Meine STRATEGIE rund um das Shanghai Upgrade von Ethereum 😲

0:00Im heutigen Video fährst du, warum das Shanghai Update of Ethereum ziemlich bearish sein könnte, mit welcher Sell Pressure wir so ungefähr rechnen können und was meine persönliche Strategie sein wird rum um dieses Update. Hi, mein Name ist Kevin und auf meinem Kanal geht es primär um DeFi Decentralized Finance. Genauer gesagt verschiedene DeFi Protokolle und DeFi Strategien, weil ich persönlich felsenfest überzeugt bin, dass man damit in der Zukunft das meiste Geld verdienen kann. Falls du das zusagen, leid dich herzlich ein und auf Abonnieren zu klicken und mit dem, lass uns direkt ins heutige Video rein starten. Ein Punkt, den ich schon ausführlich bei uns in der Membership entsprechend diskutiert habe, ist, dass ich nach wie vor meine Bitcoin-Wette am Laufen habe.

0:41Das heißt, dass ich nach wie vor so ein Stück weit darauf spekuliere, dass Bitcoin im Laufe von diesem Bearmarkt Ether outperformt und ich dann mit meinen Bitcoins zu einem späteren Zeitpunkt Ether noch mal günstiger nachkaufen kann, bevor dann tatsächlich der nächste Bullrun entsprechend losgeht. Jetzt Stand heute ist mein Portfolio noch so ungefähr aufgeteilt, dass ich drei Viertel in Bitcoin habe und ungefähr ein Viertel in Ether. Das heißt, ich habe schon eine kleine Position, aber es ist geplant, dass ich dann vor dem nächsten Bullrun so ungefähr 80% in Ether habe und die restlichen 20% in Bitcoin. Und um diese Wette in Anführungszeichen einfach so ein bisschen besser einschätzen zu können, wäre es natürlich hilfreich zu wissen, welche Auswirkungen das kommende Shanghai Update auf den Preis von Ether tatsächlich haben wird.

1:19Dieses Update kommt schon im März 2023, das heißt in ungefähr zwei Monaten und das erlaubt eben, dass man die gestakten Ether wieder unstaken kann. Stand heute ist es so, du kommst zwar rein ins System, allerdings nicht mehr raus und das wird im Prinzip dadurch gelöst, dass man dann dieses Unstaking erlaubt. Auch wenn wir uns die derzeitige Staking-Rate von Ethereum anschauen im Vergleich zu anderen Projekten, die ist absolut mini. Mit derzeit sind beispielsweise nur 16,2 Millionen Ether im Staking drin, was ungefähr 13-14% vom derzeitigen Supply ausmacht. Wenn wir das jetzt allerdings mal vergleichen zu anderen Projekten, stellst du fest, wir haben hier Cardano, wo ganze 72% gestakt sind, Solana 70%, Binance Chain ganze 96%, Avalanche ganze 62%.

2:02Also du siehst, da haben wir bei Ether noch unglaublich viel Potenzial nach oben, was da tatsächlich an zusätzlichem Kapital hier im Staking fließen könnte. Und meine persönliche Vermutung ist einfach, dass ganz viele von diesem Staking Stand heute noch abgehalten werden, weil sie einfach nicht genau wissen, wenn sie jetzt reingehen, wann sie und ob sie überhaupt irgendwann mal wieder rauskommen. Und das wird eben komplett gelöst durch dieses Shanghai Update und deshalb denke ich langfristig gesehen, dieses Update auf jeden Fall Bullish. Die Frage ist nur, welche Auswirkungen es kurzfristig auf den Preis haben wird. Jetzt um die Auswirkungen von diesem Update ein bisschen besser einschätzen zu können, müssen wir zunächst mal weiter vorne starten. Und zwar hat ja damals bei Ethereum die Umstellung von Proof of Work zu Proof of Stake nicht erst bei diesem Merch stattgefunden, was war am 15.

2:35September 2022, da können sich wahrscheinlich viele von euch noch dran erinnern, sondern schon deutlich früher, als damals am 1. Dezember 2020 diese Beacon Chain entsprechend eingeführt wurde. Und seitdem diese Beacon Chain live ist, seitdem kann man auch seine Ether staken. Und damals hatten wir beispielsweise noch einen Etherpreis von so ungefähr 615 Dollar. So, das heißt jetzt im Wesentlichen, dass ganz viele Leute, insbesondere die, die früh eingestiegen sind, jetzt schon seit ungefähr 2 Jahren im Staking sind, damit schon gut im Plus sind, aber weder das Ganze unstaken konnten, noch die ganzen Rewards, die sie über die komplette Zeit entsprechend bekommen haben. Und weil das Ganze jetzt im März unlockt wird, ist es einfach ein Fakt, dass es definitiv Sellpressure geben wird. Die Frage ist nur, wie hoch ist diese Sellpressure und kann die potenzielle Buypressure das Ganze auffangen oder entsprechend nicht.

3:26Deshalb, lass uns jetzt mal verschiedene Gründe anschauen, die potenziell für eine hohe Sellpressure sprechen, dann gründe die potenziell dagegen sprechen. Zum Schluss bekommst du dann auch meine persönliche Einschätzung, welche Strategie ich persönlich fahre. Der erste Punkt, der definitiv für eine Sellpressure spricht, den habe ich vorhin schon angesprochen, dass eben viele damals in Staking eingestiegen sind, als Ether noch preisig bei ungefähr 600 Dollar war. Das heißt, die Leute sind selbst ohne die ganzen Staking Rewards mittlerweile mehr als 2x im Plus. Und da wird es wahrscheinlich einfach den einen oder anderen geben, der denkt, hey, ich bin jetzt gut im Plus, lass mal beispielsweise den Einsatz rausholen oder einfach im Allgemeinen Profite mitnehmen. Jetzt wie viele das tatsächlich machen, ist meiner Meinung nach wahrscheinlich primär davon abhängig, wie das Marktsentiment sein wird.

4:06Wenn wir eher, ich sag mal, ein negatives Marktsentiment haben und tendenziell die Angst dominiert, dann kann ich mir gut vorstellen, dass paradoxerweise relativ viele rausgehen, verkaufen, weil sie davon ausgehen, dass die Märkte sowieso noch tiefer gehen. Und dass sie dann zu einem späteren Zeitpunkt eventuell günstiger wieder einsteigen können. Oder umgekehrtes Szenario, wenn wir zu dem Zeitpunkt tatsächlich eher ein bullisches Sentiment haben, dass Ether auch beispielsweise der Preis sich bei, keine Ahnung, 2.500 steht, vielleicht sogar 3.000, das tendenziell die Gear dominiert. Dann kann ich mir gut vorstellen, dass deutlich mehr Leute drinbleiben, nicht dieses Unstaking machen, weil sie einfach davon ausgehen, dass der Etherpreis sowieso nur to the moon geht.

4:41Dann der zweite Punkt, der ebenfalls für eine Setpressure spricht, ist die Tatsache, dass davon ich das richtig verstanden habe, dass zwar dieses Unstaking nur schrittweise erlaubt wird, allerdings sämtliche Rewards, die die ganzen Validatoren in der Zwischenzeit verdient haben, die können sie sofort claimen. Und das wurde hier auf Twitter auch schon entsprechend zusammengerechnet, wo man in Summe auf knapp eine Million an Ether kommt, die die ganzen Validatoren über den Zeitraum von so ungefähr 2 Jahren entsprechend verdient haben. Das heißt, diese ungefähr knapp Millionen an Ether, die werden dann sofort frei, in dem Moment wird dieses Update über die Bühne gehen. Und angenommen, die Leute würden das jetzt wirklich komplett auf den Markt werben zum derzeitigen Preis, wäre das ungefähr eine Sellpressure von 1,6 Milliarden. Also es würde den Etherpreis definitiv zu einem guten Stück beeinflussen.

5:23Die Frage ist nur, wie viel davon landet tatsächlich auf dem Markt und wie viel wird tatsächlich einfach nur reinvestiert, gehordert und so weiter. So Leute, an der Stelle eine ganz kurze Korrektur von mir und zwar habe ich gerade auf Twitter gelesen, dass diese eine Million an Rewards, die an Ether im Prinzip bewirtschaftet werden, dass sie nicht an einem Tag geclaimt werden können, sondern verteilt auf vier verschiedene Tage. Und da muss man auch berücksichtigen, das habe ich bei meiner Kalkulation überhaupt nicht berücksichtigt, dass ungefähr 60 bis 70 Prozent von diesen Rewards ja erwirtschaftet wurden durch irgendwelche Liquid Staking Protokolle, wie jetzt beispielsweise Lido, Rocketpool und so weiter. Und in der Theorie kann man ja diese Rewards auch heute schon verkaufen, indem man einfach auf die Decks geht.

5:59Das heißt, es zählen im Prinzip nur die restlichen, ich sage mal ungefähr 30 bis 40 Prozent, die man Stand heute noch nicht verkaufen kann in Rewards. Das wäre dann potenziell die Sellpressure, die dann tatsächlich kommen könnte. Und ich habe das mal gerade ausgerechnet, da sprechen wir dann von einer Sellpressure von ungefähr 630 Millionen Dollar Stand heute mit dem heutigen Preis. Und das verteilt auf vier verschiedene Tage. Das heißt, von der Sellpressure her deutlich weniger, als ich ursprünglich gedacht habe. Ändert allerdings nichts in meinem Fazit und nach nichts in meiner derzeitigen Strategie. Ich wollte euch das nur wissen lassen.

6:30Und falls ihr noch mehr Informationen zu diesem Unstaking und so weiter habt, dann schreibt mir das gerne unten in die Kommentare, weil ich mir teilweise mega schwer getan habe, da die wirklichen Informationen dazu bekommen, weil auch ziemlich viel FAT vertrieben wird von irgendwelchen Bitcoin-Maxis und so weiter. Also korrigiert mich da gerne, falls ich zu irgendeinem Zeitpunkt irgendwelche Fakten sage, die einfach nicht der Wahrheit entsprechen. Und der dritte Punkt, den man meiner Meinung nach auch nicht vergessen darf, ist einfach die Tatsache, dass viele Leute, die derzeit im Staking drin sind, die gehen ja davon aus, dass potenziell eine höhere Sellpressure kommt, in dem Moment, wo dieses Update entsprechend live geht. Das heißt, das werden wahrscheinlich viele versuchen, so früh wie möglich rauskommen aus dem Staking, dann möglichst teuer zu verkaufen, um dann später zu einem günstigen Zeitpunkt wieder einzustecken.

7:10Also so frei nach dem Motto, naja, wer zuerst kommt, mal zuerst. Und da kann ich mir gut vorstellen, dass es da einfach viele Spekulanten gibt, die genau das vorhaben. Denn jetzt, was gegen eine hohe Sellpressure spricht, und den ersten Punkt habe ich vorhin schon angesprochen, dass eben diese Withdraw Rate entsprechend limitiert ist. Genauer gesagt, auf 256 pro Epoche, und weil so ein durchschnittlicher Validator ungefähr 34 Ether hält, werden das so ungefähr 115.000 Ether, die pro Tag entsprechend frei werden. Jetzt nur angenommen, diese 115.000 Ether, die da frei werden, die werden komplett verkauft, dann würde das eine tägliche Sellpressure, also zum derzeitigen Zeitpunkt mit dem derzeitigen Preis, von so ungefähr 188 Millionen Dollar bedeuten, was definitiv ebenfalls den Etherpreis, zumindest nicht unbedingt kurzfristig, aber im Laufe der Zeit, über mehrere Tage, mehrere Wochen, definitiv beeinflussen kann.

7:57Dann der zweite Punkt, der aus meiner Sicht ebenfalls gegen eine hohe Sellpressure spricht, ist einfach, wenn ich mir vorstelle, wer tatsächlich das Staking bei Ether primär betreibt. Also wer sind die Leute, die ganz zu Beginn schon dabei waren? Dann sind es doch in aller Regel, ich sage mal, eher erfahrene Leute. Leute, die vielleicht schon mehrere Jahre mit im Space sind, die vielleicht auch schon in einem oder anderen Bärmarkt erlebt haben, und einfach wissen, dass, ja, hin und wieder der Kryptomarkt ziemlich starke Korrekturen entsprechend sind. Und von daher kann ich mir irgendwie nicht vorstellen, dass das die Kategorie von Investor ist, die sofort wieder alles auf den Markt werfen, den Preisstamm und so weiter, sondern ich würde mal sagen, dass das eher die Kategorie von einem Hotline ist, die das Ganze einfach lange halten und jetzt nicht unbedingt verkaufen.

8:35Ich könnte mir, also das gesagt haben, ich könnte mir allerdings auch vorstellen, dass wir noch den einen oder anderen Retail-Investor einfach bei den ganzen Staking dabei haben, die vielleicht eingestiegen sind bei einem ETH-Preis von 3.000, 2.500, mittlerweile im Minus sind, Panik haben, weil sie im Minus sind, gleichzeitig nicht mehr rausgekommen. Und dass gerade solche Leute dann vielleicht ihre ETH sofort wieder auf den Markt werfen, einfach nur, weil sie ihre eigenen Emotionen einfach nicht so ganz im Griff haben. Also es kommt einfach so ein Stück weit darauf an, was für eine Kategorie von Mensch tatsächlich dieses Staking betreibt. Ob es jetzt mehr die Haudler sind, die diese Mentalität haben oder mehr, ich sag mal, die ganzen Anfänger, die vielleicht nicht die Diamond Hands haben und das Ganze auf den Markt werfen. Jetzt noch kurz zu meiner persönlichen Einschätzung.

9:15Ich persönlich gehe davon aus, dass wir mehrere Wochen nach dem Update eine konstante Sale-Brasher sehen werden. Einfach von der Tatsache, dass sie schon relativ viele Validatoren angereiht haben, um tatsächlich dieses Anstaking zu betreiben. Und wenn die erstmal ihre ganzen ETH wieder in einer eigenen Wallet haben und wissen, dass viele andere Leute ebenfalls ihre ETH zurückbekommen, kann ich mir einfach gut vorstellen, dass sie das dann zwischenparken, wie beispielsweise Bitcoin oder einem anderen Stablecoin, in der Hoffnung, dass sie eventuell später wieder zu einem günstigen Zeitpunkt einstehen können. Könnte ich mir zumindest vorstellen. Jetzt wie stark das tatsächlich den Markt beeinflusst, ist aus meiner Sicht wahrscheinlich primär davon abhängig, was für ein Sentiment wir rund um das Update haben. Haben wir tendenziell eher ein bearishes Sentiment, dass die Leute, also dass die ganze Angst dominiert und Leute von tieferen Preisen ausgehen.

9:57Dann kann ich mir auch gut vorstellen, dass dieses Update tatsächlich bearish wird für einen Ethereum-Preis. Haben wir allerdings ein eher positives Sentiment, also dass die Gear dominiert, FOMOS sich breit macht und so weiter. Kann ich mir auch gut vorstellen, dass die Leute, die das Anstaking betrieben haben, dass sie dann zwar ihre ETH in der eigenen Wallet haben, aber einfach so bullish sind, dass sie das Ganze wieder reinvestieren oder einfach halten oder vielleicht sogar noch hebeln und dass es dann vielleicht überhaupt keinen Einfluss hat auf den entsprechenden ETH-Preis. Ich persönlich gehe allerdings definitiv von einer etwas stärkeren Volatilität rund um dieses Update aus. Einfach nur aufgrund der Tatsache, dass es wahrscheinlich so viele Spekulanten geben wird, die denken, oh, jetzt kann ich nochmal meine ETH zu einem teuren Preis verkaufen oder günstig einsteigen und so weiter.

10:35Also von dem gehe ich definitiv aus. Gleichzeitig erwarte und hoffe ich natürlich, dass Bitcoin in dem Zeitraum auch ETH outperformen wird, sodass ich mit meinen Bitcoins entsprechend umschichten kann auf ETH, was ich dann auch definitiv tun werde. Nur, ob ich mit dieser Erwartung oder mit meiner Einschätzung tatsächlich richtig liege, das wird natürlich erst die Zeit sein. Jetzt noch zwei spannende Themen zum Schluss und zwar spekulieren ja viele darauf, dass Ether im nächsten Bullrun Bitcoin flippen wird. Das heißt, dass die Marktkapitalisierung von Ether im nächsten Bullrun höher sein wird als die von Bitcoin. Und wenn wir uns mal hier dieses Chart anschauen und sehen wir beispielsweise, dass Ether im Vergleich zu Bitcoin im letzten Bärmarkt ungefähr nur einen Anteil hatte von, ja, ich sag mal gut 10%. Ist allerdings dann hochgegangen im Bullrun auf bis zu 50%.

11:14So, jetzt hat sich ja Ether im letzten Jahr, letzten eineinhalb Jahren relativ gut gehalten im Vergleich zu Bitcoin und wir stehen derzeit ungefähr noch bei 45%. So, sollte sich jetzt Ether weiterhin so gut halten, wenn wir starten bei 45% in den nächsten Bullrun, dann könnte es tatsächlich dazu kommen, dass die ganzen Leute, die, ich sag mal, tendenziell mehr Rewards wollen, wer, ja, einfach mehr Kurs gewinnen wollen, dass tatsächlich mehr Leute in Ether gehen als Bitcoin und dass dann tatsächlich Ether Bitcoin flippen wird, was die Marktkapitalisierung angeht. Könnte kommen. Ob es tatsächlich so ist, das werden wir entsprechend sehen. Und an der Stelle meine ich natürlich auch nur das Flippening, was die Marktkapitalisierung angeht, weil in anderen Aspekten, wie beispielsweise die Anzahl der Transaktionen, da hat ja Ether schon Bitcoin, ja, vor mehreren Jahren entsprechend geflippt.

11:58Genauso auch, was die Transaktion des Fees angeht, genau das gleiche Spiel, sondern ich meine tatsächlich nur das Flippening, was die Marktkapitalisierung angeht. Und was ebenfalls super spannend sein wird zum Beobachten, sind einfach die ganzen Governance-Token von den ganzen Liquid-Staking-Lösungen von Ether, wie beispielsweise Lido, der derzeitige Marktführer, wo, ja, wenn du dir einfach mal hier dieses Chart in Bitcoin gemessen anschaust und das ist hier in Bitcoin gemessen, siehst du, dass wir von dem Low im Juni letzten Jahres bis heute, ja, dass sich der Preis in Bitcoin gemessen fast verfünffacht hat. Also geht gerade absolut durch die Decke, weil natürlich jetzt bald dieses Update kommen mit diesem Unstaking und das natürlich Bullisches für Lido. Genauso auch natürlich Rocket Pool, die Nummer 2, was die ganzen Liquid-Staking-Lösungen angeht. Auch dort der Preis in Bitcoin gemessen zu heute ungefähr vervierfacht.

12:41Also, ja, das wird einfach spannend zu sehen, wie sich gerade die zwei Tokens rund um dieses Update tatsächlich preislich entwickeln, weil ich kann mir gut vorstellen, dass davor die Preise entsprechend ansteigen und dann viele neben entsprechend gewinne und danach fallen die entsprechend wieder, aber ob es tatsächlich so kommt, das werden wir dann entsprechend sehen. Und damit hoffe ich, dass du einen Mehrwert im heutigen Video bekommen hast, weil ja, lass gerne ein Like da und hoffentlich sehen wir uns im nächsten Video wieder. Mach's gut! Musik