Liquidity Mining Kalkulator | Einfach erklärt + Download [kostenlos] ✔️

0:00Hi Leute, Kevin hier. Ich habe vor kurzem ein Interview angehört mit einer Wahlreibekannt, der in so einem Nebensatz gesagt hat: "If you can't program it, you don't understand it." Und ich dachte mir so: "Change accepted." Jetzt möchte ich doch tatsächlich mal dieses Liquidity-Mining bis zum kleinsten Detail einfach mal durchkalkulieren. Also jetzt nicht nur diesen Impermanent Loss, sondern vor allem auch deine Gesamtrendite und nach welchem Zeitpunkt du tatsächlich wieder im Positiven bist, trotz Impermanent Loss. Weil so einen Kalkulator, den gibt es derzeit meiner Meinung nach noch nicht. Jetzt die gute Nachricht vorweg, diesen Impermanent Loss, den habe ich auch definitiv hinbekommen.

0:31Weil die Ergebnisse kann ich auch vergleichen mit irgendwelchen anderen Kalkulatoren online und das passt auf jeden Fall. Jetzt was die Gesamtrendite angeht und den Return on Investment, also wenn du tatsächlich wieder im Positiven bist, da war ich mir nicht zu 100% sicher, weil ich das einfach nicht irgendwie mit einem anderen Kalkulator kurz abstimmen kann, ob die Ergebnisse passen. Und genau aus dem Grund habe ich mir auch Feedback eingeholt von, ich sollte nur sagen, mehreren Mathe-Cracks. Wir waren uns allerdings nicht zu 100% einig in allen Punkten. Das heißt, die Version, die du heute zu Gesicht bekommst, die ist schon mal in jedem Fall eine ganz dramatische Vereinfachung von den realen Zahlen. Weil wir einfach aus Einfachheitsgründen ganz viele Sachen nicht zu 100% berücksichtigen konnten. Welche Sachen das sind, auf die gehen wir auch dann später noch im Video gemeinsam ein.

0:54Das heißt, was der Kalkulator auf jeden Fall kann, ist beispielsweise dir so eine grobe Richtung zu geben. Er kann auch beispielsweise einfach die Funktionsweise vom Liquidity Mining mit diesem Impermanent Loss ziemlich anschaulich zeigen, wie das Ganze funktioniert und so weiter. Was er allerdings nicht kann, ist jetzt irgendwie dir die, ich sag mal, Rendite zu prognostizieren auf die Nachkommastelle genauer. Dafür ist das Ganze einfach viel zu ungenauert. Das heißt, beim Kursgewinn und bei der Gesamtrendite mit Liquidity Mining, da steht auch jedes Mal noch so ein Standchen, da auf jeden Fall vorsichtig sein. Die Zahlen solltest du, ich sag mal, einfach mit Vorsicht genießen. Und wenn du irgendwie Feedback hast oder Verbesserungsvorschläge, dann lieben gerne unten in der Beschreibung oder per E-Mail.

1:45So, und so sieht dann die Tabelle aus, wenn du die zum allerersten eröffnest. Und wie du hier auf der linken Seite siehst, unter "Deine Angaben", das ist was, das du angeben darfst. Und zwar, genauer gesagt, nur diese fünf gelben Felder hier. Alles andere berechnet sich von alleine. Also, lass uns an der Stelle mal ein konkretes Beispiel durchgehen. Sagen wir jetzt mal, du machst Liquidity Mining mit DeFi Chain und Bitcoin. So, jetzt wäre Token auch in dem Fall beispielsweise.

2:06Die DeFi Chain, aktueller Preis, sagen wir mal vereinfacht, 3 Euro. So, Bitcoin, derzeitiger Preis, sagen wir mal vereinfacht, 50.000 Euro. Und zukünftiger Preis, na, dem weiß natürlich keiner. Das ist jetzt deine persönliche Prognose. Also, von was du persönlich ausgehst, was du viel realistisch hältst. Also, sagen wir mal, jetzt im nächsten Jahr, jetzt nur als Beispiel.

2:27DeFi Chain geht auf 6 Euro hoch, hat sich also verdoppelt. Und sagen wir mal, Bitcoin verdoppelt sich ebenfalls, geht auf die 100.000. Die ist natürlich schon seit Monaten überall versandelt. Und Liquidity Reward, das ist im Prinzip das, was du bekommst beim Liquidity Mining. Das kommt jetzt darauf an, mit welchen Paaren du Liquidity Mining betreibst, bei welcher Plattform und so weiter. Ich habe dir hier auch unten Cake verlinkt.

2:48Gehen wir mal bei Cake rein. Sehen wir hier, Bitcoin und DeFi Chain, 56% der Zähne. Also, würden wir hier entsprechend 56% eintragen. Wir lassen jetzt mal für das Beispiel 100%, damit du die Funktionsweise verstehst. Lassen wir das mal hier drin. Und jetzt können wir im Prinzip schon auf die rechte Seite schauen. Und hier siehst du, oh, Impermanent Loss von 0%.

3:10Und das liegt ganz einfach daran, dass die DeFi Chain und Bitcoin in dem Fall gleichmäßig gestiegen sind. Das heißt, die haben sich beide verdoppelt. Da gab es irgendwie keine Abwechung. Wenn jetzt allerdings die DeFi Chain, sagen wir mal, auf 10 Euro hoch wäre, dann hättest du immer einen kleinen Impermanent Loss, wie du hier sehen kannst. Das heißt allerdings jetzt nicht irgendwie, dass deine Gesamtrendete negativ sein muss. Sondern durch die ganzen Liquidity Rewards und so weiter wäre natürlich deine Gesamtrendete immer noch deutlich positiv. Und du wärst nach 0,4 Monaten schon wieder positiv.

3:39Und diese 0,4 Monate, die waren im Prinzip so berechnet, dass ich davon ausgegangen bin. Okay, pro Jahr bekommst du einen Liquidity Reward von 100%. Wie lange müsstest du das jetzt also machen, damit du tatsächlich diesen Impermanent Loss hier ausgleichen kannst. Und in dem Fall wären es nur 0,4 Monate. Okay, lass uns da mal zurückgehen beim Beispiel. Damit du auch hier so ein bisschen die Logik verstehst hinter der Kalkulation. Also wir haben hier beispielsweise in unserem Beispiel einen Liquidity Reward von 100%.

4:05Gleichzeitig haben sich ja unsere Coins verdoppelt. Das heißt, wir haben auch einen Kursgewinn von 100%. Jetzt die Gesamtrendete ist nicht 100% plus 100%, sondern die Logik ist da ganz einfach die, dass beim Liquidity Mining, da tust du ja im Prinzip deine Coins, ich sag mal, vermehren. Das heißt, in dem Fall hättest du jetzt deine Coins in der Anzahl verdoppelt. Und der Kursgewinn, also im Prinzip der Wert deiner Coins, hat sich ebenfalls verdoppelt. Das heißt, verdoppelt mal verdoppelt wäre in dem Fall, dass du tatsächlich bei 400% rauskommst. Das heißt, bei plus 300% Rendite mit dem Liquidity Mining.

4:35Und hier auf der rechten Seite siehst du dann auch, was deine Rendite gewesen wäre. Hättest du einfach nur die Coins gehalten und kein Liquidity Mining betrieben. Und dann hier auf der ganz rechten Seite, da kannst du das Ganze noch als Fließtext sehen. Also Moment, ich gebe mal hier eine andere Zahl ein. Was im Prinzip die gleichen Zahlen sind wie links, nur das Ganze ein bisschen, ich sag mal, ausformuliert, damit du genau verstehst, was es jetzt bedeutet und so weiter. Eine Sache an der Stelle, wie ich es davor schon gesagt habe, dieser Kursgewinn und die Rendite mit Liquidity Mining, da ist nicht umsonst dieses Sternchen, wenn die wirklich stark vereinfacht sind. Das heißt, je extremer deine Beispiele sind, desto ungenauer werden die auch.

5:11Jetzt, was da alles nicht berücksichtigt wurde, kannst du auch hier unten nochmal genauer nachlesen. Also beispielsweise Unterschiede zwischen APR und APY wurden komplett vernachlässigt. Steuern wurden vernachlässigt. Zahlungszeitpunkte wurden vernachlässigt. Transaktionsgebühren wurden vernachlässigt. Und das Ganze dient natürlich immer nur als so grobe Orientierung, damit du entsprechend weißt, wo du so grob rauskommst und ob sich tatsächlich Liquidity Mining lohnt bei den Preisprognosen, von denen du persönlich ausgehst. Okay, suchen wir zu der Funktionsweise.

5:45Lass uns vielleicht mal ein konkretes Beispiel durchgehen, wo ich persönlich ganz zu Beginn ein Ding verlate. Und zwar bin ich ursprünglich davon ausgegangen, dass wenn du beispielsweise Liquidity Mining betreibst mit Bitcoin und DeFi-Chain und sag mal, DeFi-Chain geht jetzt tatsächlich auf 0€ runter. Das ist ja dann nicht so schlimm, weil du ja immer noch die 50% in Bitcoin hast. Ja, oder auch nicht. Lass uns da mal ein konkretes Beispiel dazu machen, damit du verstehst, wie das Ganze funktioniert und insbesondere auch mit dieser Pool-Verteilung. Weil das Ganze hier mit dem Imponent Loss ziemlich genau nachvollziehen. So, machen wir mal ein komplett neues Beispiel.

6:17Token A hat einen Wert von sagen wir mal 1€. Token B einen Wert von 1€. Sagen wir mal, Token A bleibt über einen Zeitraum von beispielsweise 1 Jahr bei 1€. Und Token B, der crasht jetzt aber massiv. Sagen wir mal, der geht auf 10 Cent runter, also minus 90%. So, dann siehst du hier auf der Rechtsseite, dass wir eine Imponent Loss hätten von 42,5%. Also richtig heftig.

6:40Und trotz dem Liquidity Reward von ganzen 100%, hättest du einen Gesamtverlust gehabt beim Liquidity Mining bei minus 75%. Und du wärst sogar besser dran gewesen, hättest du überhaupt kein Liquidity Mining betrieben. Und das trotz der Tatsache, dass du 100% Liquidity Rewards dazu bekommen hast. Und der Grund ist ganz einfach der, dass in dem konkreten Beispiel, also wenn jetzt beispielsweise Token B im Pool extrem crasht, dann passiert folgendes im Pool, dass im Prinzip dieses Verhältnis nicht mehr 1 zu 1 ist, sondern plötzlich, oh, Token B crasht. Also steigt die Anzahl von Token B im Pool massiv an und Token A in der Anzahl geht massiv nach unten. Das heißt, das Pool gleiche oder das Verhältnis im Pool, das ändert sich extrem und entgegen deiner Gunsten.

7:26Und dementsprechend hättest du tatsächlich mit dem Liquidity Mining sogar noch einen größeren Verlust als ohne Liquidity Mining. Und das heißt auch wiederum, wenn man jetzt beispielsweise, wenn der eine Token auf wirklich gar nichts mehr runter geht, machen wir jetzt mal 0,0001, dann siehst du hier, hätten wir auch beim Liquidity Mining einen Komplettverlust. Das heißt, wenn jetzt beispielsweise, also sehr unrealistisches Beispiel meiner Meinung nach, aber niemand weiß, sagen wir jetzt mal, du machst Liquidity Mining mit DeFi Chain und Bitcoin und DeFi Chain geht tatsächlich auf 0 runter, keine Ahnung, was passieren müsste, was das passiert, aber es geht auf 0 runter, dann könntest du tatsächlich auch dein komplettes Kapital beim Liquidity Mining verlieren.

7:31Und das gilt natürlich nicht nur für DeFi Chain und Bitcoin, sondern das Ganze gilt natürlich auch für Dogecoin, mein Lieblingsbeispiel, Shiba Inu, nein, äh Quatsch, aber natürlich auch für irgendwelche Aktien oder sonst was. Wenn eine Aktie auf 0 knallt und du machst irgendwie Liquidity Mining mit dem DUSD und einer Aktie, ja dann kannst du auch tatsächlich beim Liquidity Mining wirklich alles verlieren. Das heißt, beim Liquidity Mining solltest du wirklich darauf achten, dass du auf, ich sag mal, zwei Werte setzt, wo du nicht davon ausgehst, dass die jetzt irgendwie massiv crashen oder so. Ich meine, du kannst natürlich auch einen Impermanent Loss haben, wenn die entsprechend ansteigen, nur in aller Regel ist der Anstieg deutlich geringer, als was die Coins tatsächlich entsprechend fallen können.

8:39Lass uns jetzt mal ein Beispiel machen, wo wir dir freiklären, wie du den maximal profitieren kannst vom Liquidity Mining. Also, starten wir hier mal bei Token 1 und B, sagen wir mal, beide haben einen Euro und sagen wir jetzt mal, beide gehen auf 10 Euro, das heißt plus 900% wieder, in dem Fall einen Impermanent Loss von 0%. Das ist ja im Prinzip genau das, was wir haben wollen, dass wir zwei Wertepaaren haben, die möglichst gleichmäßig ansteigen, weil in dem Fall wäre unser Impermanent Loss minimal und unsere Rendite entsprechend maximal. Jetzt in dem Moment, wo beispielsweise ein Coin allerdings auf 20 Euro hochgeht, hätten wir immer noch einen Impermanent Loss, weil sie entsprechend das Verhältnis im Pool ändern.

8:44Das heißt, diese Aussage, die ich schon ziemlich oft bei YouTube-Videos gehört habe, im Sinne von, ja, dieses Verhältnis im Pool, das gleicht sich irgendwie immer mal wieder aus, meiner Meinung nach ziemlich unrealistisch, dass das über eine lange Zeit rum tatsächlich der Fall ist. Wenn wir jetzt beispielsweise als Beispiel nehmen, DFI und Bitcoin, naja, ich als Investor in DFI erwarte natürlich, dass DFI Bitcoin deutlich outperformt in den nächsten Jahren, weil DFI natürlich auch ein stärkeres Risiko hat und ein viel größeres Risiko als jetzt beispielsweise Bitcoin. Von daher, dieses Poolverhältnis, das wird meiner Meinung nach nie sich irgendwann wieder komplett ausgleichen, weil das wäre, ich sag mal, das wäre ein relativ komischer Zufall. Außer, du hast jetzt natürlich zwei Assets, die wirklich genau gleichmäßig wachsen, was in der Praxis sehr unrealistisch ist, meiner Meinung nach.

9:58Und das heißt auch gleichzeitig beispielsweise, wenn du jetzt irgendwie Liquidity-Money betreibst mit einer Aktie, also die USD, den US-Dollar und eine Aktie, naja, in dem Moment, wo die Aktie schwankt, hast du immer einen Impermanent Loss. Das heißt jetzt allerdings nicht, dass deine Gesamtrendität negativ ist, sondern das heißt nur, dass sich dieses Poolverhältnis entsprechend ein bisschen ändert. So, die eine Variante, wie du beim Liquidity-Money maximal, ich sag mal, profitieren kannst, ist, wenn du zwei Werte hast, die gleichmäßig wachsen, wo du dann entsprechend zusätzlich diesen Liquidity-Reward bekommst. Oder der andere Fall, sagen wir mal, du machst jetzt tatsächlich das mit einer Aktie, das heißt, ein Wert oder Aktie und US-Dollar, ein Wert bleibt also konstant, der andere Wert geht jetzt mal 10 hier.

10:36Siehst du, haben wir einen richtig krassen Impermanent Loss, aber wenn du halt gleichzeitig einen Liquidity-Reward hast von 500%, ja, dann lukt dich dieser Impermanent Loss relativ wenig, der trotzdem deine Gesamtrendite abartig hoch ist, also wie du es hier beispielsweise in dem Beispiel sehen kannst. An der Stelle würde ich dir empfehlen, nimm einfach mal die Tabelle, gib dann links irgendwelche Werte ein, tu mal verschiedene Szenarien durchkalkulieren, damit du einfach mal so ein bisschen ein Gefühl dafür bekommst, wie das jetzt läuft mit dem Impermanent Loss und wie stark sich das tatsächlich auswirkt. Natürlich immer im Hintergrund behalten, dass dieser Kursgewinn und die Rendite mit Liquidity-Money, dass das wirklich nur mathematisch sehr vereinfachte Zahlen sind und dass du die nie jetzt irgendwie als das, die garantierte Rendite oder sonst was, nehmen solltest.

11:16Okay, lass uns jetzt vielleicht einmal noch ein, ich sag mal, ein praxisnahes Beispiel durchgehen. Nehmen wir mal aktuelle Werte, also gehen wir jetzt mal tatsächlich davon aus, dass die Fallshain ungefähr bei 3 Euro steht, sagen wir Bitcoin steht bei, keine Ahnung, sagen wir mal 55.000 Euro, so, Pi, Madame. Und jetzt gehen wir mal davon aus, dass tatsächlich das eintritt, was die meisten DFI-Investoren jetzt in nächster Zeit erwarten, also dass jetzt beispielsweise die Defi-Chain to the moon geht und Bitcoin, ich würde mal sagen, auch ansteigt, allerdings nicht so stark, also sagen wir jetzt mal, beispielsweise realistisches Szenario, meiner Meinung nach, die Defi-Chain geht auf die 20 Euro, beziehungsweise, ja, sagen wir mal 20 Euro geht es hoch und sagen wir mal, Bitcoin geht auf 90.000, so.

11:59In dem Fall hätten wir natürlich noch, einen krassen Impermanent Loss von 20%, aber wir haben ja auch gleichzeitig hier bei Cake derzeit eine Rendite von 56%, das heißt in dem Fall, werden wir trotzdem noch mit dem Liquidity Mining deutlich besser dran, als ohne Liquidity Mining und trotz diesem Impermanent Loss. Und für solche Zwecke ist meiner Meinung nach diese Tabelle eigentlich perfekt, weil das zeigt ja so grob, okay, lohnt sich bei der Prognose, die ich derzeit so ein bisschen im Kopf habe, lohnt sich da das Liquidity Mining oder eher weniger, also natürlich nur grob, aber in dem Fall ist es tatsächlich so, hey, selbst wenn tatsächlich Defi-Bitcoin massiv outperformt in nächster Zeit, also plus 500% ungefähr, selbst dann würde sich Liquidity Mining unter den heutigen Marktumständen, sag ich mal, noch lohnen und sowas kannst du da einfach durchkalkieren.

12:51Eine Sache würde wahrscheinlich auch auffallen, dass du, egal welche Werte du hier auf der linken Seite eingibst, dass du hier nie rechts irgendwie einen Impermanent Win siehst. Und der Grund ist ganz einfach der, dass so ein Impermanent Win, ich würde mal sagen, relativ selten ist, wenn es tatsächlich dazu kommt, dann ist er minimal. Denn wann kann es überhaupt zu einem Impermanent Win kommen? Das ist entsprechend dann der Fall, wenn beispielsweise der Pool gerade zu dem Zeitpunkt, wo du dich auszahlen lässt, gerade nicht ausgeglichen ist. Das heißt beispielsweise, du bekommst jetzt irgendwie mehr Geld ausgezahlt in Defi als in Bitcoin, weil sich das Verhältnis entsprechend geändert hat.

13:25Und gleichzeitig ist es auch so, dass beispielsweise bei der Dezentralen Exchange der Preis ein bisschen anders ist, als bei der Zentralen Exchange, dass beispielsweise bei der Dezentralen Exchange, also da, wo du die Coins wieder rausbekommst, die FI auch gleichzeitig noch einen höheren Preis hat. Und in dem Fall hättest du tatsächlich in dem Moment, wo du es auszahlen lässt, einen kurzen Impermanent Win, bevor dann tatsächlich wieder die ganzen Arbitraschöre herkommen und das Gleichgewicht wieder herstellen und so weiter. Aber in der Praxis wäre ein Impermanent Win jetzt beispielsweise nie was, was ich irgendwie einkalkulieren würde, weil es ist relativ selten oder beziehungsweise es kann schon vorkommen, aber wenn überhaupt, es ist wirklich nur so ein geringer Vorteil. Also deshalb siehst du ja hier auch immer nur diesen Impermanent Loss und nicht den Impermanent Win. Oh, und eine Sache ist noch ganz wichtig.

14:04Ganz zu Beginn, wenn du die Tabelle öffnest, dann siehst du zunächst mal so ein richtig fettes Bild, das dir sagt, dass du zunächst mal eine Kopie von der Tabelle machen musst, weil ansonsten kannst du die nicht benutzen. Und zwar musst du dazu auch in deinem Google-Account eingeloggt sein, weil ansonsten funktioniert das nicht. Also so wie hier in der Anleitung, um die Tabelle bearbeiten zu können, musst du am PC eine Kopie für dich erstellen, weil du wirst gar nicht wissen, wie viele Anfragen ich schon per E-Mail in den letzten paar Tagen bekommen habe, weil irgendwelche Leute diese Anleitung nicht verfolgt haben. Und zwar klickst du hier, wie in diesem Screenshot gezeigt, auf Datei, Kopie erstellen. Das heißt, bei mir ist das Ganze jetzt auf Spanisch, weil ich noch in El Salvador bin, entsprechend auf Archivo und dann crear una copia.

14:37Bei mir wird das Ganze jetzt nur nicht angezeigt, weil ich in einem separaten Browser bin und nicht angemeldet bin. Wenn du tatsächlich angemeldet bist bei deinem Google-Account, dann kannst du hier eine Kopie erstellen und in der Kopie hast du dann auch volle Editierrechte, wo du, ach, die Formen umändern könntest und so weiter. Aber komm jetzt bitte nicht auf die Idee, dass du kurz dieses Bild weglöscht und dann mir nochmal jedes Mal so eine Anfrage stellst, dass ich dir diese Datei freigebe. Ich kann die natürlich nicht freigeben, weil wenn ich die mal zehn Leuten freigebe, dann verhunzen die irgendwie die Formen und so weiter. Also es wäre ja nur eine absolute Vollkatastrophe. Deshalb musst du da immer deine eigene Kopie davon erstellen.

14:51Dann kannst du das Ganze, soweit ich das weiß, ach ja, hier, genau, auch als Exit-Tabelle runterladen und dann könntest du das Ganze auch in einer Exit-Tabelle entsprechend bearbeiten. Aber ich kann dir dafür leider nicht die Rechte dafür geben. Aber ich kann dir nicht die Rechte dafür geben. Aber ich kann dir nicht die Rechte dafür geben. Aber ich kann dir nicht die Rechte dafür geben. Aber ich kann dir nicht die Rechte dafür geben. Aber ich kann dir nicht die Rechte geben.

15:28Aber ich kann dir nicht die Rechte geben. Aber ich kann dir nicht die Rechte geben.