr nötig sind, dass die Wallets smarter wurden bzw. jetzt noch mehr Funktionen übernehmen können – quasi, dass du dir Wallets vorstellen kannst wie eine Art eigener Smart Contract, wo man beispielsweise Transaktionen batchen kann und so weiter und so fort –, dass die Gas Fees auf Layer 2 nochmal günstiger wurden, dadurch, dass jetzt einfach der Speicherplatz erhöht wurde, und auch gleichzeitig einfach das Staking für die großen Player vereinfacht wurde.

8:27Zusätzlich gab es die News, dass Sol Strategies, also im Wesentlichen ein Nachahmer von Strategy, nur eben mit Solana, 122.000 Solana im Wert von 20 Millionen nachgekauft hat. Und auch wenn sich das jetzt im Vergleich zu den ganzen Bitcoin-Nachkäufen relativ wenig anhört – Solana hat ja auch nur diese Market Cap im Vergleich zu Bitcoin –, sind die 20 Millionen schon mal deutlich mehr. Aber ja, ich habe das deshalb mit in die News gepackt, weil ich mir gedacht habe: Solche Konstrukte finde ich schon riskant genug mit Bitcoin, aber mit anderen Altcoins, also aus meiner Sicht ist es einfach nur prädestiniert, uns im Bärmarkt dermaßen um die Ohren zu fliegen. Also da gehe ich ganz stark davon aus, dass solche Konstrukte im nächsten Bärmarkt implodieren werden.

9:04Und zusätzlich gab es die News, dass auf Solana eher heimlich ein Token-Minting-Bug gefixt wurde. Falls es dir noch nichts sagt: Das ist quasi der schlimmste Bug, der auf einer Blockchain passieren kann, weil er im Wesentlichen einem Angreifer ermöglicht, dass er potenziell, sofern er das ausnutzt, unendlich viele Tokens minten kann. Das ist ein Bug, der auch in der Geschichte bei Bitcoin bisher zweimal in der Vergangenheit vorkam, allerdings jetzt in den letzten paar Jahren nicht, sondern das war eher die Anfangszeit. Bei Ethereum haben wir diesen Bug noch gar nicht gesehen, und jetzt bei Solana erst diese Woche gesehen, wo er heimlich gefixt wurde. Aber bei Solana ticken die Investoren sowieso ein bisschen anders, weil – keine Ahnung – die Blockchain kann offline gehen, da können solche Bugs passieren, und das juckt die Anleger einfach kein bisschen, sondern die erwarten das seit Solana so ein bisschen, sagen wir es mal so.

9:50In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch mein eigenes Portfolio, genauso wie weitere Parts; falls du da ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt. Und noch ein kurzer Reminder: Und zwar läuft das Gewinnspiel für die gratis OneKey Hardware Wallet noch bis diesen Freitag. Das Video dazu habe ich dir unten in die Beschreibung gepackt, falls du da mitmachen möchtest. Und ja, wenn du da mitmachen möchtest, ganz viel Glück, dass der Zufallsgenerator dich entsprechend auswählt, denn am Samstag wird der Gewinner dann entsprechend bekannt gegeben. Also zunächst als Kommentar entsprechend kontaktiert, und wenn du da nicht entsprechend antwortest, dann als YouTube-Post etwas später.