Geld mit 🐔 verdienen?! Chicken Bonds von Liquity einfach erklärt 💡

0:00Hey Leute, Kevin hier. Zum heutigen Video möchte ich euch mal wieder auf meine eigene Lernschöne mitnehmen und zwar, in was ich mich die letzten paar Tage eingearbeitet habe, sind die sogenannten Chicken Bonds von Liquity. Und zwar ist das ein Konzept, was ursprünglich von Liquity kommt und auch auf Liquity aufbaut und wenn es so eine Art Tool ist, was dem Protokoll hilft, einerseits mehr Kapital ins Ökosystem reinzubringen und andererseits für dich als Investor auch eine höhere Rendite zu erwirtschaften, wie es derzeit beispielsweise mit dem Stablecoin LUSD möglich ist.

0:27Bisher war der größte Incentive LUSD zu binden und auch gleichzeitig für Stabilität zu sorgen, die, dass man den entsprechend einzahlen kann in den Stability Pool. Also LUSD, den Stablecoin von Liquity, dass du den entsprechend einzahlst in den Stability Pool und über den Stability Pool, der dürfte dir wahrscheinlich mittlerweile schon ein Begriff sein, über den haben wir auf meinem Kanal schon ein bisschen öfters geredet, Das Prinzip nur so eine Art, ich sag mal, Liquiditätspool, dass wenn tatsächlich irgendwelche Vaults liquidiert werden, dass die sofort, also dass der offene Kredit sofort getilgt werden kann.

0:54Und nicht so wie beispielsweise bei MakerDAO oder der DeFi Chain, dass das Kollateral erstmal dann ersteigert werden muss innerhalb von mehreren Stunden oder so, sondern das erlaubt im Prinzip, dass man instant Liquiditätspool durchführen kann. Und deshalb ist auch beispielsweise die Überversicherungsgrenze bei Liquity auch nur bei 110% im Vergleich zu den ganzen anderen Protokollen, die 130, 140 oder 150% Überversicherungsgrenze haben. Und wenn du jetzt tatsächlich deinen eigenen Stablecoin LUSD in den Stability Pool reinpackst, dann bekommst du auch als Reward einerseits den LQTY-Token, also den Liquity-Token und andererseits noch Ether.

1:26Also es ist ziemlich genau vergleichbar, was jetzt mittlerweile bei der DCF-Plattform von Crystify ein bisschen tiefer drin ist. Es ist ziemlich genau vergleichbar oder genauer gesagt eigentlich eins zu eins das gleiche wie mit dem DCF und dem Moneta-Token, nur dass es eben ursprünglich von Liquity kommt. Dort haben im Prinzip die Jungs von Crystify das ganze Konzept abgeschaut. Und das war eben einer der, ich sag mal, primären Incentives, um tatsächlich frisches Kapital ins Ökosystem reinzubringen und natürlich auch Leute zu intensivieren, dass sie tatsächlich die Wards und so weiter nutzen.

1:52Jetzt ab Anfang Oktober sollen sogenannte Chicken Bonds live gehen und das ist so ein Stück weit anders, weil anstatt, dass du jetzt beispielsweise hierher gehst, dass du deine LUSD, also deine Stablecoins, in den Stability Pool reinpackst, kannst du die jetzt verpfänden. Also das englische Wort für to bond. Du bekommst dafür dann nicht LUSD, sondern gepustete LUSD, mit denen du eine höhere Rendite erwirtschaften kannst, als es beispielsweise, wenn du die nur in Stability Pool reinpackst. Und das bringt mir auch direkt zu den Vorteilen und zwar, dass du, wie gesagt, da auch eine höhere Rendite erwirtschaften kannst, als im Stability Pool selbst.

2:24Wie sich die genau zusammensetzt, da kommen wir gleich noch drauf zu sprechen. Und zwar ohne, dass du dafür deine Fans für eine gewisse Zeit locken musst, sondern du bist da nach wie vor komplett flexibel. Und eben der zweite Punkt auch, dass du im Prinzip nahezu keinen Verlust machen kannst, weil zu jedem Zeitpunkt könntest du deine BLUSD, also deine gepusteten LUSD, umtauschen zurück in LUSD. Und genau deshalb erklärt es auch, warum es Chicken Bond heißt, weil du jederzeit einen Rückzieher machen kannst, also das englische, beziehungsweise der englische Begriff für to chicken out.

2:51Deshalb auch Chicken Bonds, weil du da zu jedem Zeitpunkt entsprechend wieder rausgehen könntest, ohne dass du irgendeine Verluste hast. Gleichzeitig bekommst du beim Bonding auch ein dynamisches NFT und mit dynamisch meine ich in dem konkreten Fall, dass je nachdem, was du für eine Aktion triffst, tut sich auch deine NFT, wie soll es ein Stück weit ändern. Und zwar ist das Ganze zu Beginn nur ein Ei und auch jedes NFT ist einzigartig, das heißt, die werden auch unterschiedlich aussehen, das sind ja nur drei Beispiele.

3:13Also beim Bonding ist es nur ein Ei, dann bei der nächsten Phase, die du wählen kannst, beim Chicken Inn, was das bedeutet, kommen wir gleich noch drauf zu sprechen, ist es ein entsprechendes Huhn. Und wenn du Chicken Out gehst, das heißt ein Rückzieher machst, dann ist es im Prinzip so eine Art wegrennendes Küken. Aber an sich meiner Meinung nach eine ziemlich interessante Idee, dass im Prinzip deine eigenen finanziellen Entscheidungen so ein Stück weit bestimmen, wie dein NFT tatsächlich aussieht. Und in der Theorie kannst du natürlich deine NFTs dann auch bei OpenSea verkaufen jetzt, was sie tatsächlich für einen Wert haben.

3:41Ziemlich schwer einzuschätzen, ich bin auch kein NFT-Guru, aber an sich einfach eine coole Idee, dass es tatsächlich dynamisch ist und sich auch visuell entsprechend ändert. Jetzt kurz zu den Phasen, die wir gerade schon angesprochen haben, und zwar beginnt es hier mit Stablecoin LUSD, den du entweder selbst mitten kannst durch ein Award oder entsprechend auf dem Markt kaufen kannst. Das suchst du dann im Prinzip hinterlegt und wenn du das hinterlegt hast, dann hast du zwei verschiedene Optionen. Die erste Aktion wäre Chicken In gehen, das bedeutet im Prinzip, dass du deine geboosteten LUSD, also das Ganze vorstellen wie so eine Art gestakete Ether, die einfach im Z-Flug immer mehr Wert zu nehmen, dass du die dann entsprechend bekommst.

4:14Und die könntest du dann beispielsweise wieder umtauschen in LUSD, sodass du dann mit noch mehr Stablecoins den gleichen Prozess machen kannst. Also in dem Moment auch natürlich Zins-Effekte mitnimmst oder du sagst bei einem gewissen Punkt, hey, ich bin noch nicht mal bei meinem Break-Even-Point, ich tue lieber rausgehen, ich gehe Chicken Out, also mach einen Rückzieher und dann bekommst du die gleiche Anzahl an LUSD entsprechend wieder zurück.

4:34Und das sind die einzigen zwei Aktionen, die du da hast, einmal Rückzieher machen, einmal dann die entsprechenden geboostenen LUSD mitnehmen und je nachdem, also es lohnt sich natürlich nur dann, wenn du hier beim Break-Even-Point bist und je nachdem kannst du dann überlegen, mach ich den gleichen Prozess nochmal oder lass ich es entsprechend laufen, sodass du eben Zins-Effekte akkumulierst. Okay, dann bleiben jetzt wahrscheinlich noch zwei verschiedene Fragen übrig und zwar, erstens, woher kommt die Extra-Rendite, also im Vergleich zu nur in Stability-Pu reingehen und zweitens, warum macht das Liquid-Effekte, was bringt denn das überhaupt?

5:02Lass uns dann mal beim ersten Punkt starten und das ist, ich sage mal, relativ kompliziert, ich versuche es allerdings mal einfach runterzubrechen und zwar, in dem Moment, wo du nur in Stability-Pu reingehst, bekommst du ja Rendite, einerseits aus dem LQDY-Token und andererseits durch die Ether, falls tatsächlich irgendwelche Vaults liquidiert werden. Das ist ja der normale Art oder die normale Art und Weise von einem Stability-Pu. Wenn du jetzt allerdings das machst mit diesem gebustenen LUSD, dann ist es so, dass während diesem Bonding auch ein kleiner Teil von diesem LUSD ans Protokoll geht.

5:31Und das, was im Prinzip ans Protokoll geht, das ist dann nicht irgendwie weg, sondern das arbeitet ebenfalls für dich. Und das siehst du hier beispielsweise mit dem Permanent Protocol und LUSD. Das geht einerseits in Stability-Pool rein und andererseits auch in den Liquidity-Pool bei Curve. Und du bekommst dann, wenn du BLUSD erhältst, also diese gebustenen LUSD, bekommst du einerseits die Rendite vom Stability-Pool und auch zusätzlich die Rendite von diesem Curve, LUSD-3-Curve-Pool. Das heißt, beim Stability-Pool einmal ein bisschen mehr, weil ja da noch zusätzlich das Kapital vom Protokollensprengen mit drin ist.

6:03Und zusätzlich aus dem Nichts, wenn du so willst, noch die Rendite von dem Curve-Liquidity-Pool, weshalb du in Summe beim BLUSD besser rauskommen solltest, als wenn du jetzt beispielsweise einfach nur in Stability-Pool reingehst mit dem LUSD. Also wenn du so willst, ist es so eine Art Schneeball-Effekt, wodurch sich diese ganze Mechanik immer und immer mehr verstärkt, ohne dass es gleichzeitig ein Schneeball-System ist. Weil einerseits natürlich so, na klar, je mehr Geld und tatsächlich ein Protokoll drin ist, desto höher dann natürlich auch die Rendite und desto höher natürlich der Anreiz.

6:31Also dieses immer, immer mehr Verstärken, das ist ebenfalls mit drin. Aber der Grund, warum es kein Schneeball-System ist, ist im Prinzip die Tatsache, dass du dafür nicht ständig irgendwelche neuen Nutzer brauchst, damit das System im Laufen bleibt, sondern das System würde auch problemlos funktionieren, wenn einfach keine neuen Nutzer mehr dazukommen. Und das ist schon ziemlich raffiniert, weil dadurch schafft es Liquidity im Prinzip, durch eine gesteigerte Rendite noch mehr Kapital anzuziehen, ohne dass sie dafür irgendeinen Token inflationieren müssen. Und das ist im Prinzip auch die komplette Raffinesse von diesen Chicken-Bonds, wie die es dadurch schaffen können, noch mehr Kapital anzuziehen, ohne dass sie dadurch irgendeinen Nachteil haben.

7:04Und dadurch, dass durch die gesteigerte Rendite natürlich frisches Kapital angezogen wird, heißt es natürlich auch gleichzeitig, mehr Kapital landet im Stability-Pool und sollte dann mal irgendwann tatsächlich so eine Art Liquidationswelle ausgelöst werden, dann steht das Protokoll eben noch sicher da, als es derzeit schon dran steht. Und gleichzeitig ist es natürlich auch so, in dem Moment, wo mehr Kapital in den Curve-Liquidity-Pool reinfließt, ist es natürlich auch gut für den Pack vom LUSD. Weil wie du sehen kannst, hier in den letzten drei Monaten, der LUSD kämpft preislich relativ stark im Bear-Markt, bei einem Dollar zu stehen.

7:26Weil wie gesagt, diese Hard-Pack-Mechanismen vom LUSD, die stehen ja bei einem Dollar und einem Dollar zehn. Und dazwischen gibt es noch Soft-Pack-Mechanismen, also das genau gleiche System von DCF, von Grissify, das haben die ja eins zu eins von Liquid hier abgeschaut. Und wie du hier sehen kannst, in einem Bear-Markt, wo relativ wenig Leute irgendwie Boring, Lending, sowas benutzen wollen, ist es eben schwierig, da mit den Soft-Pack-Mechanismen den Pack tatsächlich zu halten. Jetzt ich persönlich mache mir bei den Preisen hier überhaupt gar keine Gedanken.

7:59Ich habe da auch keine Angst, dass jetzt irgendwie der LUSD komplett kollabiert oder ähnlich ist, weil es ja entsprechend diese Hard-Pack-Mechanismen gibt. Aber dazwischen eben nur Soft-Pack und wenn jetzt tatsächlich dann auch mehr Geld in dem Curve-Liquidity-Pool landet, heißt es auch gleichzeitig, dass es ein zusätzliches Tool ist, um den Preis noch mehr Richtung einen Dollar zu bringen. Jetzt mein persönliches Fazit, meiner Meinung nach sind die Chicken-Bonds eine Lösung für ein Problem, was wahrscheinlich unglaublich viele Protokolle und vor allem auch dezentrale Exchanges in den nächsten paar Monaten und Jahren haben werden.

8:26Weil spätestens dann, wenn die Inzentivierung durch den eigenen nativen Token nachlässt, also den eigenen Token, der aus dem Nichts erschaffen wurde und nur inflationiert wird, wenn der Anreiz halt immer und immer geringer wird, dann ist halt die Frage, okay, wie schaffen es dann noch die Protokolle, neue, also frisches Kapital tatsächlich ins Ökosystem reinzubringen. Und gerade dafür sind diese Chicken-Bonds oder beziehungsweise genau dagegen wirken immer zu diesen Chicken-Bonds. Und das Coole ist eben daran, dass es komplett nachhaltig ist, also da wird nichts irgendwie aus dem Nichts erzeugt oder ein neues Token kommt im Spiel oder sonst was, sondern es ist komplett nachhaltig.

8:59Und gleichzeitig hat es diesen selbstverstärkenden Effekt, dass je mehr Leute es nutzen, desto größer wird der Anreiz. Das heißt, da kommt auch noch so ein Stück weit einfach die Game Theory mit rein. Auch diese Sache mit diesen dynamischen NFTs finde ich persönlich ziemlich interessant. Also, wie ihr wisst, ich persönlich bin kein NFT-Guru, war noch nie irgendwie großartig in NFTs investiert. Aber einfach die Tatsache, dass wenn ich irgendwelche Entscheidungen treffe, dass das Auswirkungen hat auf das Aussehen von meinem NFT, finde ich einfach vom Prinzip her irgendwie cool.

9:07Ich persönlich glaube auch, dass ich diese Chicken-Bonds einfach mal ausprobieren werde. Jetzt nicht in Hoffnung, dass ich da jetzt irgendwie 1000% APR oder sonst was raushole. Im Gegenteil, ich glaube ganz zu Beginn wahrscheinlich die APR oder beziehungsweise der Unterschied zum Stability Pool relativ gering sein. Und erst im Zeitpunkt, je mehr Leute das nutzen, je mehr Geld tatsächlich im Protokoll drin ist, desto mehr werden sich diese Chicken-Bonds entsprechend lohnen. Aber einfach mal, um das Ganze auszuprobieren, um Erfahrungen damit zu sammeln, wie das Ganze einfach in der Praxis auch tatsächlich funktioniert.

9:52Und ob auch diese Game Theory, die vielleicht in der Theorie, die ich mir ausgemalt habe, ob die dann auch tatsächlich in der Praxis einfach so ankommen, wie ich mir das vorgestellt habe. Und damit sind wir auch schon am Ende vom heutigen Video. White Paper und sonstige Links habe ich dir wie immer unten in der Beschreibung verlinkt. Falls ihr es wieder hilfreich findet, lasst gerne ein Like da. Falls ihr mehr von meinem Kanal seht, möchtest du einfach runter auf Abonnieren klicken. Falls du irgendwelche Fragen hast, wie immer auch unten in die Kommentare.

10:12Und ich gebe immer, mir so viel wie möglich davon zu beantworten. Also hoffentlich sehen wir uns bald wieder. Mach's gut. Mach's gut.