US-Wahlen, Altcoin-Blutbad + mein Portfolio 🙌

0:00So, meine Lieben, dann lasst uns auch direkt in den heutigen Newsletter reinstarten. Und zwar beginnen wir ganz zu Beginn mit den US-Wahlen, die jetzt anstehen, danach geht es weiter mit einem Makro-Update, einem Update, was die Altcoins angeht, und, ja, wie du es hier schon rauslesen kannst, was eventuell nicht so ganz rosig ist, ein paar nennenswerte News und wie immer gilt: Alles ab dem Zitat der Woche, inklusive auch meinem eigenen Portfolio, teile ich nur in meinem Newsletter. Falls du auf diese Teile ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach unten gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt.

0:30Gut, dann lasst uns auch direkt mit dem ersten Punkt starten, und zwar den US-Wahlen, wo, sofern ich das richtig verstanden habe, morgen bereits die ersten Teilergebnisse verkündet werden und dann bis allerspätestens übermorgen um 11 Uhr deutscher Zeit tatsächlich das Ergebnis, also das endgültige Ergebnis, feststeht. Wenn du dir mal die Statistiken bei Polymarket anschaust, dann erkennst du, dass Harris auch in der letzten Woche ziemlich stark aufgeholt hat, also du erkennst, dass hier diese blaue Linie nach oben gegangen ist und die von Trump hier entsprechend nach unten, sodass wir mittlerweile, also Trump führt nach wie vor, allerdings mit nur noch, in Anführungszeichen, ungefähr 55 Prozent, vor Kamala mit ungefähr 45 Prozent.

1:09Jetzt, was wird passieren, wenn Kamala Harris gewinnt? Erstens, dass die USA mehr Geld ausgeben, als sie einnehmen. Zweitens, dass die Staatsverschuldung weiter exponentiell ansteigen wird. Und drittens, dass die einzige Lösung die Entwertung des US-Dollars wird. Oder anders ausgedrückt: In beiden Fällen wirst du dir langfristig wünschen, dass du tatsächlich mehr Bitcoin hältst. Was sich zunächst mal relativ banal anhört, aber auf das läuft es langfristig einfach hinaus.

1:41Das Ganze erinnert mich auch an ein Zitat von Milton Friedman, der einst mal meinte, dass du nur eine einzige Sache im Auge behalten solltest, und zwar, wie viel die Regierung ausgibt. Weil das die wahre Steuer ist. Und wenn du es nicht mit den Steuern zahlst, also was sie tatsächlich ausgeben, dann zahlst du es im Nachhinein über die Form der Inflation. Wenn du dir zudem mal die Historie von Bitcoin und auch den US-Wahlen anschaust, dann erkennst du auch, dass bisher so ziemlich alle US-Wahlen relativ bullish waren für den Bitcoin-Preis, sowohl damals im Jahr 2012, auch 2016, auch 2020, auch eventuell dieses Jahr. Wobei da natürlich immer die Frage ist, inwiefern da tatsächlich ein Kausalzusammenhang besteht oder ob das nicht einfach nur korreliert, weil Bitcoin bisher ebenfalls in diesen 4-Jahres-Zyklen verlaufen ist.

2:23Aber, ja, in den nächsten paar Tagen wirst du dich definitiv darauf einstellen, dass es volatiler zugehen könnte, sowohl im Aktienmarkt als auch und vor allem im Kryptomarkt. Bis dann irgendwann mal die Märkte realisieren, dass es eigentlich langfristig gesehen relativ egal für die Märkte ist, weil die Märkte im Allgemeinen nur eine einzige Richtung hätten.

2:41Da kommen wir jetzt noch zum kurzen Makro-Update. Und zwar wurden in den USA die Arbeitsmarktzahlen für August und September beide ziemlich stark nach unten korrigiert, was natürlich gleichzeitig bedeutet, dass noch mehr Druck auf die Fed kommt, dass sie tatsächlich die Zinsen weiter senken. Und das erklärt vermutlich auch, warum mittlerweile der Markt mit einer Wahrscheinlichkeit von um die 99%, das erkennst du auch hier in diesem Bild, davon ausgeht, dass wir tatsächlich bei der nächsten Zinssenkung in drei Tagen, also ja, genau in drei Tagen, eine Zinssenkung von 0,25% sehen.

3:10Auch die globale Liquidität ist nach wie vor on Track, wie du das auch beispielsweise hier in diesem Bild erkennen kannst, dass diese schwarze Linie hier, also schon fast bilderbuchmäßig, diesem typischen Zyklus entsprechend folgt. Und die globale Liquidität ist für den Kryptomarkt, also rein statistisch gesehen, einfach der primäre Preistreiber, von daher auch wahrscheinlich die wichtigste Metrik, die es jetzt für den Kryptomarkt gibt.

3:31Und völlig unabhängig davon, ob wir tatsächlich noch ein Hard Landing sehen oder nicht, ich persönlich gehe nach wie vor stark davon aus, dass wir bis spätestens Ende 2025 den wirklichen Bullrun tatsächlich sehen. Und mit dem wirklichen Bullrun meine ich tatsächlich neue Allzeithochs, genauso wie die Price Discovery, dass wir eine stark fallende Bitcoin-Dominanz sehen, was natürlich dann gleichzeitig bedeutet, dass wir eine Altcoin-Saison bekommen, dass wir irrational hohe Kursgewinne haben, vor allem also bei Bitcoin ebenfalls hohe Kursgewinne, aber natürlich dann auch vor allem bei den ganzen Altcoins oder auch bei gehebelten Positionen, dass wir keine bis kaum Seitwärtsphasen haben und dass auch der Fear and Greed Index dann mehrfach über die 90 Punkte geht, also extreme Gier.

4:11Das alles gesagt, eventuell können die nächsten ein bis zwei Monate noch etwas blutiger werden bei den ganzen Altcoins. Und zwar haben wir gesehen, dass die Bitcoin-Dominanz jetzt die 60% erreicht hat und auch die Ether-Bitcoin-Ratio eine Ratio von 0,036, was im Wesentlichen zwei von den insgesamt drei Prognosen von Benjamin Cowen waren, die aufgegangen sind, die er auch schon seit, ja, vor ungefähr zwei Jahren oder mehr als zwei Jahren dann tatsächlich aufgestellt hatte. Und seine dritte und letzte Prognose ist im Wesentlichen die, dass der Altcoin-Markt in Bitcoin gemessen hier auf dieses Level, was auch in den letzten zwei Zyklen häufiger angetestet wurde, zurückfällt, auf die 0,25. Was im Wesentlichen bedeutet, dass die Altcoins in Bitcoin gemessen, nicht zwingend in US-Dollar gemessen, sondern in Bitcoin gemessen, nochmal um die 30% fallen sollten.

4:55Er geht zudem auch davon aus, dass die Ether-Bitcoin-Ratio kurz davor ist, ihren Boden zu bilden, und dass höchstwahrscheinlich die Bitcoin-Dominanz jetzt in den nächsten zwei Monaten ihr Top bilden wird. Das heißt jetzt aus der bärischen Perspektive, dass die nächsten ein bis zwei Monate nochmal, ja, einige Altcoins ziemlich bluten könnten gegenüber Bitcoin, und in der bullischen Perspektive, dass danach, also nach diesem potenziellen Flushout, dann die nächsten zwölf Monate höchstwahrscheinlich relativ rosig aussehen könnten für die Altcoins. Und er meinte auch, dass für diese letzte potenzielle Korrektur auch gar kein Hard Landing zwingend nötig ist, sondern es können auch beispielsweise ganz normale Marktereignisse sein, dass die Altcoins einfach weiter bluten gegenüber Bitcoin, wie sie es auch jetzt in den letzten paar Monaten gemacht haben.

5:36Und falls du tatsächlich vorhast, in diesem Zyklus auch noch in Altcoins zu investieren, hier mal die diesjährigen Best-Performer-Narrative unter den Altcoins, zumindest dieses Jahr bis heute, wo du im Wesentlichen erkennst, dass Meme-Coins bisher am besten performt haben mit ungefähr plus 219%, danach kommen AI-Tokens und BRC-20-Tokens mit jeweils 217%, danach kommen RWA-Tokens und DePIN mit jeweils 134% und plus 73%. Du siehst auch hier noch die ganzen anderen Sektoren mit der jeweiligen Performance, wo du das Ganze hier unter Year-to-Date nachlesen kannst. Und die Sektoren, die dieses Jahr bisher am schlechtesten performt haben, waren erstens SocialFi mit minus 57%, [unverständlich]-Tokens mit minus 36%, Metaverse-Tokens mit minus 30%, Governance-Tokens mit minus 25% und Layer-2-Tokens mit minus 16%.

6:24Es gab auch zudem noch einige nennenswerte News, wie beispielsweise MicroStrategy, die jetzt vorhaben, über die nächsten drei Jahre 42 Milliarden, satte 42 Milliarden an Kapital aufzubringen, um nochmal Bitcoins zu kaufen. Also, nur damit du dir das besser vorstellen kannst, das ist ungefähr die 1,4-fache Menge aller Bitcoins, die derzeit der größte Bitcoin-Spot-ETF von BlackRock entsprechend hält. Zweitens auch, dass die Zentralbank von Argentinien [unverständlich] zur Schau gestellt hat, was bisher die allererste Zentralbank ist, die so etwas tut. Drittens auch, dass Satoshi Nakamoto vor ziemlich genau 16 Jahren das Bitcoin-Whitepaper veröffentlicht hat, also so schnell vergeht die Zeit. Viertens auch, dass die größte Schweizer Bank, die UBS, einen Tokenisierungsfonds auf Ethereum gelauncht hat.

7:07Fünftens, dass der Bitcoin-Spot-ETF von BlackRock mit 30 Milliarden Assets under Management in nur 293 Tagen einen neuen Rekord aufgestellt hat. Der vorherige Rekord, also um auf die 30 Milliarden zu kommen, lag bei 1.272 Tagen mit [unverständlich] und 1.097 Tagen mit dem Gold-ETF. Sechstens, und da ist mir auch fast das Kinn auf den Boden gefallen, als ich die Statistik gelesen habe, dass allein in der letzten Woche an zwei Tagen mehr Zuflüsse in die ganzen Bitcoin-Spot-ETFs gekommen sind als in dem kompletten ersten Jahr damals in die Gold-ETFs. Und auch noch der letzte Punkt, dass Bitcoin bereits in 113 Währungen ein neues Allzeithoch gesehen hat, allerdings, zumindest während ich diesen Newsletter hier entsprechend schreibe, noch nicht in der Weltwährung, dem US-Dollar, das steht nach wie vor aus.

7:50In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch mein eigenes Portfolio, genauso wie das Zitat der Woche, das Meme der Woche, den Tweet der Woche, die wichtigsten Deadlines und genauso auch zum Schluss beispielsweise in diesem Newsletter noch mein Lieblingsbuch und meine Highlights davon. Falls dich diese Parts ebenfalls interessieren, dann einfach unten gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt. Bis zum nächsten Mal.