DAS boomt ohne ENDE! LSDFi einfach erklärt 💡

0:00Im heutigen Video schauen wir uns mal LSD ein bisschen genauer an. Das ist derzeit der mit Abstand größte Trend im DeFi-Space. Genau gesagt schauen wir uns an, was das überhaupt ist, was daran so besonders ist und vor allem auch, welche Chancen es uns ermöglicht.

0:18So, heute mein allerletztes Video hier aus Osaka. Morgen früh geht's direkt weiter, und ich muss auch gleich noch packen, deshalb gibt's heute ein etwas kürzeres Video. Aber aus meiner Sicht ein umso wichtigeres Video, weil das tatsächlich eine sehr große Narrative für den nächsten Bullrun sein könnte.

0:32Dann lass uns auch direkt reinstarten, und zwar zunächst mal zur Frage: Was genau ist denn überhaupt dieses LSDfi? LSDfi setzt sich aus zwei verschiedenen Namen zusammen. Zum einen LSDs, das sind die sogenannten Liquid Staking Derivate, bzw. die werden mittlerweile auch überwiegend LSTs genannt, Liquid Staking Tokens, weil, ja, LSD hat jetzt nicht unbedingt den besten Ruf, sagen wir es mal so. Deshalb: LSD und LSDs sind im Kryptomarkt Synonyme, gemeint ist genau das Gleiche. Und zwar gemeint ist das, was du im Prinzip als so eine Art Quittung bekommst in dem Moment, wo du in Staking gehst mit irgendwelchen Liquid Staking Protokollen, wie jetzt beispielsweise hier bei Lido: Wenn du hier in Staking gehst, bekommst du ja Tokens zurück, und das sind sogenannte Liquid Staking Derivate.

1:11Wie du auch direkt hier auf den ersten Blick sehen kannst, Lido ist hier der mit Abstand größte Platzhirsch mit derzeit einem Marktanteil von ungefähr 74%. Du siehst auch hier, dass beispielsweise Coinbase auf Platz 2 ist, was im Wesentlichen auch erklärt, warum sich Coinbase gegen die SEC so wehrt, was diese Security-Geschichte angeht, weil es eben eine riesen Einnahmequelle für Coinbase ist. Und dann noch die letzten zwei, die aus meiner Sicht nennenswert sind, zum einen Rocket Pool mit einem Anteil von ungefähr 8% und Frax Ether mit einem Anteil von 2,29%, und danach die ganzen Alternativen sind im Vergleich deutlich kleiner.

1:44So, damit haben wir schon mal den ersten Teil von diesem Begriff geklärt, dieses LSD. Jetzt kommt noch 'Fi' dazu, also Fi, und das ist die Abkürzung für Finance. Und gemeint ist da, vereinfacht gesagt, nur, dass du verschiedene DeFi-Protokolle aufbaust, die mit diesen Liquid Staking Derivaten oder Liquid Staking Tokens entsprechend arbeiten. Also, ganz klassisches Beispiel, nehmen wir mal beispielsweise den Borrowing Space, dass du beispielsweise gestaktes ETH als Collateral hinterlegen kannst und dann im Gegenzug beispielsweise einen Kredit aufnehmen kannst. Das wäre beispielsweise ein Beispiel von diesem LSDfi.

2:14Wenn wir uns mal in dem Bereich die derzeit größten Protokolle anschauen, stellen wir fest: Lybra Finance derzeit mit einem TVL von 373 Millionen mit Abstand auf Platz 1. Auf Platz 1 – das ist eines der schnellst wachsenden Protokolle auf Ethereum, und das erklärt im Wesentlichen auch, warum ich relativ häufig darüber spreche, weil das aus meiner Sicht Riesenpotenzial noch nach oben hat.

2:32Dann auf Platz Nummer 2 haben wir den Curve USD. Ich würde mal behaupten, Curve USD ist bei uns in der Membership das Nummer-1-Diskussionsthema, weil sich einfach mit diesem Curve USD unfassbar coole Strategien fahren lassen und vor allem auch, ja, einfach was das Chancen-Risiko-Verhältnis angeht, unglaublich attraktiv.

2:47Dann auf Platz 3 haben wir iETH, das ist im Wesentlichen ein Derivat von Synthetix; Synthetix habe ich auf meinem Kanal ebenfalls schon vorgestellt. Auf Platz 4 haben wir hier Raft, das ist ein Fork von Liquity, auch dazu habe ich schon ein Video gemacht. Dann auf Platz 5, da kommt demnächst noch ein Video, mit Pendle. Das Interessante an Pendle ist aus meiner Sicht primär – und nicht nur primär, aber ich sag mal – die ganzen Tokenomics, super raffiniert, hat auch einen der bestperformenden Tokens ever. Und noch zusätzlich auf Platz 6 haben wir Gravita, auch dazu habe ich schon ein Video gemacht, das ist ebenfalls ein Fork von Liquity. In den nächsten paar Tagen und Wochen wird es von mir definitiv noch mehr zu diesen Protokollen geben, weil die aus meiner Sicht super interessant sind.

3:24Aber jetzt vielleicht mal eher zur Frage, was denn LSDfi so besonders macht. Und lass uns da mal vielleicht mit dem Marktführer derzeit starten, mit Lybra Finance, was derzeit einen Anteil hat von ungefähr 49%. Wenn wir uns jetzt mal Lybra Finance ein bisschen genauer anschauen, dann würde ich sagen, einer der Key Selling Points von Lybra Finance ist definitiv dieser Interest-Bearing Stablecoin. Was im Wesentlichen bedeutet, dass, wenn du diesen Stablecoin einfach nur hältst, dann bekommst du die ganze Zeit eine Rendite in Höhe von 7,2%, die wiederum finanziert wird dadurch, dass im Prinzip der Stablecoin zu 100% gedeckt ist mit gestakten Ethern.

3:55Und das ist aus meiner Sicht auch das perfekte Beispiel dafür, dass DeFi nicht einfach nur, ich sag mal, eine billige Kopie von unserem derzeitigen Finanzsystem auf der Blockchain ist, sondern dass durch DeFi auch Möglichkeiten geschaffen werden, die es derzeit einfach bei uns im traditionellen Finanzsystem nicht gibt. Wie jetzt beispielsweise hier mit diesem eUSD, mit diesem Stablecoin, wo du Zinsen drauf bekommst.

4:14Da könnte man jetzt argumentieren, naja, aber bei der Bank bekommst du auch Zinsen auf dein Fiat, gell? Und das stimmt auch, nur dass diese Zinsen erstens abhängig sind vom Leitzins, und der Leitzins kann mal hoch sein, der kann auch mal tief sein. Zweitens, dass du da never ever 7% auf dein Geld bekommst. Also ich meine, schauen wir mal nur ein, zwei Jahre zurück, da gab es teilweise noch Negativzinsen. Und drittens, dass du das nur auf das Geld bekommst, was du tatsächlich auf der Bank hast, das heißt nicht auf dein gesamtes Kapital.

4:39Und das ist jetzt wiederum die Besonderheit hier von diesem Stablecoin, dem eUSD von Lybra Finance, dass du da tatsächlich die Zinsen auf all dein Geld bekommst. Das heißt, egal ob du diesen Stablecoin irgendwie in einer Hardware Wallet hast oder ob du den beispielsweise in irgendeinem Smart Contract hast, in einem Liquidity-Pool, auf einer Hot Wallet oder sonst wo, auf jeden einzelnen Cent an Stablecoin, den du irgendwo rumliegen hast, bekommst du diese 7% Zinsen.

4:47Das heißt, das Pendant dazu in der echten Welt wäre tatsächlich das, dass du deine Geldbörse aus der Hosentasche rausnimmst, aufmachst und dann in Echtzeit siehst, wie ab und zu immer mal wieder so ein Centstück mit dazukommt. So in etwa ist das, was hier Lybra Finance mit dem eUSD geschaffen hat.

5:16Deshalb jetzt mein persönliches Fazit. Ich persönlich gehe davon aus, dass LSDfi für den nächsten Bullrun eines der größten Narrative sein könnte und dass die Wahrscheinlichkeit relativ gut steht, dass unter diesen ganzen Projekten eventuell auch irgendwelche Tokens mit dabei sind, die im nächsten Bullrun unglaublich performen könnten, sofern es tatsächlich so kommt.

5:34Mir ist bewusst, dass ich das bereits in einem vergangenen Video hier erwähnt habe, aber es ist wirklich wert, das Ganze zu wiederholen: Wer neu ist im DeFi-Space, die drei Projekte würde ich mir definitiv ein bisschen genauer anschauen. Zum einen Liquity V2, was irgendwann im Jahr 2024 launcht, Curve USD, was Stand heute schon live ist, Lybra V2 – die Version V1 ist Stand heute schon live, V2 kommt jetzt noch irgendwann im August. Aber das sind auf jeden Fall drei Protokolle, die aus meiner Sicht so innovativ sind, dass sie wirklich vieles auf den Kopf stellen könnten. Das heißt, das ist die Zeit definitiv wert, sich ein bisschen tiefer reinzufuchsen.