3 Wege mit ABRACADABRA Geld zu verdienen 💡

0:00Im heutigen Video lernst du was Abracadabra ist, was das DeFi Protokoll besonders macht und auch drei Wege wie du damit Geld verdienen kannst. Hi mein Name ist Kevin und auf meinem Kanal geht es primär um DeFi, Decentralized Finance. Genauer gesagt verschiedene DeFi Protokolle und DeFi Strategien, weil ich persönlich dessen fest davon überzeugt bin, dass das die Zukunft ist und man auch damit das meiste Geld verdienen kann. Falls dir das zu sagt, dann lade ich dich herzlich ein unten auf Abonnieren zu klicken und mit dem lass uns auch direkt ins heutige Video rein starten.

0:32Und zwar schauen wir uns heute Abracadabra gemeinsam an, was primär ein Landing und Borrowing Protokoll ist, primär auf Ethereum. Aber wie du hier sehen kannst, ist es auf vier verschiedenen Chains verfügbar, wobei man hier sagen muss, Avalanche und Phantom ist einfach das TBL, das Total Value Locked so gering, dass sich das jetzt immer eher ausklammern würde. Das heißt primär aktiv das Protokoll auf Ethereum und Secondär auf Arbitrum, auf dem Second Layer von Ethereum. Wie du auch hier sehen kannst, beim TBL im Zeitverlauf hatte das Protokoll tatsächlich mal mehr als 6 Milliarden TBL.

1:01Warum das jetzt mittlerweile so stark gesungen ist, das schauen wir uns heute im Video ebenfalls gemeinsam an, aber 6 Milliarden ist schon eine ziemliche Hausnummer für den DeFi Space. Also da hat es mal ganz vorne mitgespielt, aber dann in der Zwischenzeit mittlerweile ist das Ganze doch auf ein gutes Stück gesungen, sagen wir es so. Er selbst hat auch zwei eigene Tokens und zwar zum einen das Magic Internet Money, das ist der Stablecoin von dem jeweiligen Protokoll, der überkollateralisiert ist und in den US-Dollar gepackt ist, wie du auch hier gut sehen kannst.

1:29Der Pack wurde relativ gut eingehalten jetzt über die letzte Zeit und warum der Rang hier mit 2885 relativ weit hinten ist, kann ich mir nicht ganz erklären, weil das Market Cap an sich eigentlich dafür spricht, dass der weiter oben ranken sollte. Ich habe das dann mal nachgeschaut bei CoinGecko, da steht er derzeit auf Rang 276, eventuell gibt es da einfach bei CoinMarketCap noch irgendwelche Voraussetzungen, die ein Token oder ein Stablecoin erfüllen muss, dass er weiter vorne mit ranken kann. Aber was das genau ist, da kenne ich mich persönlich nicht aus.

1:59Dann noch der zweite Token, das ist der Spell Token, also Spell wie der Zauberspruch, der derzeit steht hier auf dem Rang mit 309 und das ist auch der Governance Token von diesem DeFi-Protokoll. So, wenn wir uns mal die App hier von Abracadabra ein bisschen genauer anschauen, siehst du hier beispielsweise die Codrons, so wird es da genannt, also Codron, das Englische für den Kochkessel, so wie bei den Magiern, wo sie ihre Rezepte und so weiter zusammenbrühen, also das sind die Codrons hier.

2:24Bei anderen Protokollen würde man sagen, das sind einfach die verschiedenen Wortarten, die es gibt, beziehungsweise die Kollateratypen, die man als Kollaterale, als Sicherheit hinterlegen kann mit einem entsprechenden Wort, damit ihr sehen könnt, es gibt eine, ich würde mal sagen, eine relativ ordentliche Auswahl. Hier auf Ethereum wichtig, es kommt natürlich auch darauf an, auf welchem Netzwerk du tatsächlich tätig bist. Hier waren sogar noch mehr Netzwerke angezeigt als bei DeFi-Lama, da schauen wir nachher auch noch direkt rein, aber die Main, also die Hauptnetzwerke sind definitiv Ether und hier Arbitrum.

2:38Auf Ether, also das auf Ethereum hier, da sehen wir eine relativ große Auswahl und du siehst auch hier auf der rechten Seite direkt die Kondition, dass wenn du jetzt beispielsweise hier deine gerappten Bitcoins als Kollateraler unterliegen würdest und dann einen Kredit aufnimmst, das heißt du auf den Kredit hier auf 5% zinsen.

3:09Wir können auch einfach mal draufklicken und ein paar mehr Infos bekommen und wie du siehst hier auf der rechten Seite sehen wir das Maximum Collateral Ratio von 85%, bedeutet im wesentlichen, wenn du 100$ an Ether oder beziehungsweise in gerappten Bitcoins als Kollateraler unterlegst, dann kannst du maximal einen Kredit aufnehmen von 85$ und wenn man das dann umrechnet, in der Überversicherungsgrenze haben wir hier eine Überversicherungsgrenze von 117,6%, was sich definitiv sehen lässt. Also da gibt es definitiv ineffizientere Protokolle, es gibt allerdings auch noch ein paar effizientere Protokolle, jetzt beispielsweise bei gerappten Bitcoins, die DeFi-Frank-Plattform, wo die Überversicherungsgrenze derzeit nur bei 110% steht.

3:49Das gilt zumindest hier für gerappte Bitcoins, wir können auch nochmal zurückgehen und uns das Ganze mal für Ether anschauen, hier gerappte Ether, wenn wir da mal drauf schauen, haben wir hier eine Collateral Ratio von 90, das ist schon sehr effizient, bedeutet für 100$, maximal einen Kredit von 90$. Wenn man das wiederum umrechnet, eine Überversicherungsgrenze hätten wir eine Überversicherungsgrenze von 111,1%, das heißt minimal ineffizienter im Vergleich zur Liquidity, aber trotzdem was effizienter geht, da kann man sich überhaupt nicht beschweren. Nur eben die ganzen Zinskonditionen und so weiter, die sind anders, auf die kommen wir auch noch gleich drauf zu sprechen.

4:24Das gilt zumindest hier für Ethereum, wir können uns das Ganze auch mal hier für Arbitrum gemeinsam anschauen, indem wir einfach mal das Netzwerk wechseln. Und wie du siehst, gibt es hier bei Arbitrum in Summe nur zwei verschiedene Kollateral Typen, die du hinterlegen kannst, zum einen gerappte Ether und zum anderen Magic GLP. Was genau das ist, da kann man gleich drauf zu sprechen, aber wenn wir uns mal das mit gerappten Ether hier ein bisschen genauer anschauen, sehen wir hier eine Collateral Ratio von 85%, das heißt auf Arbitrum ist das Ganze deutlich ineffizienter im Vergleich zur Liquidity, weil du hier bei Ether dann eine Überversicherungsgrenze hast von ungefähr 117,6%, wenn man das Ganze umrechnet.

4:59Aber dafür auch geringere Zinsen in Höhe von 0,5% und wir erinnern uns zurück, bei Ethereum war das Ganze ja auf 5%, das heißt, du zeigst auch hier dann definitiv weniger Zinsen dafür in dem Moment, wo du hier einen Kredit aufnimmst. Jetzt was Abracadabra im Vergleich zu anderen Lending und Borrowing Protokollen besonders macht, ist ganz klar die Tatsache, dass du hier relativ viele Interest-Bearing Tokens als Kollateral entlegen kannst. Das heißt, man zählt Tokens, die dir Rewards erwirtschaften, die du hier nochmal zusätzlich beleihen kannst und dementsprechend natürlich auch die Rendite, die du dadurch erwirtschaftest, nochmal selbst heben kannst.

5:32Jetzt beispielsweise, wenn wir hier nochmal ein paar Beispiele durchgehen, wir haben hier Yearn, gerappte Ether, das heißt, das ist ein Token beispielsweise, der dir eine Rendite erwirtschaftet, auch gerappte Ether. Wir haben hier S-Spell, das ist die gestakete Form von Spell, da kommen wir gleich noch drauf zu sprechen. Beispielsweise Yearn Dai, das ist wiederum der Award of Yearn Finance, der ebenfalls eine Rendite erwirtschaftet auf Dai. Wir haben Convex, den Free Pool, den du hier hinterlegen kannst. Wenn wir da mal einfach draufklicken, siehst du hier auch von den Gebühren her, ist es leicht anders im Vergleich zu anderen Protokollen.

6:04Und zwar haben wir hier, je nach Kollateralityp, einmal eine Borrow Fee, das ist das, was im Prinzip anfällt, einmalig in dem Moment, wo du deinen Kredit aufnimmst. Dann haben wir Interest Rate, also die Zinsen, die du zahlen musst, jedes einzelne Jahr, nur auf den Kredit. Wir helfen hier beispielsweise 1,5%. Und achten die Liquidation Fee, solltest du tatsächlich liquidiert werden? Und das solltest du natürlich immer vermeiden, aber auch die Liquidation Fee ist, je nachdem, was für einen Kollateralityp du hinterlegst, ist die so ein Stück weit anders.

6:32Aber ja, von den Fee's her würde ich sagen, hält es sich absolut in Grenzen. Jetzt bei Bitcoin, gerappten Bitcoins und Ether sind die Zinsen 5%. 5% sind ich ohne, aber es gibt auch da Protokolle, die, ich sag mal, so ein Stück weit ineffizienter sind. Von daher, es ist noch im Rahmen, aber 5% im Vergleich zu Aave, Maker und den ganzen anderen großen Protokollen of Ethereum ist vergleichsweise doch ein bisschen mehr. So, jetzt habe ich ja eingangs erwähnt, dass du auch deine eigene Position, also gerade die Interest Bearing Tokens, dass du die auch entsprechend hebeln kannst.

7:02Und zwar kannst du das hier machen, also das ist die, ich sag mal, konveniente Variante, indem du das Ganze über einen Leverage-Wort machst, weil es gibt zwei verschiedene Wortarten. Es gibt zum einen den Borrow-Wort. Borrow-Wort heißt im Wesentlichen, du kannst hier auf der linken Seite dein Kollaterality auswählen, wie beispielsweise gerappte Bitcoins. Dann hier, wie viele Stablecoins, wie viele MIMP du als Kredit aufnehmen möchtest. Und dann kannst du mit den Stablecoins tunen lassen, was auch immer du möchtest. Du kannst damit deine eigene Position hebeln, du kannst damit ins Liquidity-Mining bei einem anderen Protokoll gehen.

7:32Da bist du komplett frei. Du kannst das Ganze allerdings auch komplett automatisch machen mit diesem Leverage-Wort. Das ist vergleichbar mit, was du beispielsweise schon mal Maker benutzt hast, mit der Oasis-Oberfläche. Da gibt es ja auch diese Multiply-Worts. Und genau das gleiche ist im Prinzip hier, dass du direkt einen Hebel aufbauen kannst. Wenn wir das jetzt mal hier beispielsweise machen, suchen wir mal irgendwas mit gerapptem Ether. Nehmen wir mal hier einen gerappten Ether. Sagen wir mal, wir wollen beispielsweise 10 von denen hinterlegen.

7:59Und wir tun das Ganze hebeln mit einem, sagen wir mal, 3X-Hebel. Da siehst du hier auf der rechten Seite, dass dir direkt berechnet wird, was für eine APY du damit verdienen kannst. Gut, die APY von 2,86 Prozent, die hält sich jetzt hier im Rahmen. Aber wie gesagt, das ist ja nur ein Beispiel. Da gibt es ganz viele andere Interest-Bearing-Tokens, die du hier hinterlegen kannst, wo du dann die Rendite einfach hier mit dieser Funktion relativ einfach multiplizieren kannst. Wichtig ist nur, dass in dem Moment, oder bevor du sowas machst, dass du dir auch einfach bewusst bist, dass in dem Moment, wo du das Ganze hebest, geht natürlich auch dein Liquidationspreis nach oben.

8:32Das heißt, jetzt hier nicht einfach denken, ach ja, ich benutze immer den maximalen Hebel. Weil maximaler Hebel heißt natürlich dann auch, dass dein Liquidationspreis maximal hoch ist und dass du relativ schnell liquidiert werden kannst. Das heißt, da auch immer mit berücksichtigen, dass du immer dann, wenn du einen dezentralen Kredit aufnimmst, natürlich immer das Liquidationsrisiko hast und dementsprechend auch immer dein Award so ein bisschen managen musst, im Auge halten musst, damit das Ganze eben nicht passiert. So, dann kommen wir jetzt zum Staking.

8:58Und zwar kannst du hier zwei verschiedene Arten von Staking machen. Zum einen S-Spell und zum anderen M-Spell. Also wie gesagt, Spell ist im Prinzip der native Token, der Governance-Token von diesem oder Call. Und wenn du das dann umtauscht, also deine Spell in S-Spell oder auch die andere Form Spell in M-Spell, dann bekommst du jeweils einen Teil von den Fees, die anfallen bei der ganzen Plattform. Und mit Fees meine ich da konkret beispielsweise diese Borrowing-Fee, das ist in dem Moment, wo du einen Kredit aufnimmst oder wo andere Leute einen Kredit aufnehmen, dass du dann davon teilbekommst, wie beispielsweise Fees im Sinne von den Zinsen.

9:31Also jedes Mal, wenn irgendjemand einen Kredit offen hat, musst du ja auf die offene Position jährliche Zinsen bezahlen. Und dann haben wir auch noch weitere Fees, wie beispielsweise Liquidations-Fees und so weiter. Und an diesen ganzen Fees kannst du im Prinzip mitverdienen, in dem Moment, wo du das native Token oder beziehungsweise den Governance-Token von diesem Protokoll erhältst, den Spell-Token. Und den dann hier in dieses Staking gibst du S-Spell-Umwandes, beziehungsweise auch M-Spell-Umwandes. Und beide diese Tokens kannst du auch dann in der Board, wenn du das möchtest, nochmal hinterlegen.

10:01Du findest das Ganze hebeln, das heißt, dass du dann auch erhöhte Fees bekommst. Also da bist du komplett flexibel. So, dann kommen wir jetzt zu diesem Magic Ape und diesem Magic GLP, weil jetzt wird es wirklich ein bisschen Magic. Jetzt ist ein Prozept DeFi-Lego vom Feinsten. Und zwar, dass du hier beispielsweise über Abrakadabra deine Ape-Tokens, also Ape-Token ist ein relativ bekannter Token, dass du die über Abrakadabra staken kannst, also umwenden kannst in den Magic Ape-Token. So wie ich das verstehe, ist es einfach nur das ganz normale Staking von diesem Ape-Token, was irgendwann live ging Anfang Dezember 2022.

10:36Und das Besondere hier, wenn du das Ganze über Abrakadabra machst, ist nicht nur, dass die APY derzeit noch mit über 120% relativ hoch ist, wobei die auch hier, wenn wir uns mal den Safe-Live anschauen, im Safe-Live sehr stark gesunken ist. Das heißt, es wird wahrscheinlich nicht so hoch bleiben, wir sehen ja auch hier die Tendenz, die gerade immer mehr am Fein ist, sondern das Besondere hier, was Abrakadabra macht, ist einfach die Tatsache, es ist sämtliche Rewards von dir automatisch compounded. Das heißt, du brauchst ja nicht selbst irgendwie Rewards-Claim und dann wieder entsprechend das Ganze reinvestieren, sondern das macht das Protokoll vollkommen automatisch und dafür, dass es dir die Arbeit abnimmt.

10:49Das heißt, du darfst ja auch eine 1% Protocol-Fee auf die ganzen Rewards, die du damit erwirtschaftest, was aus meiner Sicht absolut okay ist. So, das Besondere, wenn man das jetzt sowas, also diese Magic Apes tatsächlich bei Abrakadabra hat, ist die Tatsache, dass du die dann einfach auch als kollateral belägen kannst.

11:02Das heißt, du kannst hier beispielsweise als Asset auswählen den Magic Ape und kannst dann deine Magic Apes, also die gestakte Variante davon, sagen wir mal, du hast 10 Stück davon, könntest du hier nochmal entsprechend hebeln, sagen wir mal eine 3x-Hebel und dann siehst du hier auch natürlich auf der rechten Seite, wie die APY mal nicht mehr 120% ist, sondern mal kurz hochgehen kann auf ganz satte 500% in dem Moment, wo du das entsprechend hebelst. Also, ja, das lässt sich definitiv sehen.

11:58Was du hier allerdings auch berücksichtigen musst, ist, dass die Zinsen derzeit hier mit 18% auf dein Kredit schon relativ hoch sind. Das heißt, von dem, was du hier verdienst, geht natürlich auch ein gutes Stück einfach dann weg, über das Jahr gesehen, dafür, dass du einfach diesen Kredit offen hältst. Aber ansonsten kann man sich nicht wirklich beschweren, wenn man überlegt, okay, ja, ich zahle vielleicht 18% Zinsen, bekomme allerdings derzeit Rewards in Höhe von 500%. Das ist ein Deal, den man definitiv eingehen kann.

12:24Aber wie gesagt, alles, was hier mit diesen Hebeln zu tun hat, nie einfach blind machen. Immer auf den Liquidationspreis achten, dass da auch nichts anbrennen kann. Aber an sich ein ziemlich cooles Feature von Abracadabra, dass man solche Sachen einfach komplett automatisieren kann. Du brauchst ja keinen Finger krumm machen, nur trotzdem eine ordentliche APY-Wirtschaft. Und jetzt noch das Pendant zu Magic Ape, Magic GLP, also den GLP-Token von GMX. Also, das dürfte jetzt für alle relevant sein, die im allgemeinen Fans sind von der GMX-Plattform, genauso auch wie ich das persönlich bin, wo du ja selbst bei dieser Trading-Plattform deine Liquidität zur Verfügung stellen kannst, in Form von diesem GLP-Token.

12:59Und diesen GLP-Token, wenn du den hast, kannst du den ebenfalls hinterlegen bei Abracadabra, allerdings nur auf Arbitrum, also weil ja auch GMX nur auf Arbitrum entsprechend läuft. Und da kannst du das dann umwandern in Magic GLP. Auch da ist die ganze Magic D, das im Prinzip sämtliche Rewards, die du damit erwirtschaftest, in der Zeit ungefähr, ja knapp 24% sind, die werden automatisch gecompounded und dafür, dass sie dir im Prinzip das Ganze vereinfachen, zahlst du hier dann wiederum 1% Protocol Fee. Und wieder das Besondere hier, dass du diese Magic GLP deinesprechend auch belangen kannst.

13:31Das heißt, du kannst ja beispielsweise sagen, hey, ich habe 10 von diesen Tokens und tue das Ganze nochmal hebeln, beispielsweise auf einem 3X-Hebel und wie du ja sehen kannst auf der rechten Seite, die APY, die dann ansteigt, auf über 70%. Also das ist schon eine ziemlich coole Sache. Auch da muss man natürlich immer das Liquidationsrisiko im Auge behalten. Also theoretisch könntest du hier hochgehen auf 5X, würde bedeuten, dass du dann mit einem normalen GEP-Token von GMX sogar eine Rendite erwirtschaften kannst von 117%, was schon ziemlich gewaltig ist.

14:00Aber wie gesagt, da muss man dann auch immer einfach den Liquidationspreis im Auge behalten. Von daher lieber ein bisschen zu konservativ als zu riskant an das Ganze rangehen. Nicht, dass du dann bei einer Liquidation einfach einen Teil wieder ansprechen verlierst. Jetzt eine Sache, wo ich persönlich nicht so ganz schlau geworden bin, ist dieser Stablecoin Magic Internet Money, der an den US-Dollar gepackt ist. Und wie man ja sehen kann, wenn wir uns mal den State Fluff anschauen, also von Beginn an komplett konstant, also keinen größeren Aussetzer.

14:26Nicht mehr während dem D-Pack von Terra, also vom USD von Terra ist das Ganze hier gedepackt. Also an sich vom Chart her sieht das 1a sauber aus. Genauso soll das aussehen bei einem dezentralen Stablecoin. Jetzt wie genau Magic Internet Money tatsächlich seine Pack hält, habe ich nicht so genau herausgefunden. Ich habe zwar versucht, hier in den Docs das Ganze nachzulesen, aber was hier im Wesentlichen drin steht, ist einfach nur so allgemeines Blabla, das aus meiner Sicht nicht ausreicht, um einen Stablecoin tatsächlich stabil zu halten.

14:46Was hier im Wesentlichen gesagt wird, ist, hey, wenn der Preis zu günstig ist, also unter einem Dollar ist, dann macht es natürlich Sinn, dass wenn irgendwelche Leute noch einen offenen Kredit haben, dass sie dann den Stablecoin zu günstig einkaufen und damit dann den eigenen Krediten. Macht ja an sich auch Sinn. Wenn es zu teuer ist, gibt es natürlich einen Anreiz an die ganzen Leute, dass sie diesen MIM Stablecoin minden und dann verkaufen, das heißt auf den Markt werfen, sodass der Preis wieder nach unten geht.

15:18Macht ebenfalls Sinn. Dann was hier gesagt wird mit, von wegen, hey, wenn es dann irgendwelche Preisunterschiede gibt zwischen verschiedenen Märkten, wird das Ganze ausarbitragiert und meistens wird das Ganze auch nicht manuell ausarbitragiert, sondern durch irgendwelche automatischen Bots. Macht ebenfalls Sinn. Was hier allerdings nicht drin steht, ist, naja, was passiert denn in dem Moment, wo einfach der ganze Stablecoin, also auf verschiedenen Märkten, einfach zu günstig ist? Wenn auf verschiedenen Märkten überall, was ich jetzt beispielsweise bei 95 Cent steht, wie schafft es man dann, den Stablecoin wieder nach oben zu bekommen?

15:50Weil alles, was man hier hat an den Mechanismen, sind alles nur irgendwelche Softpack-Mechanismen, also einmalige Anreize an den Nutzer, aber nicht so, dass man da jetzt die ganze Zeit das Ganze ausarbitragieren kann, bis der Pack entsprechend wieder da ist. Aber nachher, ich weiß nicht, ob da einfach nicht die Docs ganz vollständig sind oder ob da vielleicht einfach in Safe Life noch irgendwie was dazu kam. Wenn wir uns das Chart anschauen, kann man da nichts dazu sagen zu diesem Stablecoin und zusätzlich von der Logik her, allein dadurch, dass man Ether hinterlegen kann mit der Überversicherungsgrenze von 111%, haben wir dort natürlich schon einen Hardpack-Mechanismus.

16:23Höhere Preise als 1,11$ würden keinen Sinn ergeben, weil ab dem Zeitpunkt kann man wirklich dann diesen Loop drehen und das Ganze wieder runterbringen. Von daher, in der Theorie sehe ich die Möglichkeit, dass dieser MemStablecoin mal einfach im Gesamten zu günstig wird. Und ja, da gibt es kurzfristig einmalige Anreize an die ganzen Leute, die beispielsweise einen offenen Kredit haben, dass sie das ausnutzen. Aber ob das ausreicht, damit der Pack dann tatsächlich wieder hergestellt ist, bin ich mir unsicher.

16:49Allerdings für dich als Kreditnehmer kann es ja eigentlich relativ egal sein, weil wenn wirklich das Worst-Case-Szenario das ist, dass das Stablecoin mal irgendwann de-packt, allerdings nach unten, ist es natürlich für dich das Allertollste, weil in dem Moment, wo du natürlich irgendwelche Kreditschöden hast, in einem Stablecoin, der im Safe Life weniger wert wird, musst du dann irgendwann mal später weniger zurückzahlen als Kredit.

17:08Von daher, das wäre auf jeden Fall was, was ich mir ein bisschen genau anschauen würde, in dem Moment, wo ich jetzt beispielsweise diesen MemStablecoin einkaufe, also nicht als Kreditschuld habe, sondern wenn ich jetzt beispielsweise mich dafür entscheiden würde, dass ich mit dem MemStablecoin irgendwie ins Liquidity-Mining gehe, dann würde ich auch wirklich sicher gehen, dass er seinen Pack halten kann und nicht irgendwie mal zu günstig wird. Aber in dem Moment, wo es einfach nur darum geht, dass ich offene Kreditschulden habe in diesem Stablecoin, hätte ich da persönlich jetzt keine Bauchschmerzen damit.

17:35Also ich meine, wir haben ja auch zumindest ein Hardback-Mechanismus irgendwo bei einem Dollar 11 und vielleicht sind da einfach noch zusätzliche Mechanismen mit einem Spiel, die einfach nirgends hier in den Docs entsprechend dargestellt sind. Das kann auch sein. Aber ich sehe gerade erst hier diese Nachricht, dass ab jetzt wohl, es gab irgendwie ein Update bei diesem Protokoll, was dazu geführt, dass man jetzt im Prinzip die ganzen Zinsen, die entfallen, nicht auf die offene Kredithöhe zahlt, sondern auf dein Kollateral. Was natürlich für dich als Benutzer eher uncool ist, weil in dem Moment, wo du jetzt beispielsweise 5% saß auf dein gesamtes Kollateral, ist es hier natürlich deutlich mehr im Vergleich zu, wenn du 5% nur auf den Kredits saß.

18:11Also das musst du da berücksichtigen. Aber ja, ist natürlich dann auch gut für die ganzen Leute, die beispielsweise diese Staking betreiben mit diesem Spell-Token, weil die bekommen dann natürlich die ganzen Zinsen oder beziehungsweise die Gebühren ab. Anyway, zurück zum Thema. Der Titel vom heutigen Video ist ja, dass ich dir drei verschiedene Wege zeige, wie du mit diesem Protokoll Geld verdienen kannst. Und die erste Möglichkeit, aus meiner Sicht die attraktivste, auch wenn es vielleicht ein bisschen langweilig scheint, ist einfach nur die Tatsache, dass du hier verschiedene Kryptowährungen einfach hebeln kannst.

18:38Jetzt beispielsweise hier, gerappte Ether, wenn du denkst, im nächsten Bullwarn wird das Ganze gut performen, dann kannst du sagen, hey, ich tue das Ganze hebeln mit einem 2x Hebel, habe einen Liquidationspreis für 930 Dollar, wobei ich das schon eher ein bisschen riskant einstufen würde. Gehen wir mal ein bisschen weiter runter. Sagen wir mal ein 1,5 Hebel. Das ist ein Liquidationspreis bei ungefähr 616 Dollar. Dass Ether noch so weit fällt, möglich, aber ich würde es mal sagen, eher unrealistisch.

19:05Also von den Wahrscheinlichkeiten her, Wahrscheinlichkeit ist sich auf jeden Fall da, aber die Wahrscheinlichkeit würde ich nicht sehr hoch einstufen und du würdest trotzdem dann, in dem Moment, wo wir in den nächsten Bullwarn gehen, die 1,5-fachen Kursgewinne entsprechend mitnehmen, was man sich definitiv überlegen kann. Das ist die erste Möglichkeit, gilt natürlich auch für gerappte Bitcoins. Alles, was hier angeboten wird als collateral, könntest du hier entsprechend ganz normal hebeln und damit auf gehebelte Kursgewinne setzen. Dann zweite Möglichkeit, wie du mit dem Protokoll Geld verdienen kannst, ist, indem du nicht irgendwelche ganz normalen Tokens auswählst, wie Ether, gerappte Bitcoins, sondern dass du hier tatsächlich Interest-Bearing-Tokens hebest, wie beispielsweise hier Jörn Dai.

19:41Jörn Dai, also wenn wir da mal draufklicken, Jörn Dai könnte dir vielleicht was sagen, und zwar ist ja Jörn Finance im Prinzip so eine Art E-Aggregator, wo du hier beispielsweise deine Dai in so einen Smart Contract von Jörn reinpacken kannst und dann hier beispielsweise eine Rendite erwirtschaftest auf deine Dai in Höhe von 2,57%. 2,57% ist in Ordnung, haut uns aber, um ehrlich zu sein, nicht so wirklich vom Hocker.

20:05Wenn du das Ganze jetzt hier allerdings heben kannst, sagen wir mal, du es ziehen von denen, wo du hebest das Ganze hier nach oben, wie du sehen kannst, also ja, wenn du am 18x hebe, liquidat, okay, Liquidationspreis ist schon bei 1 Dollar, sagen wir mal, wir gehen bei Dai auf einen Liquidationspreis von 98 Cent, was Dai so gut wie nie erreichen wird. Also Dai ist unglaublich konstant und da könntest du hier beispielsweise auf Stay bekommst eine Rendite erwirtschaften von 31%.

20:31Also das lässt sich definitiv sehen und das zeigt auch einfach, wie cool das ist, wenn man tatsächlich Infra-Sparing-Tokens als Kollaterat bei einem Protokoll hinterlegen kann und dann das Ganze einfach nochmal so auf eine effiziente Art und Weise das Ganze hebeln kann. Theoretisch kann man, wenn man sich die Historie von Dai anschaut und ein bisschen tiefer einsteigt, kann man vielleicht noch ein bisschen riskanter gehen, aber sowas würde ich es immer so machen, lieber ein bisschen zu wenig riskant als zu viel riskant, nicht, dass du irgendwann mal liquidiert wirst und dann einfach nur ein Teil von deinem Geld entsprechend verlierst.

21:00Und noch die dritte Möglichkeit, wie du mit Abracadabra hier Geld verdienen kannst und zwar, indem du in den nativen Token Spell investierst und dann mit diesen Spelltoken dann auch hier das Staking betreibst. Dann partizipierst du im WhatsApp am gesamten Erfolg dieser Plattform von diesem Tifa-Protokoll mit. Leider ist es hier in der App ein bisschen, ich sag mal, ein bisschen schwammig formuliert, was genau du hier bekommst, wie hoch die APR ist und so weiter wird hier beispielsweise schon gar nicht angezeigt. Ich vermute mal, dass es erst dann angezeigt wird, wenn man hier entsprechend irgendwelche Werte dann oder beziehungsweise irgendwelche Tokens gekauft hat und hier entsprechend einzahlt.

21:35Aber sofern ich das richtig gelesen habe, hier in den Docs ist es so, dass in dem Moment, wo du das Staking betreibst, bekommst du anteilig die Zinsen, also die ganzen Zinsen, die die Leute zahlen auf ihr Kollateral. Dann zusätzlich die Borrowing Fee, also die einmalige Gebühr, die anfällt in dem Moment, wo Leute in den Kredit aufnehmen und auch 10% von der Liquidation Fee die gingen ebenfalls an die ganzen Leute, die hier diese Staking mit diesem Spell-Token betreiben.

21:58Das heißt, das ist die dritte Option, aber das wäre auch die Option, wo ich mir, ja, wo ich selbst, bevor ich sowas machen würde, auf jeden Fall noch mal eine tiefe Recherche zu dem Token machen würde, gerade wie hat der Performed im Safe Lauf nicht nur in Dollar gemessen, sondern auch in Bitcoin gemessen, wie ist der aufgeteilt worden, ganz zu Beginn, als der Token gelauncht wurde.

22:15Das heißt, da einfach ein bisschen tiefer in die Tokenomics einzusteigen, bevor man dann in sowas hier investiert, ist definitiv angebracht. mache ich jetzt für das heutige Video nicht, weil das ein bisschen den, ich sag mal einfach, den Rahmen sprengen würde, aber falls ihr da Interesse dran habt, dann schreibt mir das gerne unten in die Kommentare, dann kann ich so ein Video einfach in der Zukunft mal noch speziell zu diesem Spell-Token hier machen. Wenn man es jetzt mal die Statistiken von Abracadabra anschaut, dann sehen wir hier beispielsweise, dass das Protokoll schon knapp 100 Millionen an Fees generiert hat, was definitiv eine ziemliche Ausnahme ist.

22:45Aber wenn man da mal reinschauen, ja, also ich sag mal, so irgendwann im Jahr 2021, 2022, dort wo auch das TBL mit Abstand höchsten war, da hat das Protokoll natürlich enorm an Fees generiert. Aber jetzt, in den letzten paar Monaten, ist das Ganze relativ abgeflacht, was auch so ein bisschen, ja, sich widerspiegelt in dem gesamten TBL von diesem Protokoll. Und das ist auch der Punkt, der mich persönlich so ein bisschen, ich sag mal, stutzig gemacht hat, gerade hier, dass hier angezeigt wird, dieser 0x-SIFO-Revealed-as-Quadriga-CX-Founder.

23:15Also ja, das ist einfach so ein Event, dass irgendwie jemand als Founder hier deklariert wurde, dass das tatsächlich hier dazu führt, dass das TBL mal kurz sinkt von 6 Milliarden auf ungefähr 3 Milliarden, 3 Milliarden an Kapital, was einfach nur rausgeht, weil ja entscheidend irgendeine Person hier der Founder oder Mit-Founder oder Mitgründer von diesem Protokoll ist. Also habe ich da mal eine etwas tiefe Recherche gemacht. Und zwar ist es wohl so, dass dieser 0x-SIFO, dass das eine Person ist, die weit bekannt ist von mehreren Protokollen, wie beispielsweise auch Wonderland, was ein relativ bekanntes Protokoll ist.

23:48Typen sagt mir jetzt persönlich nichts und auch Abracadabra. Und dieser Michael Patron ist wohl anscheinend auch der Co-Founder von der Quadriga-Exchange. Das können jetzt ja schon die ein oder anderen Glocken läuten, da kommen wir gleich noch drauf zu sprechen, und anscheinend ist es so, dass diese Person hier, wo schon in den USA im Gefängnis war für irgendwelche kriminellen Sachen, also an sich jetzt nicht unbedingt das beste Zeichen, wenn so eine Person dann auch der Founder ist von so einem Projekt, wo man entsprechend sein eigenes Geld investiert.

24:16Und da gibt es ja auch bei Netflix diese ganz bekannte Doku The Hunt for Crypto King. Und zwar geht es da, ich sag mal sekundär, um den Michael Patron, um den, dem es hier bei diesem Abracadabra-Protokoll geht, aber primär einfach darum, dass es eine kanadische Exchange gab, diese Quadriga-Fintech-Solutions, die irgendwann mal, also sofern ich es richtig in Erinnerung habe, ist es so, dass die irgendwann mal im Jahr 2019 geschlossen wurde, nachdem im Prinzip der CEO, der auch der einzige war, angeblich mit den Private Keys zu den Kundengeldern und so weiter, nachdem der kurzfristig irgendwie gestorben ist.

24:17Angeblich. Es gibt auch viele Gerüchte, dass er gar nicht gestorben ist, dass es alles gefakt war und er ist mit dem Geld abgehauen. Aber ja, anscheinend ist es tatsächlich dazu gewesen, dass ein Großteil der Kundengelder einfach für immer dann verloren waren, weil anscheinend nur eine einzige Person, der CEO selbst, der angeblich gestorben ist, Zugang hatte zu diesen Funds. Unangeblich ist es so, dass jetzt, jetzt kommen wir wieder zurück zu Abracadabra, dass einer von diesen Co-Foundern dann auch bei diesem Protokoll hier mitgearbeitet hat.

25:17Und da ist natürlich dann immer so, ich sag mal, die Spekulation, hat er da mitgeholfen, wurde das Ganze geplant, hat er eventuell davon profitiert, hat er Anteile von diesem Geld bekommen und lauter solche Sachen, was man, ja, einfach nicht genau weiß. Aber im Allgemeinen natürlich kein so tolles Zeichen, dass wenn man jetzt beispielsweise im Viva-Protokoll investiert und dann irgendwie rausfindet, dass einer von den Foundern in kriminellen Sachen schon mal in der Vergangenheit mehrfach verwickelt wurde, dann ist es im Allgemeinen eher, was, wo man ein bisschen vorsichtiger sein sollte, gerade was Rugpulls und so weiter angeht.

25:48Und das bringt mich auch schon direkt zu den Risiken und zwar zum einen hast du natürlich das Smart Contract Risk. Mit Smart Contract Risk ist mäßig gemeint, dass vielleicht irgendein Hacker eine Möglichkeit findet, das Protokoll zu exploiten und in dem Moment, wo du beispielsweise hier auf irgendwelche solche Assets zugreifst, wie Interest-Bearing-Tokens hier in Form von Yearn-Tokens, in dem Moment hast du natürlich auch das mehrfache Smart Contract Risk, weil du hier nicht nur auf die Smart Contracts von Abra-Gadabra zugreifst, sondern natürlich auch die Smart Contracts indirekt von Yearn-Finance.

26:16Das heißt, auch da hast du das Multiple Smart Contract Risk. Sowas sollte man immer mit berücksichtigen, dass in dem Moment, wo du mehrere Protokolle benutzt, dass das Risiko natürlich auch exponentiell ansteigt, dass das Ganze irgendjemand exploiten kann. Wir können uns auch mal hier bei Diva-Lama oder nicht bei Diva-Lama, bei Diva-Safety den entsprechenden Scoren schauen. Wir sehen hier eine 43, wo schon hier rechts daneben in Rot dran steht, Fail. Also ja, da würde ich persönlich schon eher Bauchschmerzen bekommen in dem Moment, wo ich da mein eigenes Geld hätte.

26:39Also ja, mit einer Security-Score von 26%, Dokumentation 14%, Testing 47%, Coden-Team scheint ganz gut zu sein, aber ja, wenn man einen Overall-Score hat bei Diva-Safety von 43%, dann würde ich sowas vielleicht eher nur mit Spielgeld machen, gerade für irgendwelche High-Risk-Sachen, wo dann auch die Rewards entsprechend hoch sind, wie beispielsweise, dass man hier mit einem kleinen Teil von seiner GLP-Position das Ganze nochmal hebelt und so weiter. Sowas könnte ich mir vorstellen, aber das wäre jetzt beispielsweise kein Protokoll aufgrund von so einem Score, wo ich jetzt einen Großteil von meinem Kapital reinpacken würde.

27:20Dafür ist es mir einfach zu riskant und dafür gibt es auch einfach zu viele guten Optionen wie Liquidity, Aave, Maker und so weiter, die sich schon seit Jahren etabliert haben, warum denn ein unnötiges Sicherheitsrisiko eingehen, wenn die, ich sag mal zum Großteil auch was Ähnliches abliefern können.

27:35Also da, erstmal zum Smart Contract Request sollte man immer mit berücksichtigen, zweitens hast du natürlich auch das Liquidationsrisiko, dass in dem Moment du das Ganze hebelst oder im allgemeinen einen Kredit aufnimmst, dass du entsprechend liquidiert werden kannst und drittens haben wir das, ich nenne es mal das Rackpull-Risiko aufgrund der Tatsache, dass es wohl hier in der Vergangenheit mit diesem Founder hier und da schon mal, ich sag mal, ein bisschen Reibung gab und wer weiß, ob sowas in der Zukunft mal noch irgendwie zu einem Rackpull führt, die Wahrscheinlichkeit würde ich persönlich erst relativ gering einstufen, aufgrund der Tatsache, dass das Protokoll ja schon in der Vergangenheit mal bis zu 6 Milliarden an TBL hatte und es nie dazu kamen, also nie irgendwie zum Exploit oder sonst was, Satans, also von einem eigenen Founder, von daher, dass jetzt mit so einer kleinen Größe in Höhe von mehr von 100 Millionen, dass jetzt da noch irgendwie was Rackpull-mäßiges kommt nach so einer langen Zeit, aus meiner Sicht unwahrscheinlich, aber die Wahrscheinlichkeit ist immer da.

28:27Jetzt zu meinem persönlichen Fazit, ich persönlich würde jetzt beispielsweise Abacadabra nicht für meine Position benutzen, für Ether, für gerappte Bitcoins oder sonst was, weil da gibt es aus meiner Sicht einfach bessere Optionen oder bessere Alternativen, wie beispielsweise, dass man seine Ether auf Liquidipakt mit einer Überversicherungskrise von 110%, einmalige Bieren von 0,5%. Das sind natürlich bei weitem besser im Vergleich zu dem Protokoll hier, wo man 5% auf das gesamte Kollateral jedes einzelne Jahr zahlen muss. Das kann im Zeitlauf einfach reinhauen. Das gesagt haben, also das geht jetzt nur für, ich sage mal, gerappte Bitcoins, gerappte Ether, die man hier als Kollateral unterlegen kann.

29:03Gerade solche, ich sage mal, Späße wie dieses Magic Ape oder Magic GLP, das ist aus meiner Sicht das, was, ja, was Apercadabra richtig interessant macht. Wenn man dann tatsächlich mal seine Rendite mit GLP, die man bei Gmx sowieso erwirtschaften würde, indem man einfach nur den Kipi-Token hält, wenn man die dann einfach nochmal vervielfachen kann in dem Moment, wo man das Ganze hebelt, das ist schon eine ziemlich coole Sache. Also ich glaube, gerade solche Sachen kann man sich definitiv überlegen. Auch die ganzen Leute, die sowieso hier in diesen ApeCoin investiert sind und mit dem Staking betreiben, warum das Ganze ja nicht nochmal ein bisschen effizienter machen, natürlich auch auf Kosten von einem höheren Risiko.

29:38Aber ich glaube, das Risiko ist es ab einem gewissen Zeitpunkt auch einfach wert. Wenn man jetzt beispielsweise statt 20% ganze 80% erwirtschaftet, dann ist es ja nur eine Frage der Zeit, bis man sein ursprüngliches Kapital, was man da reingesteckt hat, auch irgendwann mal wieder ein hat und dann könnte man theoretisch auch einfach zeitweise immer mal wieder Gewinne mitnehmen und so weiter. Also gerade für solche Geschichten, alles was mit Interest-Faring-Tokens zu tun hat, dass man die hier hinterlegt, das ist an sich eine ziemlich interessante Geschichte bei Abracadabra und da denke ich auch, hat das Projekt auch noch in Zukunft definitiv seinen Platz.

30:03Das ist definitiv auch was, was viele andere Protokolle, größere Protokolle im Allgemeinen ein bisschen weniger interessant macht, weil die im Allgemeinen relativ wenige solche Interest-Bearing-Tokens tatsächlich anbieten. Jetzt seit neuesten oder beziehungsweise seit einigen Monaten ist es jetzt der Trend, dass immer mehr die gestakte Form von Ether mit anbieten, das ist auf jeden Fall schon mal ein Fortschritt, aber wenn man dann natürlich sieht, was hier bei Abracadabra teilweise möglich ist von den Renditen her im Vergleich zu dem, was jetzt beispielsweise Stand heute bei Aave möglich ist, ja, da ist noch eine ziemlich gute Diskrepanz, von daher denke ich, dass genau in der Nische Abracadabra auch sein, ja definitiv seine Daseinsberechtigung hat.

30:55Untertitelung im Auftrag des ZDF