Bitcoin Marktupdate: DeepSeek Crash, Wale aktiv + Trumps ETH-Käufe

0:00So meine Lieben, dann lasst uns auch direkt in den heutigen Newsletter reinstarten. Und zwar schauen wir uns ganz zu Beginn zunächst mal ein Marktupdate an, danach ein paar nennenswerte News, und wie immer gilt: Alles ab dem Zitat der Woche, inklusive auch meinem eigenen Portfolio, teile ich nur in meinem Newsletter. Falls du auf diese Teile hier ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach unten gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt. Und in dem Newsletter gab es auch ein größeres Update bei meinem eigenen Portfolio.

0:29Gut, dann lasst uns auch direkt mit dem ersten Punkt starten. Und zwar, was ich persönlich extrem interessant fand, war jetzt die Reaktion von ungefähr drei Tagen bei diesem Dip, den wir gesehen haben. Da ist mir bei mir in meiner YouTube-Community aufgefallen, dass da einige ziemlich schnell sehr nervös wurden. Und das bedeutet natürlich eines, ganz klar: neue Retail-Investoren aktuell im Markt. Also Leute, die einfach relativ neu im Kryptomarkt sind, an diese Volatilität, die ja im Vergleich zu Aktien oder zu anderen Anlagen sehr extrem ist, wenn sie das Ganze noch nicht gewohnt sind. Was dann gleichzeitig auch bedeutet, dass wir jetzt quasi offiziell in der Endphase von diesem Bullrun sind. Das bedeutet jetzt nicht, dass dieser Bullrun in ein paar Wochen vorbei ist, das kann auch noch mehrere Monate, das kann auch noch bis zum Ende des Jahres dauern, allerdings sind wir jetzt schon eher in der letzten Phase von diesem Bullrun.

1:12Also entschuldigt, wenn ich vielleicht nicht rechtzeitig über diesen riesigen Crash von ein paar Tagen hier entsprechend berichtet habe. Weil ja, solche Korrekturen beziehungsweise die Volatilität im Kryptomarkt ist einfach vollkommen normal. Und selbst wenn der Kryptomarkt mal an einem Tag um 10% fällt oder sonst was – ja, also ich meine, wenn man dann die Nachrichten anschaut, da kommt jeder um die Ecke mit: Deshalb ist der Markt gecrasht, und deshalb ist der Markt gecrasht. Aber im Grunde weiß es niemand wirklich, sondern man weiß nur: Okay, es haben an dem Tag wahrscheinlich mehr Leute verkauft als gekauft. Und alles andere, also alles, was dann in den News erzählt wird, das ist meistens nur das, was die großen Wale, die großen Investoren tatsächlich wollen, was wir tatsächlich konsumieren und dann tatsächlich denken: Ah, okay, deshalb ist tatsächlich der Markt gecrasht.

1:51Jetzt, was genau war der Hauptgrund für diese Unruhe, die wir jetzt im Aktienmarkt und auch im Kryptomarkt in den letzten paar Tagen gesehen haben? Das war ein chinesisches Startup, das ein neues KI-Tool namens DeepSeek gelauncht hat, was anscheinend nur 6 Millionen gekostet hat, um das Ganze zu entwickeln. Das Ganze ist auch Open Source. Und ja, anscheinend soll dieses DeepSeek, also dieses KI-Tool, sogar besser und günstiger sein als ChatGPT, also ein Tool, was von OpenAI entwickelt wurde, wofür sie auch in Summe rund 18 Milliarden an Fremdkapital aufgenommen haben. Weshalb dann relativ viele Leute zur Schlussfolgerung kamen: Hey, also wenn ein chinesisches Startup das für 6 Millionen hinbekommt, allerdings ein amerikanisches Unternehmen dafür 18 Milliarden braucht, ja, dann könnte das eventuell bedeuten, dass einige von den US-Tech-Aktien derzeit einfach ziemlich stark überbewertet sind. Und genau deshalb haben auch relativ viele kurzfristig vom Preis her korrigiert, und das hat dann auch den Kryptomarkt zumindest kurzfristig mit nach unten gezogen.

2:42Du kannst im Übrigen DeepSeek, also dieses KI-Tool, auch über Venice AI benutzen, wenn du die Premium-Version hast oder wenn du ein Premium-Nutzer bist, wie beispielsweise ich selbst. Da kannst du das selbst in den Settings dann auswählen und damit herumspielen. Ich persönlich habe da auch bestimmt schon, lass mich nicht lügen, zwei oder drei Stunden mit dem Tool verbracht, weil es doch ziemlich spannend ist, einfach mal die Ergebnisse von DeepSeek zu vergleichen mit ChatGPT, Perplexity, den ganzen anderen Tools und so weiter.

3:06Abgesehen davon, dass das dem Kryptomarkt definitiv auch nicht schmeckt, ist die Wahrscheinlichkeit für eine Bitcoin-Reserve jetzt innerhalb der ersten 100 Amtstage von Trump in den letzten paar Tagen ziemlich stark gefallen. Das Ganze ist auch hier nochmal bildlich dargestellt: wo es ursprünglich gestartet hat bei über 40% und derzeit ist es hier gefallen auf den Wert von nur noch 17%.

3:25Jetzt, meiner Meinung nach – aber das ist vielleicht an der Stelle eher eine kontroverse Meinung – könnte diese ausführlichere Untersuchung von der strategischen Kryptoreserve vielleicht sogar langfristig noch bullischer sein. Und der Hauptgrund, den ich dafür sehe, ist die Tatsache, dass wenn Trump tatsächlich diese strategische Reserve direkt umgesetzt hätte – also an Tag 1 hätte er gesagt, keine Ahnung, in vier Wochen beginnen wir mit dieser strategischen Reserve – dann wäre ich persönlich mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit davon ausgegangen, dass sie einfach nur, also nur in Anführungszeichen, die beschlagnahmten Bitcoins oder von mir aus auch die ganzen anderen beschlagnahmten Kryptowährungen einfach nur genommen und dann in diese Reserve gepackt hätten. Aber jetzt, dadurch, dass sie das Ganze nochmal quasi untersuchen, analysieren und so weiter, ist aus meiner Sicht dann auch die Wahrscheinlichkeit einfach viel höher, dass sie zum Schluss kommen: Hey, es könnte tatsächlich international gesehen sinnvoll sein, nicht nur das zu behalten, was wir derzeit haben, diese 200.000 Bitcoins, sondern dann auch tatsächlich proaktiv mehr Kryptowährungen nachzukaufen.

4:21Das könnte zumindest auch erklären, warum Trump über World Liberty Finance jetzt in den letzten drei Tagen nochmal weitere 6.000 Ether mit dazugekauft hat. Das Ganze siehst du auch hier nochmal bildlich dargestellt. Bitcoins hat er diesmal keine mehr nachgekauft, sondern einzig und allein nur noch Ether, was schon sehr, sehr eigenartig ist, sag ich mal. Und auch Trumps Unternehmen, Trump Media, hat gestern veröffentlicht, dass sie ebenfalls vorhaben, in Krypto zu investieren. Also er scheint da vermutlich, oder mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit, irgendetwas zu wissen, was wir derzeit, also die Öffentlichkeit, derzeit noch nicht weiß.

4:52Wen er allerdings bisher noch nicht beeinflussen konnte, ist Jerome Powell, also der Vorsitzende der Fed, der Zentralbank der Vereinigten Staaten. Und zwar hat die Fed, wie erwartet, den Leitzins nicht gesenkt, obwohl Trump in mehreren Interviews meinte, dass er eine sofortige Zinssenkung haben möchte. Und sie betreiben auch weiterhin Quantitative Tightening, das heißt, sie reduzieren weiterhin die Geldmenge. Was jetzt nicht unbedingt historisch betrachtet ein gutes Zeichen für die ganzen Altcoins ist, weil es zumindest im letzten Zyklus so der Fall war, dass damals zum Wechsel von QT auf QE – also dass sie quasi die Geldmenge nicht mehr reduzieren – zu dem Zeitpunkt auch die Ether-Bitcoin-Ratio ihren Tiefpunkt gefunden hat, und das dementsprechend natürlich auch der Leitfaden war für den gesamten Kryptomarkt.

4:59Und das, obwohl kurz davor die Bank of Canada tatsächlich bekannt gegeben hat, dass sie zumindest QT beendet hat, also jetzt nicht mehr die Geldmenge reduziert, sondern tatsächlich beginnt, die Geldmenge wieder zu erhöhen. Wenn du dir da zusätzlich noch die Truflation anschaust, dann erkennst du auch, dass die Inflation in den USA erstmalig seit dem Anstieg jetzt in Q4 letzten Jahres wieder am Fallen ist. Das Ganze ist auch hier nochmal bildlich dargestellt, mit dem Anstieg, den wir hier Mitte September gesehen haben. Und das ist hier natürlich so gar nicht das, was die Fed sehen möchte, denn die Fed möchte natürlich, dass die Inflationsrate möglichst zurückgeht zum Zielwert von 2%. Und derzeit ist es hier wieder am Abfallen, was definitiv ein gutes Zeichen ist und dementsprechend natürlich auch die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass tatsächlich die Fed den Leitzins dieses Jahr noch weiter senken wird und natürlich gleichzeitig auch die Geldpolitik lockern kann.

6:19Derzeit siehst du zudem auch on-chain eine ziemlich interessante Marktdynamik, und zwar, dass seit Trumps Wahl der Verkaufsdruck primär aus den ganzen Kleinwallets kommt, also von den Privatinvestoren, die hier in Lila dargestellt sind. Wo du hier siehst, also hier in Weiß dargestellt, den Bitcoin-Preis: Trumps Wahl war ungefähr hier, und kurz danach haben hier die ganzen Privatinvestoren begonnen, immer und immer mehr zu verkaufen, während dagegen hier die ganzen Großinvestoren immer mehr Bitcoins nachgekauft haben.

6:46Und wenn du dir die On-Chain-Daten dazu noch etwas genauer anschaust, dann erkennst du auch, dass insbesondere die Anzahl der Kurzzeithalter-Wale jetzt in den letzten paar Wochen und Monaten ziemlich stark zugenommen hat. Das Ganze siehst du auch hier bildlich dargestellt: mit Orange, das ist die Anzahl der Langzeithalter-Wale – Langzeit ist hier definiert mit einer Haltedauer von mehr als 155 Tagen – und hier in, ich sag mal, Blau dargestellt, hellblau dargestellt, die Anzahl der Kurzzeithalter. Wo du hier siehst, also Kurzzeithalter-Wale – Wal ist hier definiert mit einer Menge von mehr als 1.000 BTC. Wo du dann hier im Wesentlichen erkennst, dass gerade in den letzten paar Monaten die Anzahl der Kurzzeithalter-Wale ziemlich stark zugenommen hat und derzeit bei einem Wert steht von um die 60%. Also ungefähr 60% der ganzen Wale sind derzeit eher kurzfristig investiert, also zumindest bisher kurzfristig investiert, und nur 40% tatsächlich langfristig.

7:35Die Frage, die an der Stelle natürlich offen ist: Wenn denn tatsächlich so viele Wale nachkaufen, warum sehen wir dann derzeit beim Preis nicht so wirklich etwas, dass er sich entsprechend bewegt? Das soll laut CryptoQuant primär daran liegen, dass die Großeinkäufe primär über OTC-Trades stattfinden, also over the counter, nicht direkt auf einer Exchange, wo sie entsprechend den Preis direkt beeinflussen. Und deshalb soll auch der Price Impact, die Auswirkung auf den Preis, relativ gering sein. Und natürlich stellt sich auch hier die Frage: Wissen eventuell die Wale auch etwas, was wir derzeit noch nicht wissen, dass sie tatsächlich derzeit zumindest im Vergleich zu den ganzen Retail-Investoren ziemlich aggressiv nachkaufen?

8:11Gut, dann kommen wir jetzt noch zu ein paar nennenswerten News. Und zwar hat MicroStrategy rund 10.000 Bitcoins im Wert von 1,1 Milliarden nachgekauft. Das Unternehmen hält damit ungefähr 471.000 Bitcoins zu einem durchschnittlichen Einkaufspreis von ungefähr 64.500 Dollar. Der Chef der tschechischen Zentralbank will satte 5% der nationalen Reserve, also von rund 146 Milliarden, in Bitcoin investieren. Heute soll aber darüber abgestimmt werden, ob dieser Vorschlag tatsächlich näher erforscht werden soll oder nicht. Also das Ganze ist noch nicht sicher, sondern es ist derzeit mal nur ein Gedanke.

8:18Die [unverständlich] Wallet hat diese Woche sowohl Cross-Chain-Swaps als auch die Integration von Sui verkündet. Und als eine der führenden Web3-Wallets, gerade für Retail-Investoren, ist das natürlich auch definitiv bullish für Sui. Venice, mein favorisiertes KI-Tool – gerade wenn es um die eigene Privatsphäre geht – hat einen eigenen Token gelauncht. Ein tieferes Update zum VVV-Token und zum Airdrop folgt am Samstag auf meinem YouTube-Kanal. Und hier findest du ein Tutorial zur App, falls du sie bisher noch nicht benutzt hast.

9:07Die Anträge für die ganzen Solana-Spot-ETFs wurden allesamt abgelehnt. Allerdings wurden die jetzt in den letzten zwei Tagen über die CBOE Exchange erneut eingereicht. Aber das wird wahrscheinlich noch einige Zeit dauern, bis wir – oder sofern wir – tatsächlich einen Solana-Spot-ETF sehen. Und noch hier eine kurze Ankündigung für das nächste Bullrun Cheat Sheet, was jetzt am Samstag rauskommt. Und zwar habe ich da sechs neue Top-Indikatoren mit hinzugefügt, die gerade für die Einschätzung von einem potenziellen Double-Top wichtig werden.

9:31In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch mein eigenes Portfolio, wo es auch jetzt diese Woche ein größeres Update gab. Falls du auf diesen Teil, genauso wie die weiteren Teile – wie das Zitat der Woche, Meme der Woche, den Tweet der Woche und auch den persönlichen Part zum Schluss – ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach unten gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt. Und hier zum Schluss noch ein kurzer Reminder: Und zwar gibt es noch bis zum Freitagabend 50% Rabatt auf meinen Videokurs. Das ist bisher der größte Rabatt, den es hier gegeben hat. Falls du daran Interesse hast, dann schau mal unten in die Beschreibung, da habe ich dir das entsprechend verlinkt. Bis zum nächsten Mal.