Bullisches Q4, Lockerung der Geldpolitik + mein Portfolio 🔥

0:00So, meine Lieben, dann lasst uns auch direkt in den heutigen Newsletter reinstarten. Und zwar beginnen wir ganz zu Beginn mit einem kurzen Marktupdate, danach geht es weiter mit ein paar nennenswerten News, dem Zitat der Woche, dem Meme der Woche, dem Tweet der Woche, den wichtigsten Deadlines. Und wie immer gilt: Alles ab meinem Portfolio teile ich nur in meinem Newsletter. Falls du auf diesen Teil ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach und gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt.

0:27Dann lasst uns auch direkt mit dem ersten Punkt starten. Und zwar war jetzt der vergangene Monat mit einer Rendite von plus 7,3 % der beste September in Bitcoins Geschichte. Und es spricht auch einiges für einen grünen Oktober, also dafür, dass der Oktober tatsächlich ebenfalls grün wird. Und zwar war in 100 % der Fälle der Oktober, November und Dezember grün, wenn der September grün war. Und historisch betrachtet waren nur 2 von 12 Oktobermonaten rot, während der Rest grün war. Und zudem war auch bisher in allen Wahljahren, also was die USA angeht, sowohl der Oktober, November als auch der Dezember grün.

0:56Das Ganze siehst du auch hier nochmal bildlich dargestellt, und wie du das siehst: Jedes Mal, wenn der September hier grün war, war danach der Oktober grün, der November grün und der Dezember grün. Zudem sind mittlerweile bereits 2 oder 3 Tage seit dem letzten Allzeithoch vergangen, das heißt, rein zeitlich sollte es jetzt demnächst mal eine Entscheidung geben, in irgendeine Richtung, also entweder nach unten oder nach oben.

1:18Allerdings steht Bitcoin rein faktisch gesehen derzeit ziemlich genau dort, wo er auch in den letzten zwei Zyklen stand. Das Ganze siehst du auch hier nochmal bildlich dargestellt: hier in Rot der derzeitige Zyklus, wo du siehst, das überlappt sich ziemlich eindeutig mit allen zwei vorherigen Zyklen – mit dem 2017er-Zyklus hier in Orange dargestellt und hier dem 2021er-Zyklus in Grün dargestellt. Das überlappt sich hier alles. Das heißt, allein aus dieser Perspektive stehen wir derzeit am Anfang von der parabolischen Phase, sofern wir tatsächlich ein Soft Landing bekommen und kein Hard Landing.

1:48Laut Polymarket geht auch der Markt derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von rund 49 % davon aus, dass Bitcoin dieses Jahr noch ein neues Allzeithoch sieht. Das Ganze siehst du auch hier bildlich dargestellt, wo du erkennen kannst: Mitte September, beziehungsweise Ende September, war hier die Wahrscheinlichkeit noch etwas höher, aber jetzt die letzten paar Tage ist sie doch ziemlich stark gefallen. Zudem ging noch im März dieses Jahres der Großteil davon aus, dass Bitcoin noch dieses Jahr die 100.000 erreicht. Das Ganze siehst du auch hier bildlich dargestellt, wo hier im März die Wahrscheinlichkeit noch deutlich bei über 50 % lag, mittlerweile die Wahrscheinlichkeit nur noch bei ungefähr 14 %.

2:21Vor allem die Anspannung im Mittleren Osten hat jetzt die letzten paar Tage für Unsicherheit gesorgt. Ich gehe allerdings eher davon aus, dass es eine kurzfristige Geschichte ist, aufgrund der Tatsache, dass rein historisch betrachtet solche geopolitischen Events auf die Märkte nur einen kurzfristigen Einfluss haben – zumindest nach einem kurzfristigen Panikabverkauf, aber eigentlich mittel- bis langfristig relativ irrelevant sind für die Märkte.

2:42Das klingt zunächst mal komplett irrational und kontraintuitiv, ist allerdings rein statistisch so – das siehst du auch hier in diesem Bild dargestellt –, dass solche Events mittel- bis langfristig paradoxerweise sogar relativ bullish sind. Das siehst du auch hier an dieser Rendite, nach 10 Tagen, nach 60 Tagen und so weiter, nach den unterschiedlichen Events, und dass es hier fast immer danach positiv war für Bitcoin.

3:02Auch die globale Geldmenge hat jetzt im letzten Jahr um rund 6 % zugenommen, das siehst du auch hier in diesem Chart dargestellt, und vor allem, dass es jetzt die letzten paar Wochen relativ steil nach oben ging. Und sofern natürlich dieser Trend weitergeht, wäre das relativ bullish für die ganzen Risk-on-Assets. Zudem kommt, dass die ganzen Zentralbanken weltweit aktuell ihre Geldpolitik lockern. Allein im letzten Monat fanden beispielsweise rund 21 Zinskürzungen statt. Das Ganze siehst du auch hier nochmal bildlich dargestellt: dass wir derzeit, zumindest im September, die meisten Zinskürzungen hatten im Vergleich zu hier beim Covid-Crash 2020 und auch hier bei der Weltwirtschaftskrise 2008 – dass es hier bisher der drittstärkste Monat war, was die Lockerung der Geldpolitik angeht.

3:14Jerome Powell hat zudem in seiner Rede am Montag darauf hingedeutet, dass er von zwei weiteren Zinskürzungen um jeweils 25 Basispunkte in 2024 ausgeht. Allerdings, wenn du dir derzeit mal die Wahrscheinlichkeiten anschaust, hier bei FOMC, beziehungsweise den ganzen Wahrscheinlichkeiten und Statistiken, dann erkennst du, dass derzeit der Markt noch in Summe eine Zinskürzung von 0,75 % einpreist, also nicht auf einen Schlag, sondern jetzt über die nächsten zwei Zinskürzungen.

4:03Jetzt an meiner persönlichen Einstellung hat das Ganze nichts geändert. Ich persönlich bin nach wie vor mittel- bis langfristig sehr bullisch eingestellt, nur kurzfristig ist aus meiner Sicht noch relativ unklar. Aber das wird sich jetzt wahrscheinlich in den nächsten paar Wochen zeigen, ob die Fed es tatsächlich schafft, dass wir ein Soft Landing bekommen oder nicht. Und bis dahin heißt es wie immer, Geduld zu beweisen.

4:20Zudem gab es auch noch einige nennenswerte News. Und zwar ist es mittlerweile zum allerersten Mal der Fall, dass rund 1 % aller Bitcoins in DeFi gelockt sind – und da erkennt man mal, wie klein der DeFi-Space Stand heute noch ist, im Vergleich zu dem Potenzial, was er tatsächlich noch hat. Gleichzeitig ist es auch so, dass Benjamin Cowen nach wie vor davon ausgeht, dass die Bitcoin-Dominanz noch einen letzten Move nach oben macht und bei rund 60 % dann tatsächlich ihr Top findet.

4:43Und zudem auch, wenn du dir mal die Statistiken anschaust, was BlackRock angeht: dort den Ether Spot ETF, der mittlerweile mehr als eine Milliarde Assets under Management hat. Und noch der letzte Punkt: dass Bitwise einen Antrag gestellt hat für einen XRP Spot ETF. Allerdings, wenn du dir da mal den Preis anschaust von XRP – ja, das hat ihn relativ kalt gelassen.

5:01In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch mein eigenes Portfolio, genauso wie das Zitat der Woche, das Meme der Woche, den Tweet der Woche. Falls dich das ebenfalls interessiert, dann einfach ein Gratis-Eintrag, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt. Und auch hier eine kurze Empfehlung zum Schluss: Und zwar erkläre ich dir in dem Video, das ich dir auch unter diesem Video verlinkt habe, meine persönliche Investment-These, was Krypto angeht, und warum es auch aus meiner Sicht absolut unumgänglich ist, dass der Bitcoin-Preis langfristig auf über 1 Million ansteigen wird.