Aktuelle Katalysatoren, Altcoin News + Portfolio-Update 🙌

0:00So, meine Lieben, dann lasst uns auch direkt in den heutigen Newsletter reinstarten. Und zwar beginnen wir ganz zu Beginn zunächst mit den drei größten derzeitigen Katalysatoren: einerseits den US-Wahlen, andererseits der globalen Liquidität und auch zusätzlich der Saisonalität. Bevor wir uns dann ein, ich sag mal, eher etwas ernüchterndes Altcoin-Update anschauen, ein paar nennenswerte News, und zum Schluss geht es dann noch um das Zitat der Woche, inklusive dem Meme der Woche, dem Tweet der Woche, den wichtigsten Deadlines und auch meinem eigenen Portfolio, das ich nur im Newsletter teile. Falls du auf diesen Teil ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach gratis eintragen, damit bekommst du das ebenfalls zugeschickt.

0:37Gut, dann lass uns auch direkt mit den Katalysatoren starten. Und zwar, falls du in letzter Zeit mal die Zuflüsse in den Bitcoin-Spot-ETFs angeschaut hast, ist dir sicher aufgefallen, dass sie jetzt in den letzten paar Wochen relativ stark bzw. relativ groß waren und dass wir da auch ein 6-Monats-Hoch erreicht haben. Und ich persönlich gehe auch stark davon aus, dass das eben primär auf diese drei Katalysatoren zurückgeht, mit einerseits den US-Wahlen, der globalen Liquidität und auch andererseits noch der Saisonalität.

1:00Lass uns da mal bei den US-Wahlen starten. Und zwar finden die jetzt in 8 Tagen statt, und wenn du dir mal derzeit die Statistik hier auf Polymarket anschaust, dann erkennst du, dass Trump nach wie vor mit ungefähr 65 % führt, im Vergleich zu Kamala Harris mit ungefähr 35 %. Jetzt, inwiefern diese Statistik von Polymarket tatsächlich korrekt ist, werden wir dann in ein paar Tagen sehen, aber rein historisch betrachtet waren die US-Wahlen bisher immer relativ bullish für den Bitcoin-Preis. Das Ganze siehst du auch hier nochmal bildlich dargestellt, mit hier in Weiß dargestellt dem aktuellen Zyklus und hier bunt dargestellt den anderen Zyklen, wie du hier erkennen kannst: Spätestens bei den US-Wahlen war meistens der Start dieser parabolischen Phase. Das heißt, sollte das diesmal ähnlich sein, dann sollte jetzt der Bitcoin-Preis in den nächsten paar Monaten bis irgendwann mal Mitte, Ende 2025 weiter ansteigen.

1:45Es gibt derzeit im Übrigen auch einige populäre Stimmen, die ich dir auch hier im Newsletter entsprechend verlinkt habe, die davon ausgehen, dass, wenn Trump tatsächlich gewinnt, dann Bitcoin sofort auf über 100.000 ansteigen wird. Jetzt, ich persönlich halte es eher für weniger realistisch, und ich persönlich gehe zudem davon aus, dass, völlig unabhängig davon, wer tatsächlich bei diesen Wahlen gewinnen wird, Bitcoin im Jahr 2025 ziemlich stark ansteigen wird.

2:07Da kommen wir auch schon zum zweiten Katalysator, der globalen Liquidität, die jetzt erst vor wenigen Wochen nach oben ausgebrochen ist, was historisch betrachtet fast immer nur dann vorkam, wenn kurz danach die parabolische Phase kam. Das Ganze siehst du auch hier nochmal bildlich dargestellt, mit dem vorletzten Zyklus, wo sich das hier zugespitzt hat, Ausbruch nach oben, und kurz danach hat hier diese parabolische Phase gestartet. Genau das Gleiche auch hier im letzten Zyklus: Ausbruch nach oben, und kurz danach hat hier auch die parabolische Phase entsprechend gestartet. Und hier haben wir jetzt den Ausbruch vor wenigen Wochen bereits gesehen. Das heißt, rein aus der Perspektive sollte jetzt eigentlich die globale Geldmenge erstmal weiter zunehmen, dementsprechend auch Krypto mit nach oben pushen, und da eben Krypto stärker als jede andere Anlageklasse mit der globalen Liquidität korreliert, sollte das natürlich auch ein ziemlicher Booster, ein ziemlicher Turbo sein für die ganzen Krypto-Preise.

2:52Wenn du dir zudem mal den globalen Liquiditätsindex in der zyklischen Betrachtung anschaust, dann erkennst du, dass wir derzeit auf einem Niveau sind, wo noch einiges an Luft nach oben ist, das heißt, rein aus der Perspektive auch da noch ziemlich viel Luft, dass da tatsächlich noch einiges geht, dass da noch deutlich mehr Liquidität in den Markt kommt. Wir sehen auch beispielsweise derzeit, dass die Geldmenge zwar in den USA zunehmend ist, allerdings sind wir noch lange nicht auf dem Niveau, wie wir es beispielsweise vor Covid hatten. Das Ganze ist auch hier nochmal bildlich dargestellt, wo wir vor Covid ungefähr eine Marktphase hatten, wo durchschnittlich die Geldmenge um die 50 % pro Jahr zugenommen hat, bevor dann Covid kam und die Geldmenge sehr stark erhöht wurde, danach wieder reduziert wurde. Und derzeit sind wir hier zwar wieder am Anstieg, allerdings noch nicht auf dem Level, wie wir es beispielsweise vor Covid hatten.

3:37Das heißt, dieser Anstieg hier ist mehr, ich sag mal, eine Normalisierung, anstatt dass da schon vom großen Gelddrucken die Rede ist; das wird wahrscheinlich erst irgendwann mal zeitversetzt kommen. Oder wie es vor kurzem der Milliardär Paul Tudor Jones in einem Interview meinte, dass alles auf Inflation hinausläuft. Das heißt, es ist nicht eine Frage von, ob wir tatsächlich das große Gelddrucken sehen, sondern nur eine Frage von, wann es ist.

3:58Und dann noch zum dritten derzeitigen Katalysator, der Saisonalität. Und zwar, wenn du dir mal Bitcoins Saisonalität in Wahljahren anschaust, dann erkennst du auch, dass insbesondere ab Oktober – das siehst du auch hier bildlich dargestellt –, dass insbesondere ab Ende Oktober meistens dann der Bitcoin-Preis nochmal stärker ansteigt. Das heißt, allein aus der Perspektive der saisonalen Betrachtung haben wir eigentlich hier schon die zäheste Phase in diesem Jahr hinter uns. Und jetzt sollte hoffentlich, sofern Bitcoin seinen historischen Zügen folgt, eine deutlich bessere Phase kommen, was den Preis angeht. Und allgemein gilt natürlich, je länger sich die aktuelle Konsolidierungsphase noch hält, also sollte das tatsächlich hier noch ein bisschen weitergehen, desto mehr Upside-Potenzial hat dann der Kryptomarkt im Bullrun.

4:38Und wenn du dir mal die derzeitigen HODL-Waves anschaust, also wie lange die Leute ihre Bitcoins bisher gehalten haben, dann sieht es derzeit relativ bullisch aus, wo du im Wesentlichen erkennst, dass sich ungefähr 79 % aller Bitcoins in den letzten 6 Monaten nicht bewegt haben. Das Ganze siehst du auch hier nochmal bildlich dargestellt, mit den unterschiedlichen Zeiträumen, hier lila dargestellt ein Zeitraum von über 10 Jahren, also die absoluten Hodler, hier in Blau dargestellt etwas weniger, in Grün noch weniger, bis hin zu hier ganz unten in Gelb dargestellt ein Zeitraum von zwischen 6 und 12 Monaten.

5:07Da kommen wir jetzt zu einem Update, was die Altcoins angeht. Und zwar hat jetzt erst in den letzten paar Tagen die Bitcoin-Dominanz mit ungefähr 59,75 % ein neues Zyklushoch erreicht, und laut Benjamin Cowen ist es sehr wahrscheinlich, dass die 60 % höchstwahrscheinlich in den nächsten 1–2 Wochen erreicht werden. Jetzt, im letzten Zyklus hat die Bitcoin-Dominanz rein zeitlich betrachtet ungefähr 5 Wochen nach der ersten Zinskürzung ihr Top gefunden. Das Ganze siehst du auch hier nochmal bildlich dargestellt, mit hier der Bitcoin-Dominanz, hier in Grün die Zinskürzung, und hier erkennst du: Im letzten Zyklus, ungefähr 5 Wochen nach der ersten Zinskürzung, kam dann tatsächlich hier das Top der Bitcoin-Dominanz.

5:44Und noch zusätzlich war da der Wechsel von Quantitative Tightening zu Quantitative Easing, und gerade dieser Wechsel, hier in Blau dargestellt, dieser Wechsel von „hier geht es nach unten“ zu „hier geht es nach oben“, dieser Wechsel hat derzeit noch nicht stattgefunden. Das heißt, allein aus der Perspektive könnte auch die Bitcoin-Dominanz jetzt noch weiter ansteigen. Jetzt, die nächste Zinskürzung kommt in 10 Tagen, also ungefähr zwei Tage nach den US-Wahlen, und da wird derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von 95 % eingepreist, dass wir tatsächlich eine 0,2%-Zinskürzung sehen, und rein historisch betrachtet ist auch schon die Bitcoin-Dominanz häufiger gerade zu den Zinsentscheidungen nochmal angestiegen. Das heißt, das könnte rein theoretisch gesehen jetzt der letzte Push sein für das finale Zyklushoch der Bitcoin-Dominanz, bevor es im Zeitverlauf immer mehr nach unten geht.

6:27Derzeit schwächelt vor allem Ether, in Bitcoin gemessen, und das nächste Ziel liegt laut Benjamin Cowen bei ungefähr 0,036. Das Ganze habe ich dir auch hier in Blau dargestellt, also wir sind nicht mehr so weit davon entfernt. Jetzt, rein theoretisch ist seine Range zwischen 0,03 und 0,04, wo er persönlich davon ausgeht, dass wir tatsächlich hier den Boden finden. Allerdings hält er die 0,03 nach wie vor für relativ unwahrscheinlich, sondern geht eher nach wie vor mit dem primären Szenario davon aus, dass es hier bei 0,036 tatsächlich den Boden gefunden hat, bevor es dann irgendwann mal wieder nach oben geht. Bis spätestens Ende des Jahres sollte dann auch Ether, in Bitcoin gemessen, spätestens den Tiefpunkt gefunden haben.

7:02Er geht auch davon aus, dass wir derzeit bereits in der Bodenfindungsphase sind und dass das bereits im Gang ist. Das wurde etwas anders bzw. vielleicht auch positiver formuliert: dass jetzt die beste Zeit sein sollte oder noch kommen sollte, um tatsächlich seine Bitcoin in Ether zu tauschen, weil dann höchstwahrscheinlich die Ratio wieder nach oben geht. Also gerade dann, wenn die Angst am Markt am größten ist. Und sollte tatsächlich Ether in diesem Zyklus so performen wie Bitcoin im vorletzten Zyklus, dann könnten wir uns auch in diesem Zyklus noch über Preise von um die 20.000 freuen. Das Ganze siehst du auch hier nochmal dargestellt, mit hier dem ersten Bitcoin-Zyklus, hier dem zweiten Bitcoin-Zyklus und hier im Vergleich Ether, was sich relativ ähnlich verhalten hat. Das heißt, wenn jetzt hier tatsächlich Ether hochgeht, könnten wir uns auf Preise von um die 20.000 freuen. Das ist zumindest eine These von Cowen. Jetzt, inwiefern es tatsächlich so kommen wird, keine Ahnung. Ich persönlich bin jedenfalls nach wie vor optimistisch.

7:50Da kommen wir jetzt noch zu ein paar nennenswerten News. Und zwar hat die sechstgrößte Kryptobörse Kraken ihre eigene Layer-2-Chain von Ethereum namens Ink verkündet, also von der Krake mit der Farbe entsprechend namens Ink, und die Blockchain soll irgendwann mal Anfang 2025 gelauncht werden. Falls du da mehr Infos haben möchtest, einfach hier auf die Quelle draufklicken, dann kannst du das genau durchlesen. Zweitens sollen auch die Aktionäre von Microsoft jetzt am 10. Dezember darüber abstimmen, ob sie tatsächlich in Bitcoin investieren oder nicht. Jetzt, das Board hat zwar empfohlen bzw. gesagt, dass sie eher dagegen sind. Aber schon allein, dass es diese Diskussion gibt, finde ich persönlich schon ziemlich interessant.

8:24Dann zum dritten Punkt: Und zwar hat MicroStrategy jetzt seit der Adoption von Bitcoin ein neues Allzeithoch erreicht. Auch gleichzeitig die Meme-Coin-Aktivität auf Solana, die vor einigen Tagen ein neues Hoch erreicht hat, wo allein an einem einzigen Tag mehr als 40.000 Meme Coins auf Solana gelauncht wurden. Also Hut ab, das muss man definitiv erstmal schaffen. Und noch der letzte Punkt, der All-In-Podcast, den ich persönlich jede einzelne Woche anhöre, einer der größten und bekanntesten Podcasts weltweit. Laut diesem Podcast bzw. den Leuten, die das Ganze diskutieren, soll Bitcoin der Inflationsschutz schlechthin für die nächsten 50 bis 100 Jahre sein.

9:00In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch mein eigenes Portfolio, wo es auch erst diese Woche jetzt eine Änderung gab. Falls du auf diesen Part genauso wie die anderen Parts Zugriff haben möchtest, dann einfach auch gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt.