Bitcoin Marktupdate, BTC Preisziele + mein Portfolio 🥶

0:00So meine Lieben, dann lasst uns auch direkt in den heutigen Newsletter reinstarten. Und zwar beginnen wir ganz zu Beginn mit einem kurzen Marktupdate, danach geht es weiter mit einem Update zur globalen Liquidität, dann geht es weiter mit ein paar nennenswerten News. Und wie immer gilt: Alles ab dem Zitat der Woche, inklusive auch meinem Portfolio und diesem letzten Part, wo ich meistens noch was Persönliches teile, teile ich nur meinem Newsletter. Falls du darauf ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach unten gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt.

0:30Gut, dann lasst uns auch direkt mit dem ersten Punkt starten. Und zwar hast du sicher gesehen, dass Bitcoin von seinem Top bereits um ungefähr 9 % gefallen ist. Also ja, an der Stelle können wir eigentlich schon den Newsletter beenden, weil das war es jetzt. Also der Bullrun ist definitiv abgesagt. Ja, das waren zumindest meine Gedanken damals, als ich meinen allerersten Kryptozyklus durchgemacht habe, bis ich dann irgendwann zum Entschluss kam beziehungsweise festgestellt habe, dass Zwischenkorrekturen einfach völlig normal sind und dazugehören.

1:00Schon allein wenn du dir dazu mal den letzten Zyklus anschaust, dann erkennst du, dass wir nach dem Durchbrechen vom letzten All-Time-High, also vom All-Time-High von dem vorletzten Zyklus, in Summe drei verschiedene Korrekturen hatten, die jeweils mehr als 15 % waren, bis wir dann tatsächlich hier das erste Top beim letzten Zyklus gesehen haben. Und interessanterweise auch: Wenn du einfach mal in den letzten Zyklus zurückspringst, dann erkennst du auch, dass wir gerade Ende November im letzten Zyklus, also damals 2020, ebenfalls eine Korrektur bekommen haben, und zwar in Höhe von 16 %, bevor dann zum Jahresende Bitcoin nochmal um 82 % angestiegen ist. Auch wenn du dir dazu mal den vorletzten Zyklus anschaust, und zwar nach dem Durchbrechen des letzten All-Time-High, dann erkennst du, dass wir in Summe fünf verschiedene Korrekturen hatten in dieser parabolischen Phase, die größer waren als 15 % und die größte davon sogar satte 40 %. Das heißt, solche Zwischenkorrekturen in der parabolischen Phase sind absolut normal, und jeder, der was anderes glaubt, der hat einfach nicht aus der Vergangenheit gelernt.

1:15Auch wenn du dir mal die On-Chain-Daten anschaust, dann erkennst du, dass derzeit bereits die ersten Langzeithalter Profite nehmen. Das erkennst du auch beispielsweise hier in diesem Schaubild an dieser grünen Fläche, wo du erkennst, dass wir hier einen Spike gesehen haben, bisher die größte Profitnahme, die wir in diesem Zyklus gesehen haben. Aber wenn du das jetzt mal vergleichst mit den letzten zwei Zyklen, dann erkennst du, dass es in etwa ein ähnlich großer Spike ist wie auch damals zum Beginn der parabolischen Phase vom vorletzten Zyklus oder auch hier zum Beginn von der parabolischen Phase im letzten Zyklus. Also auch das im Wesentlichen, wenn man in die Vergangenheit schaut, komplett normal.

2:26Was zudem aus meiner Sicht ziemlich interessant ist, wenn du dir da mal die On-Chain-Statistiken dazu anschaust: dass insbesondere Kurzzeithalter verkauft haben, also surprise, surprise. Allerdings auch jüngere Langzeithalter. Allerdings die längeren Langzeithalter, also die Leute, die Bitcoin schon bei einem sehr tiefen Preis gekauft haben, die tun derzeit noch überwiegend hodeln und haben bisher noch keine größeren Mengen verkauft. Auch wenn du dir die Daten anschaust zur Trading-Frequenz, gerade was Bitcoin-Spot-Trades angeht und Bitcoin-Futures-Trades angeht, dann erkennst du, dass wir hier verschiedene Level haben, also neutral, etwas - also ein paar Retail-Investoren sind da -, viele sind da und sehr viele beziehungsweise zu viele sind da. Das wurde hier mit diesen Farben markiert, und wie du hier derzeit erkennen kannst, wir sind nach wie vor hier in diesem neutralen Bereich. Also von der Überhitzung, was Retail-Investoren angeht, gerade was die Trading-Frequenz angeht, derzeit noch keine Spur.

3:13Deshalb ist auch mein Base Case Stand heute, dass Bitcoin einfach genau das macht, was Bitcoin bisher immer gemacht hat in dieser Phase: dass er mit Zwischenkorrekturen einfach weiter und weiter ansteigt. Und wer wegen einem 9-%-Dip tatsächlich den Kopf in den Sand steckt, gerade im Kryptomarkt, der hat sich entweder verlaufen oder einfach einen zu kurzen Zeithorizont. Denn wenn du dir mal hier anschaust, was Bitcoin bisher in dieser Phase immer gemacht hat, mit dem ersten Zyklus, mit dem zweiten Zyklus, mit dem dritten Zyklus und dem aktuellen Zyklus - das heißt, wenn Bitcoin einfach nur den letzten Zyklen in etwa folgt, dann sollten wir 2025 nochmal deutlich höhere Preise entsprechend sehen.

3:48Historisch betrachtet sind sogar solche Dips am Anfang von der parabolischen Phase gute Kaufgelegenheiten. Natürlich gibt es da keine Garantie, aber ich würde mal sagen, jeder, der schon mal den einen oder anderen Kryptozyklus mitgemacht hat, der kennt diese Emotion, dass man denkt: Oh scheiße, wenn hier der Preis ist, hätte ich doch bloß gekauft. Und dann crasht der Preis und jetzt, oh nee, also jetzt geht es nicht mehr nach oben. Und dann geht der Preis noch höher, und dann denkt man sich: Oh nein, warum habe ich jetzt nicht nachgekauft? Und ich glaube, so vielen wird es in diesem Zyklus genau gleich gehen wie auch beispielsweise den ganzen anderen Leuten im letzten Zyklus.

4:18Und sollte Bitcoin von hier weiter nach oben gehen und den letzten zwei Zyklen so in etwa folgen, dann kannst du dich auch hier in diesem Realized Cap so in etwa orientieren. Und zwar erkennst du, dass wir hier im vorletzten Zyklus und im letzten Zyklus jeweils dieses Ceiling, also diese rot-braun-orange Linie, mehrfach angetestet haben - im letzten Zyklus mehrfach und hier im vorletzten Zyklus ein einziges Mal. Das heißt, wenn du dir dazu den aktuellen Zyklus anschaust, dann erkennst du auch, dass dieses Ceiling derzeit bei ungefähr 141.000 steht und auch im Zeitlauf weiter ansteigt, je höher der Bitcoin-Preis geht. Und auch wenn du dir dazu mal beispielsweise die Magic Bands anschaust, die zeigen derzeit ebenfalls einen Preis hier von um die 135 Dollar. Und das heißt, um die Region ist da also auf jeden Fall noch gut Luft nach oben bei Bitcoin.

5:00Gut, dann machen wir jetzt weiter mit unserem, wie soll ich sagen, derzeitigen Sorgenkind. Und zwar, wie die Vergangenheit gezeigt hat, korreliert Bitcoin sehr stark mit der globalen Geldmenge. Laut der Analyse von Lyn Alden ist es sogar so, dass Bitcoin in ungefähr 83 % der Fälle sich gleich entwickelt wie die globale Geldmenge. So, das Problem an der Stelle ist: Wenn du dir dazu mal hier die Statistik anschaust und vor allem diesen Lead der globalen Geldmenge, dann erkennst du, dass der hier momentan ziemlich stark am Fallen ist und Bitcoin hier schon angestiegen ist, das heißt diesem Lead gefolgt ist, und jetzt gerade in so einer Korrektur ist.

5:31Ja, und wenn man das hier so anschaut und noch zusätzlich weiß, dass dieser Lead in etwa meistens 10 Wochen voraus ist, das heißt, dass Bitcoin 10 Wochen hinterherhinkt, ja, da könnte jetzt in nächster Zeit bei Bitcoin noch eine größere Korrektur auf uns zukommen. Das heißt, sollte Bitcoin tatsächlich diesem Verlauf folgen, dann könntest du dich auf eine 20- bis 25-%ige Korrektur gefasst machen. Allerdings ist das Ganze nicht in Stein gemeißelt, denn aufgrund der Tatsache, dass wir auch hier in der Vergangenheit bereits gesehen haben, dass es große Abweichungen geben kann zwischen der globalen Geldmenge und der Entwicklung von Bitcoin. Das heißt, es könnte theoretisch auch hier sein, dass sich einfach die globale Geldmenge so entwickelt, wie sie will, aber Bitcoin einfach das macht, was er will.

6:09Und falls du dich wunderst, warum die globale Geldmenge so plötzlich gefallen ist - das Ganze ist aus meiner Sicht auch relativ leicht zu erklären. Und zwar, wenn du dir einfach mal den USD-Index anschaust, also den US-Dollar-Index, den DXY, dann erkennst du, dass der US-Dollar allein in den letzten zwei Monaten um die 8 % dazugewonnen hat. Das heißt, wenn du dir das mal hier in diesem Chart anschaust, dann erkennst du, dass wir hier eine ziemlich starke Rally gesehen haben vom Dollar im Vergleich zu den ganzen anderen Währungen. Was wiederum bedeutet, dass dadurch, dass der US-Dollar jetzt quasi nach oben gegangen ist, also stärker ist als die ganzen anderen Währungen oder relativ gesehen, gleichzeitig heißt, dass die Geldmenge, die wir in US-Dollar messen, natürlich dementsprechend gefallen ist, weil die anderen Währungen einfach nicht mehr so viel wert sind.

6:49Was allerdings jetzt nicht bedeutet, dass die Liquidität oder im Allgemeinen einfach das Angebot von den anderen Währungen nach unten gegangen ist, sondern einfach nur, dass der Preis von diesen anderen Währungen entsprechend gefallen ist. Was auch wiederum gleichzeitig bedeutet, dass, wenn dieser DXY von hier aus wieder stärker fällt, dementsprechend natürlich auch wieder die globale Geldmenge nach oben geht, weil sie in US-Dollar gemessen wieder entsprechend mehr wert ist, weil der US-Dollar entsprechend schwächer wurde. Ich hoffe, ich habe das gerade einigermaßen gut erklären können, aber das ist im Wesentlichen aus meiner Sicht relativ logisch.

7:17Und wenn du dir mal zusätzlich noch die Marktkapitalisierung von den Stablecoins anschaust, die im Allgemeinen eigentlich eher nach hinten leckt, da sehen wir jetzt im Wesentlichen genau das, was wir davor bei der globalen Geldmenge gesehen haben: dass zunächst die angestiegen ist und jetzt auch das M2 von Krypto, also die Marktkapitalisierung von den Stablecoins, mit ungefähr 183 Milliarden ein neues Allzeithoch gesehen hat und allein im letzten Monat um satte 10 % angestiegen ist. Was ja - also das sind ungefähr 18 Milliarden, die jetzt zusätzlich an Kapital in Krypto entsprechend geflossen sind. In dem Newsletter habe ich dir zudem nochmal die aktualisierte Liste von den Black-Friday-Deals, die ich dir auch unter dieses Video gepackt habe. Die gehen wir jetzt nicht Schritt für Schritt gemeinsam durch, aber falls du denkst, dass da irgendwas für dich interessant dabei ist, kannst du entsprechend einfach mal durchstöbern.

7:58Da kommen wir jetzt noch zu ein paar nennenswerten News. Und zwar ist die Bitcoin-Dominanz derzeit im Fallen, und vor allem Ether zeigt derzeit Stärke, was eventuell darauf hinweisen könnte, dass wir tatsächlich jetzt in die Altcoin-Saison starten. Zusätzlich hat Präsident Trump Scott Bessent, sofern ich das richtig ausspreche, zum Finanzminister nominiert, also einen Pro-Krypto-Hedgefonds-Manager, was dementsprechend natürlich gut für Krypto ist. Vor wenigen Tagen hat auch das Unternehmen Rumble eine Bitcoin-Treasury-Strategy entsprechend verkündet und auch ebenfalls, dass sie 20 Millionen in Bitcoin investieren wollen, also ein weiterer Nachahmer von MicroStrategy, genauso wie beispielsweise Semler, die jetzt erst diese Woche nochmal ungefähr 29 Millionen in Bitcoin investiert haben.

8:35Solana bricht derzeit mehrere Rekorde, und zwar wurden noch nie zuvor auf Solana so viele Gebühren erwirtschaftet wie derzeit, und auch gleichzeitig hat das monatliche Dex-Volumen erstmalig 100 Milliarden überschritten. Zusätzlich hat Hongkongs größte digitale Bank jetzt Crypto-Trading gelauncht, und das Gericht hat entschieden, dass die Sanktionen gegen die Smart Contracts von Tornado Cash illegal sind, was aus meiner Sicht ein Riesengewinn für Krypto und vor allem auch die Privatsphäre ist.

8:41Und auch wenn du dir mal die Statistiken zu MicroStrategy anschaust, die diese Woche erst nochmal für mehrere Milliarden nachgekauft haben - also ich glaube, in den letzten paar Newslettern war jedes einzelne Mal die Info drin, dass MicroStrategy nochmal nachgekauft hat -, und auch wenn du dir mal hier die Statistiken anschaust, dann erkennst du, dass sie in diesem Quartal so aggressiv nachgekauft haben wie noch nie zuvor. Und trotz dieser Tatsache, oder vielleicht auch gerade deshalb, ist MicroStrategy von seinem Top vor wenigen Tagen bis heute um ungefähr 35 % gefallen. Aber ich persönlich gehe nach wie vor nicht davon aus, dass wir bei MicroStrategy bereits das Top gesehen haben, aus dem ganz einfachen Grund, dass wir bei Bitcoin aus meiner Sicht ebenfalls noch relativ weit davon entfernt sind.

9:36Denn jetzt noch ein kurzes Update, was Liquity V2 angeht: Und zwar hat sich da der Launch etwas verzögert, sodass sie vermutlich erst in wenigen Wochen live gehen, anstatt wie geplant ungefähr Mitte November. Dafür kannst du dich allerdings seit gestern im Testnet austoben, was ich dir auch hier entsprechend verlinkt habe, wie das Ganze funktioniert und so weiter. Ich habe das Ganze ebenfalls schon getestet. Das Team von Liquity V2 hat auch zusätzlich eine kleine Videoserie erstellt, wo sie im Wesentlichen die unterschiedlichen Anwendungsbereiche beziehungsweise Gebiete zeigen und erklären. Und ich persönlich bin schon mega gespannt auf den Launch, gerade was das Hebeln von Ether angeht, von gestaktem Ether. Also ja, ich freue mich schon, wenn das Ganze live ist, und hoffentlich sogar noch dieses Jahr.

10:12In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch mein eigenes Portfolio, genauso wie weitere Parts, wie beispielsweise das Zitat der Woche, den Tweet der Woche, das Meme der Woche und zum Schluss auch noch immer einen persönlichen Teil. Falls du auf diese Teile ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach unten gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt. Bis zum nächsten Mal.