Bitcoin Update: Kommt die Rotation von Gold in BTC? 🧈

0:00Im heutigen Video schauen wir uns mal die aktuelle Entwicklung im Kryptomarkt an, genauer gesagt auch die Verbindung zum Goldmarkt, zum Silbermarkt, genauso auch zum Aktienmarkt, und vor allem, was das für den Kryptomarkt aussagt. Und zusätzlich gibt es noch ein Update zu Ethereum, genauso wie zu Liquity, was aus meiner Sicht ziemlich spannend ist.

0:21Gut, dann lass uns auch direkt mit dem Marktupdate starten. Und zwar findet jetzt am Mittwoch das nächste FOMC-Meeting statt, also bezüglich der nächsten Zinsentscheidung, wo derzeit mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit davon ausgegangen wird, dass sich der Leitzins nicht ändern wird. Und dadurch, dass einfach der mit Abstand größte Teil der Marktteilnehmer davon ausgeht, dass sich der nicht ändert, gehe ich auch sehr stark davon aus, dass dieses Event jetzt nicht unbedingt für so viel Volatilität in den Märkten sorgen wird. Was dagegen für deutlich mehr Volatilität in den Märkten sorgen könnte, ist jetzt, dass am Samstag – zumindest Stand heute – laut Polymarket mit einer Wahrscheinlichkeit von ungefähr 76% davon ausgegangen wird, dass es tatsächlich einen erneuten Government Shutdown gibt beziehungsweise geben wird in den USA. Und zwar genauer gesagt deshalb, weil einfach viele darauf spekulieren, dass nicht rechtzeitig ein Haushaltsgesetz verabschiedet wird. Ob das tatsächlich langfristig so relevant ist, das wage ich stark zu bezweifeln, allerdings kurzfristig kann ich mir gut vorstellen, dass das einfach relativ viel Volatilität in den Märkten bringen wird.

1:13Jetzt im Kryptomarkt hat sich dagegen in den letzten, ich sag mal, Tagen nicht wirklich was getan. Wenn du dir mal derzeit beispielsweise hier die Daten anschaust zum Bitcoin Trend Pulse – das ist quasi ein Chart, das hier in grünen und pinken Farben die, ich sag mal, Bärenmärkte beziehungsweise Bullenmärkte entsprechend anzeigt –, wo du auch im Wesentlichen erkennst, dass dieser Indikator seit ungefähr 87 Tagen nicht mehr ausgeschlagen ist. Also ausgeschlagen nach grün, also entsprechend positiv beziehungsweise Bullenmarkt. Und das letzte Mal, dass wir tatsächlich so eine lange, ich sag mal, rote beziehungsweise Bärenmarktphase hatten – beziehungsweise wird das hier in diesem Indikator pink dargestellt –, war tatsächlich hier Anfang 2022, wo wir genau in dieser Phase waren, wo die Preise zunächst mal nochmal deutlich höher gegangen sind. Wir dementsprechend hier ein positives Sentiment gesehen haben, bevor dann hier der Bärenmarkt vorangeschritten ist und die Preise noch deutlich tiefer gingen.

2:00Jetzt, die große Hoffnung im Kryptomarkt ist nach wie vor, dass wir diesen sogenannten Catch-up-Trade sehen zwischen Gold und Bitcoin. Also dass irgendwann mal Gold entsprechend austoppt und dementsprechend dann das Kapital von Gold entsprechend in Bitcoin rotiert. Genau dazu hat sich auch erst vor kurzem der Head of Research von Quant geäußert – den Namen kann ich leider nicht richtig aussprechen, deshalb spare ich mir das mal. Allerdings jetzt nicht unbedingt so positiv, denn er hat hier zum Beispiel geschrieben, dass das Stock-to-Flow-Modell gescheitert ist, dass das Power-Law in diesem Zyklus gescheitert ist, dass M2, also die globale Geldmenge, als Indikator gescheitert ist, dass der Business Cycle, also der Wirtschaftszyklus, gescheitert ist.

2:34Und das, was momentan einfach das letzte große Narrativ ist, ist eben die Bitcoin-Gold-Ratio. Wenn du dir die mal anschaust – das hat er auch hier geschrieben –, dass derzeit einfach Bitcoin in Gold gemessen relativ stark untergewichtet beziehungsweise unterbewertet ist, was natürlich dementsprechend zum Narrativ derzeit entsprechend stimmt. Aber wo er dann auch hier sinngemäß geschrieben hat, dass Leute einfach immer nach irgendwelchen Erklärungen suchen für ihr, ich sag mal, Wunschszenario, das sie sich entsprechend in den Märkten wünschen, anstatt dass sie sich die aktuellen Daten zu Bitcoin anschauen, die einfach nach wie vor eher bearish sind.

3:05Das ist nicht meine persönliche Meinung, sondern das kommt hier tatsächlich vom Head of Research von Quant, also einem der größten, ich sag mal, Analyseunternehmen im Kryptomarkt überhaupt. Was gleichzeitig bedeutet, dass nicht nur dieser Kevin auf YouTube ein Bär ist, derzeit beim Kryptomarkt zumindest kurzfristig beziehungsweise mittelfristig gesehen, sondern es gibt auch definitiv andere Leute, die das genauso, ich sag mal, kritisch derzeit einschätzen.

3:26Jetzt, eine Frage, die ich in meiner Community in den letzten paar Wochen bis Monaten häufiger bekommen habe, ist, ob derzeit ein guter Einstiegszeitpunkt ist für Gold und Silber. Das ist wahrscheinlich deshalb, weil einfach Gold und Silber in den letzten paar Wochen bis Monaten so parabolisch durch die Decke gegangen sind und auch erst vor kurzem beziehungsweise vor wenigen Tagen neue Allzeithochs gesehen haben. Die kurze Antwort darauf ist, dass ich tatsächlich ungern irgendwelche Empfehlungen geben möchte, weil das Timing von Edelmetallen alles andere als meine Expertise ist. Von daher, wenn du dir diese Frage stellst, mach ein bisschen deine eigene Recherche dazu oder folge irgendjemandem, der sich in diesem Bereich deutlich besser auskennt.

4:00Aber wenn du dir mal allein hier diesen Verlauf bei Gold anschaust, also hier diese parabolische Phase, die wir jetzt gerade gesehen haben, und auch zusätzlich den monatlichen RSI von Gold, dann erkennst du derzeit, dass wir auf einem Level sind, das historisch betrachtet meistens – allerdings nicht immer – hier mit einer schärferen Korrektur einhergegangen ist. Was allerdings jetzt nicht unbedingt bedeutet, dass es so ein Szenario sein muss, also dass wir hier tatsächlich das absolute Top erreicht haben und danach hier der Goldpreis absolut ins Bodenlose fällt, sondern es kann auch sein, dass so was hier erst in der Mitte von einem deutlich größeren Anstieg entsprechend kommt. Das heißt, das hier soll kein Top-Call sein, was Gold angeht, allerdings rein historisch betrachtet, wenn man sich einfach solche, ich sag mal hier, unnatürlichen, starken, parabolischen Moves anschaut, dann ist das wahrscheinlich das Szenario, dass wir da einfach relativ weit auch mal eine größere Korrektur sehen.

4:45Denn allein, wenn du dir mal die Entwicklung anschaust vom Market Cap von Gold und Silber, stellst du fest, dass da teilweise in einem Tag die x-fache Menge von der gesamten Marktkapitalisierung des Kryptomarkts einfach mal so in Gold geflossen ist oder in Silber geflossen ist. Also das sind schon echt unglaubliche Summen. Benjamin Cowen geht auch unter anderem deshalb, also wegen diesem parabolischen Move, davon aus, dass wir bei Silber höchstwahrscheinlich ein Top sehen werden zwischen Februar und Mai. Also, ihr kennt ja wahrscheinlich Benjamin Cowens Analysen, er orientiert sich da primär an der Vergangenheit, und in der Vergangenheit war es häufiger so, dass Silber in diesem Zeitraum entsprechend sein Top gefunden hat. Und zudem geht er auch davon aus, dass wir bei Bitcoin das Zyklustief irgendwann mal in Q3 beziehungsweise Anfang Q4 sehen werden, was auch mein persönlicher Base Case ist.

5:26Was aus meiner Sicht allerdings noch viel spannender ist als der reine Goldpreis in US-Dollar gemessen, ist der Goldpreis im Aktienmarkt gemessen, genauer gesagt im S&P 500 gemessen. Das ist hier ein Chart von Benjamin Cowen, also es ist hier relativ unscharf dargestellt, allerdings wenn du drauf klickst, kannst du dir das Ganze hier noch ein bisschen schärfer beziehungsweise auch größer im Video entsprechend anschauen, wo er im Wesentlichen darauf hingewiesen hat, dass es jetzt zum allerersten Mal seit über einem Jahrzehnt der Fall ist, dass hier Gold im Aktienmarkt gemessen nach oben ausbricht. Was historisch betrachtet jetzt nicht unbedingt ein positives Zeichen war, im Gegenteil, denn genau das ging in der Vergangenheit sehr häufig mit größeren Korrekturen im Aktienmarkt einher, genauso wie mit Rezessionen. Und sollte es tatsächlich wieder dazu kommen, da kannst du dreimal raten, was das wahrscheinlich auch mit dem Kryptomarkt machen wird.

5:34Benjamin Cowen hat auch dazu ein separates Video aufgenommen, was ich dir hier verlinkt habe, was aus meiner Sicht definitiv sehenswert ist, und zwar nicht nur für Aktieninvestoren oder Goldinvestoren, sondern vor allem auch für reine Kryptoinvestoren, weil einfach der Kryptomarkt mit dem Aktienmarkt sehr stark korreliert.

6:22Und ja, eine Sache, die mir jetzt in den letzten paar Wochen immer häufiger aufgefallen ist, ist die Tatsache, dass sich einfach sehr viele Leute, vor allem auch im Kryptomarkt, fragen, warum denn derzeit Bitcoin im Vergleich zu anderen Anlageklassen so mies performt. Allerdings ist aus meiner Sicht die viel wichtigere Frage die, was denn tatsächlich passieren müsste, dass Bitcoin wieder richtig gut performt, also dass wir bei Bitcoin tatsächlich beispielsweise in diesem Jahr noch neue Allzeithochs entsprechend sehen. Und wer darauf, also gerade auf diese Frage für dieses Jahr, keine wirklich überzeugende Antwort hat, wie beispielsweise ich selbst, der sollte einfach derzeit mit Long-Positionen eher vorsichtig sein.

6:53Also, ihr kennt ja meine persönliche Meinung, die hat sich nach wie vor nicht geändert. Ich gehe nach wie vor davon aus, dass wir in einem Bärmarkt sind, dass der Bärmarkt dann weiter voranschreitet, dass wir noch deutlich tiefere Preise im Kryptomarkt sehen. Und höchstwahrscheinlich irgendwann mal, ja, so Ende Q3, Anfang Q4, könnte ich mir gut vorstellen, dass wir rund um den, ich sag mal, Oktober rum, also oktoberisch, da entsprechend das Zyklustief bei Bitcoin entsprechend sehen. Und dass das höchstwahrscheinlich die größte finanzielle Chance sein wird, die wir jemals in unserem Leben sehen werden. Gerade für die Repositionierung: Wer dort einsteigt, und zwar nicht nur normal einsteigt, sondern auch beispielsweise, wie ich das vorhabe, dann entsprechend mit einem konservativen Hebel einsteigt, das kann sich einfach langfristig extrem lohnen.

7:33Das war im Übrigen gerade nur hier der erste Teil vom Newsletter. Falls ihr auf alle Teile Zugriff haben möchtet, einfach und gratis eintragen, dann bekommst du den Rest ebenfalls zugeschickt.

7:41Gut, wir kommen jetzt zu einem kurzen Update, was Ethereum angeht. Und zwar hat BitMine mal wieder nicht nur nachgekauft in Höhe von ungefähr 117 Millionen, in Summe ungefähr 40.000 Ether, sondern hat mittlerweile auch gleichzeitig schon rund 2 Millionen Ether im Staking, von insgesamt 4,2 Millionen Ether, die sie derzeit halten. Und allein nur durch diese 2 Millionen Ether im Staking, also zum heutigen Preis, die sie da drin haben, erwirtschaften sie dadurch jedes Jahr zum aktuellen Preis ungefähr mehr als 100 Millionen. Und wenn sie tatsächlich wie geplant dann die vorhin genannten 4,2 Millionen Ether, genauso wie die Ether, die sie in der Zukunft noch kaufen werden, im Staking haben, dann verdienen sie sogar derzeit zu den aktuellen Preisen mehr als 300 Millionen pro Jahr fürs, ich sag mal, mehr oder weniger Nichtstun.

8:21Was aus meiner Sicht einfach ein ungemeiner Vorteil ist, gerade von den, ich sag mal, überwiegend meisten Altcoin-Treasury-Unternehmen im Vergleich zu den Bitcoin-Treasury-Unternehmen, weil die einfach durch solche, ich sag mal, relativ sicheren Möglichkeiten noch zusätzlich Einnahmen generieren können. Also derzeit von ungefähr 2,4% pro Jahr fürs, eigentlich fürs Nichtstun. Was du auch beispielsweise hier in den On-Chain-Daten erkennst, dass hier derzeit diese Entry-Queue, also die Eintrittswarteschlange hier fürs Ether-Staking, massiv angestiegen ist, was eben primär durch BitMine kommt.

8:50Was ich zudem richtig positiv finde für Ethereum, ist die Tatsache, dass die Ethereum Foundation jetzt zum Schutz vor künftigen Quantencomputer-Angriffen ein Post-Quantum-Security-Team entsprechend gegründet hat, also quasi ein Team, das sicherstellen soll, dass vor einem potenziellen Durchbruch bei den Quantencomputern tatsächlich Ethereum bereits quantensicher ist, weil das Risiko von Quantencomputern definitiv real ist. Was auch gleichzeitig eine Sache ist, wo ich, sag mal, gemischte Gefühle habe im Bitcoin-Lager, weil einerseits bin ich ein Riesenfan davon, dass bei Bitcoin einfach, ich sag mal, die Entwicklung im Allgemeinen sehr langsam, sehr schleppend ist, also dass es da nicht irgendwie von heute auf morgen größere Updates gibt oder sonst was. Das finde ich im Allgemeinen sehr gut, aber gerade bei solchen Themen wie beispielsweise Quantencomputern würde ich mir persönlich eher wünschen, dass gerade das Bitcoin-Lager, dass da die Entwickler einfach ein bisschen proaktiver vorgehen, dass es nicht irgendwann mal tatsächlich zu einem größeren Sicherheitsrisiko bei Bitcoin führen wird.

9:42Gut, dann kommen wir jetzt noch zum Update zu Liquity, genauer gesagt zu Liquity V2, wo es jetzt im Januar aus meiner Sicht mehrere Updates beziehungsweise mehrere Entwicklungen gab, die aus meiner Sicht nennenswert sind. Wie zum einen, dass laut Bluechip.org – das ist eine unabhängige Stablecoin-Rating-Agentur –, dass derzeit dort der Stablecoin BOLD, der hier entsprechend dargestellt ist, mit einem Rating von A- noch vor USDC ist, noch vor USDT, noch vor DAI, also hier einer der bestbewertetsten Stablecoins überhaupt ist. Und vor allem auch mit der Besonderheit, dass er nicht nur komplett dezentral ist, sondern auch zu 100% mit Krypto gedeckt ist, was es so in der Form mit so einem guten Rating nur bei einem anderen Stablecoin gibt, und zwar bei LUSD, also quasi dem Stablecoin von Liquity V1, der allerdings, ich sag mal, mit anderen Problemen einhergeht, Thema Redemptions und so weiter, was hier beim BOLD-Stablecoin aus meiner Sicht deutlich besser gelöst ist.

10:32Zudem bin ich erst vor wenigen Tagen hier über diese Statistik gestolpert, die mich definitiv zum Nachdenken gebracht und auch so ein bisschen beunruhigt hat, sag ich mal, weil du im Wesentlichen erkennst, dass von Jahr zu Jahr immer mehr Stablecoins tatsächlich eingefroren werden. Weil, was vielen Leuten nicht bewusst ist: dass es bei nahezu jedem großen zentralen Stablecoin, wie beispielsweise USDC, USDT, den zwei Größten, eine Funktion gibt, dass die Herausgeber tatsächlich die Coins beispielsweise in deiner Wallet einfrieren können. Weil, keine Ahnung, irgendjemand vermutet, dass du irgendwie was Illegales gemacht hast, dann könnte die Regierung kommen und sagen: Hey, der hat hier irgendwie Stablecoins in Millionenhöhe, frier die mir ein, und dann kannst du nichts mehr mit diesen Stablecoins machen. Was beispielsweise bei einem dezentralen Stablecoin nicht möglich ist.

11:14Und genau deshalb denke ich auch persönlich, gerade langfristig gesehen, sind solche dezentralen Stablecoins wie BOLD einfach nur enorm wichtig für den Kryptospace, dass man eben diese Abhängigkeiten nicht hat zu irgendwelchen zentralen Parteien, die einem theoretisch das, was man selbst in seiner, ich sag mal, dezentralen Wallet hat, theoretisch dann einfach so mit einem Klick wieder wegnehmen können.

11:33Und zudem hat auch erst vor wenigen Tagen der allererste Airdrop stattgefunden unter allen Punktehaltern bei Liquity V2. Also das ist ja genau das, was ich schon vor Wochen bis Monaten schon häufiger vorgestellt habe: dass man bei Liquity V2 derzeit die Möglichkeit hat, Punkte zu sammeln, und dann von jedem einzelnen Fork, der einen Token rausbringt, einen Airdrop garantiert bekommen wird. Also das ist aus meiner Sicht einfach nur absolut genial, und die wenigsten Leute wissen das überhaupt und nutzen das Ganze aus. Und das war nur der erste von in Summe über 10 Airdrops, die tatsächlich noch garantiert kommen werden.

12:03Also von daher, wenn du da mehr zu erfahren möchtest, ich habe dir das Ganze hier im Newsletter entsprechend verlinkt. Das ist auch beispielsweise eine Möglichkeit, wo ich derzeit den mit Abstand größten Teil von meiner Cash-Position investiert habe, weil ich einfach denke, also nicht nur, dass die Rendite an sich relativ gut ist, sondern auch gleichzeitig, dass du da Punkte sammeln kannst für alle Airdrops, die da noch in der Zukunft entsprechend kommen werden.

12:22Gut, dann kommen wir hier noch zu ein paar aktuellen Krypto-News, die ich an der Stelle relativ kurz halte. Und zwar zum einen: Strategy hat mal wieder nachgekauft, knapp 3.000 Bitcoin in Höhe von 264 Millionen. Also Strategy gibt nach wie vor relativ Gas, was die Nachkäufe angeht. Zusätzlich soll derzeit der Favorit für den nächsten Fed-Chef, also für Jerome Powell als Ersatz, der BlackRock-CIO sein. Was aus meiner Sicht ebenfalls eine, ich sag mal, interessante Entwicklung ist, dass dann auch indirekt jemand von BlackRock dort eventuell diesen Posten hat. Und auch gleichzeitig hat Trump schon mehrfach gesagt, dass die Voraussetzung für so einen Posten sein soll, dass die Zinssenkung relativ schnell dann auf 1% geht und so weiter. Also inwiefern das dann tatsächlich umgesetzt wird, das ist nochmal eine andere Frage.

13:02Und zu dem, was ich vorhin schon erwähnt habe, dass wir bei Gold und Silber neue Allzeithochs gesehen haben, und zwar nicht nur ein kleines bisschen höher: Weil ich glaube, beim letzten Update stand Gold noch bei ungefähr 4.800 irgendwas Dollar, und mittlerweile steht Gold schon bei über 5.100 Dollar und Silber bei über 110 Dollar. Also historisch einmalige Preise, also noch nie zuvor gab es so hohe Preise bei Gold als auch Silber. Die Edelmetalle gehen nach wie vor derzeit through the roof, denn der Debasement Trade ist nach wie vor im vollen Gange. Und da wird es schon, ich sag mal, sehr spannend, wie sich das in den nächsten paar Wochen bis Monaten weiterentwickeln wird.

13:35In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch mein eigenes Portfolio, genauso wie weitere Parts, wie ich auch beispielsweise erst in diesem Newsletter aus meiner Sicht eine ziemlich coole Zusammenfassung von einem Buch, das ich erst vor wenigen Tagen fertig gelesen habe, mit hinzugefügt habe – über die Vermögensstufen und wie sich das zusammensetzt und was solche Stufen aussagen, was aus meiner Sicht, also was mich definitiv selbst zum Nachdenken gebracht hat.