3 Wege mit SNX Geld zu verdienen | Synthetix einfach erklärt 💡

0:00Hey Leute, Kevin hier! Zum heutigen Video möchte ich euch mal wieder auf meine eigene Learn Channel mitnehmen und zwar schauen wir uns heute mal ein Protokoll an, was wahrscheinlich dem Großteil von meiner Audience, so vom Use Case her, relativ vertraut sein könnte, nur meiner Erfahrung nach einfach in Deutschland bisher überhaupt nicht bekannt ist. Und zwar schauen wir uns heute mal genauer Synthetix an. Und Synthetix ist ein Protokoll, was ich persönlich so vom Nutzen her, vom Use Case, würde ich wahrscheinlich mit Mirror und DeFi Channel so in einen Topf reinpacken.

1:14Das heißt, um was es heute wieder konkret geht, ist erstens, was überhaupt Synthetix ist, zweitens, was es besonders macht und drittens danach noch drei Wege, wie du mithilfe von Synthetix tatsächlich Geld verdienen kannst. Und zwar Synthetix ein Protokoll für synthetische Assets, also wenn du so willst, synthetische Vermögenswerte, was ursprünglich auf der FD und Blockchain irgendwann im Jahr 2017 gelauncht ist. Und synthetische Vermögenswerte, die könnten dir unter Umständen schon bekannt vorkommen von der DeFi Chain, also dass du im Prinzip am Preis von einem gewissen Asset partizipieren kannst, ohne das tatsächliche Assets zu halten.

1:42Also jetzt beispielsweise angenommen, du würdest jetzt ein synthetisches Gold Token kaufen, dann würde sich dieses Token preislich genau entwickeln wie Gold. Du kannst es kaufen, am Preis partizipieren, ohne dass du tatsächlich im Hintergrund jetzt echtes Gold kaufst. Jetzt wenn wir mal bei DeFi Lama entsprechend reinschauen in das Ranking, dann siehst du hier, Synthetix ist irgendwo auf Platz 22. Das heißt, es ist nicht unbedingt einer von den größten Playern im DeFi-Space, aber immer noch leicht vor der DeFi Chain. DeFi Chain ist derzeit auf Platz 27, das heißt ungefähr 5 Plätze weiter vorne.

4:47Synthetix ist auch eine Dauer und derzeit sogar die 5 größte Dauer, wie du hier im Ranking sehen kannst. Das heißt, gerade was diese Decentralized Autonomous Organizations eingehen, da spielt beispielsweise Synthetix ziemlich weit vorne mit, kurz hinter Maker und sogar noch vor beispielsweise Curve, Compound und so weiter. Und Synthetix hat auch sein eigenes Token, SNX, also auch Synthetix in ausgeschriebener Form. Derzeit auf Rank 62 und dieses Token ist sowohl ein Utility Token als auch ein Governance Token. Das heißt, einerseits kannst du das Token nutzen, um zusätzliche Use Cases zu benutzen und andererseits kannst du auch, wenn das Token hältst, entsprechend bei der Dauer abstimmen und dabei helfen, dieses ganze Protokoll in der Dauer entsprechend zu managen.

4:53Aber lass uns mal an der Stelle jetzt den nächsten Schritt zurückgehen und zunächst mal die Frage klären, warum sollte man überhaupt solche Synthetische Tokens halten, wenn man auch in der Realität auch einfach die echten Assets halten kann. Da würde ich sagen, gibt es wahrscheinlich primär vier verschiedene Gründe und zwar, der erste Grund ist der, dass in den meisten Ländern es so ist, dass solche Synthetische Tokens anders steuerlich behandelt werden als die realen Assets. Und da kann es in den Umständen sein, dass in den Synthetischen Tokens tatsächlich einen steuerlichen Vorteil ist.

6:06Das ist der erste Grund. Denn der zweite Grund ist der, dass, zumindest laut einer Statistik von 2020, derzeit so ungefähr 1,8 Milliarden Menschen keinen Zugang haben zum Finanzsystem. Viele von denen haben allerdings ein Smartphone und zumindest vorübergehend auf Internet. Das heißt, die können dann in der Theorie, davon sie denn tatsächlich über solche Möglichkeiten wissen, dann in der Theorie auch solche Synthetische Tokens halten und damit indirekt Zugang bekommen zum Finanzsystem. Und dementsprechend auch zu verschiedenen Vermögenswerten, den tokenisierten Vermögenswerten und so weiter.

6:11Dann der dritte Vorteil ist der, dass du solche Synthetischen Tokens auch in der Theorie unendlich teilen kannst. Das heißt, du könntest auch beispielsweise 0,0001 Tesla Aktien kaufen, was du normalerweise bei einem, ich sag mal, standardmäßigen Broker nicht kannst. Es gibt mittlerweile auch Broker, die solche gestückten Aktien entsprechend anbieten, aber bei den allermeisten ist es beispielsweise nicht möglich. Und vierter Vorteil, das ist meiner Meinung nach so der Größepunkt für diese Synthetische Tokens, dass es einfach deutlich leichter ist, synthetische Produkte zu traden, anstatt jetzt beispielsweise den physischen Produkten.

6:11Jetzt nehmen wir mal dann ganz einfaches Beispiel, und zwar nehmen wir mal Immobilien, also Real Estate. Wenn du jetzt tatsächlich eine Immobilie verkaufen willst mit den ganzen Verkaufsgebühren und was du dich diesem ganzen Zeitaufwand und einfach was für ein riesen Act das ist, wenn du jetzt tatsächlich mal eine Immobilie verkaufen würdest. Jetzt hättest du die gleiche Immobilie auch in tokenisierter Form, dann ist es natürlich ein Klacks, da könntest du das hier hin und her traden, verkaufen, wieder kaufen und so weiter und so fort.

6:26Und das gleiche gilt natürlich nicht nur für Immobilien, sondern auch beispielsweise für Rohstoffe, wie beispielsweise Holz, wie Gold und so weiter. Da brauchst du ja den ganzen Transport und die Lagerung, die kannst du da komplett sparen, indem du einfach nur die synthetische Form davon kaufst. Dann kommen wir jetzt auch schon zu den Besonderheiten von Synthetics und da würde ich sagen, wahrscheinlich die mit Abstand größte Besonderheit für mich persönlich ist die, dass es zwei verschiedene Arme von Synths gibt. Und Synth ist nur die Abkürzung für synthetische Assets.

7:56Und zwar gibt es die normalen und die inverse Synth. Und normale Synths sind so, wie du das kennst von Mirror, von Deferchain und so weiter und so fort, dass wenn du jetzt beispielsweise Gold in tokenisierter Form kaufst und der echte Goldpreis nach oben geht, dann geht auch der Preis von dem entsprechenden synthetischen Token entsprechend nach oben. So, jetzt die inverse Variante ist die, dass es tatsächlich negativ korreliert mit dem zugrunde liegenden Asset. Das heißt in Kürzfassung, dass du mit solchen inverse Synths auch dann Gewinne machen kannst, wenn tatsächlich beispielsweise ein Asset an Preis verliert.

8:09Das heißt, je nach Marktlage, was du denkst, ob es besser ist, long zu gehen, short zu gehen, kannst du in beide Richtungen, egal wo der Preis hingeht, entsprechend Gewinne mitnehmen. Und dann zweite Besonderheit in Synthetix ist manuell nach, dass sie eine ziemlich interessante Auswahl haben an diesen synthetischen Assets. Weil grundsätzlich ist es bei Synthetix so, dass diese synthetischen Assets also nicht fix sind, sondern komplett variabel. Das bestimmt die Community, das heißt die Community kann für gewisse Tokens wählen, die können die aber auch abwählen, sodass im Prinzip die Auswahl immer so ein Stück weit, ich sag mal, variabel ist.

8:11Und derzeit gibt es beispielsweise synthetische Tokens, drei verschiedene Dinge. Es gibt einmal Viat-Währungen in synthetischer Form, es gibt Kryptowährungen in synthetischer Form und es gibt noch zusätzlich Rohstoffe in synthetischer Form. Und all diese sind auch mit dem nativen Token SNX, also Synthetix entsprechend gedeckt. Und irgendwann später sollen die noch zusätzlich gedeckt werden mit Ether und verschiedenen Stablecoins. Und jetzt den einen Punkt, den ich an der Stelle mega interessant fand, war, und zwar war ich mit zwei Leuten von diesem Protokoll, ich würde mal sagen, zwei absolute Experten, was das Protokoll angeht, war ich persönlich im Gespräch und habe dann gefragt, naja, früher habt ihr doch auch mal beispielsweise Tesla in synthetischer Form angeboten und verschiedene andere Aktien.

8:11Mittlerweile macht ihr das nicht mehr. Warum ist das so? Und dann haben die mir geantwortet, dass sie das ursprünglich getestet haben mit tokenisierten Aktien und so weiter, bis sie dann festgestellt haben, dass sie kaum jemand haben will. Wir haben ja eben auf solche synthetischen Aktien keine Dividenden bekommen und deshalb hat die kaum jemand gehalten und das wurde anscheinend so wenig getradet, dass es für die Dauer tatsächlich ein Verlustgeschäft war. Und deshalb haben sie das Ganze eingestellt. Dann die dritte Besonderheit von Synthetix, dass du im Prinzip da auch deine eigenen Tokens minden kannst.

9:41Und das ist, wenn du dir mal die Plattform hier anschaust, ziemlich vergleichbar mit beispielsweise dem DAI von MakerDAO oder beispielsweise dem LUSD von Liquity oder dem DCHF von Crissify oder dem DUSD der Deferchain, dass du zunächst mal kollateral hinterlegen musst und dann kannst du den entsprechenden Kredit aufnehmen. Jetzt das, was Synthetix meiner Meinung nach da besonders macht, ist, dass du nicht einfach nur kollateral hinterlegst und das liegt dann einfach nur da und dann nimmst du nur Kursgewinne mit, sondern um tatsächlich deine eigenen Tokens zu minden, gehst du ins Staking mit SNX, also mit dem nativen Token.

9:42Da bekommst du auch derzeit einen Reward von ungefähr 53% pro Jahr, zumindest bei Layer 1. Bei Layer 2, da kommen wir gleich noch drauf zu sprechen, ist es sogar noch ein bisschen höher. Das heißt, du gehst in den Staking mit dem nativen Token und kannst dann noch zusätzlich synthetische Assets entsprechend wenden. Und diese Staking Rewards setzen sich einerseits zusammen aus entsprechenden Block Rewards, also dadurch, dass der Token eine entsprechende Inflationsrate hat und andererseits auch durch die ganzen Gebühren, die anfangen, beispielsweise beim Trading von diesen synthetischen Assets.

10:35Dann noch eine Besonderheit, wenn sie tätig sind, zwar, dass sie hier eine Überversicherungsgrenze hat von satten 400%, was im Vergleich zu anderen Protokollen doch deutlich übel im Durchschnitt ist, aber bringt auch gewisse Vorteile, da kommen wir gleich noch drauf zu sprechen, und gleichzeitig eine Liquidation Ratio von nur 145%. Das heißt, du kannst zwar bei 400% maximal verminten, aber liquidiert wirst du erst bei 145%. Das heißt, die Collateral Ratio ist anders als die Liquidation Ratio, genau gleich, wie das beispielsweise auch bei Compound der Fall ist, und nicht so, wie es beispielsweise bei MakerDAO ist oder bei der DeFi Chain, das Collateral Ratio gleich der Liquidation Ratio ist.

11:50Das ist hier beispielsweise anders. Und diese Zahlen mit 400% und 145% habe ich ja extra noch mit nachgefragt, diese zwei Zahlen werden beispielsweise auch von einer gewissen Abteilung der DAO entsprechend bestimmt. Das heißt, es ist eine ebenfalls Variable, können sich je nachdem, was für eine Marktphase wir sind, können die sich entsprechend anpassen. So, jetzt warum gibt es da diesen Unterschied von nur in Anführungszeichen 145% zu über 400%. Und zwar ist da der Unterschied der, dass du nur dann die Staking Rewards tatsächlich bekommst, wenn dein Vault über 400 % ist.

12:44Wenn du drunter bist, also beispielsweise bei 300%, wirst du zwar nicht liquidiert, du bekommst allerdings keine Staking Rewards mehr. Das heißt, da wird durch diesen Incentive dafür geschaffen, dass Leute möglichst sicher mit dem Vault entsprechend umgehen, dass möglichst wenig, ich sag mal ein bisschen riskanter unterwegs sind und dementsprechend auch nicht liquidiert werden. Dann für die Besonderheit, die habe ich gerade schon angesprochen, und zwar gibt es Synthetics, also diese Synth, diese synthetischen Assets, gibt es zwar auf Layer 1, also auf Ethereum selbst, als auch auf Layer 2, wie beispielsweise Optimism.

12:46Und dann findest du auch direkt hier auf der Seite eine entsprechende Bridge, sodass du beispielsweise deine synthetisch generierten SUSD überbridgen kannst auf Layer 2, weil Layer 2 für die, die relativ neu sind, das erlaubt eben, dass du um vielfaches weniger Transaktionsgebühren hast, dass alles schneller ist, also dass du im Prinzip einfach eine Chain nutzen kannst, die um vielfaches besser skalierbar ist, als es beispielsweise derzeit noch Ethereum selbst. Die fünfte Besonderheit, dass du auch mit diesen synthetischen Assets eine unglaublich große Auswahl an Trading-Möglichkeiten hast.

12:46Und zwar, wenn wir hier mal beispielsweise auf Quenta schauen, das ist eine von den Plattformen, die am meisten verwendet wird, um diese synthetischen Assets entsprechend zu traden. Dann siehst du hier auf der rechten Seite, du kannst entweder Long gehen, also darauf wetten, dass die Preise steigen, oder Short gehen, auf fallende Preise entsprechend wetten. Du kannst hier unten drunter Margin Trading machen, also dass du dort zusätzlich Hebel benutzt, also einerseits Plot Trading, andererseits Margin Trading. Du kannst zusätzlich auch diese Perpetual Futures trading, also ähnlich wie beispielsweise bei DYDX.

12:46Also wenn du so willst, so eine, ich sag mal, spezielle Art von der Option, die keinen Ablaufdatum hat, auch sowas kannst du hier beispielsweise traden. Also du hast da relativ viele Möglichkeiten, die es beispielsweise bei so einer 0815-Index schon gar nicht gibt. Und letzter Punkt, den habe ich auch schon eingangs erwähnt, dass im Prinzip Synthetix von einer DAO gemanagt wird, also einer Decentralized Autonomous Organization. Und das Coole hier auf der Webseite ist, und das finde ich meiner Meinung nach absolut genial dargestellt, dass du im Prinzip die verschiedenen, ich sag mal, Abteilungen siehst von dieser DAO.

12:46Und wenn du dann auf eine entsprechende Abteilung draufklickst, wie beispielsweise die Spartan Council, siehst du genau, welche Verbindungen zu anderen Abteilungen entsprechend entstehen, oder bestehen und was die tatsächlich machen. Das heißt, du kannst da auf die verschiedenen Abteilungen entsprechend draufklicken, und wird dir jedes Mal genau angezeigt, wo da jetzt die Connection ist zwischen dem und dem, und wie einfach diese, ich sag mal, Organisation tatsächlich im Hintergrund aufgebaut ist. So eine jetzt zur Überschrift im heutigen Video, und zwar drei verschiedene Wege, wie du tatsächlich mit Synthetix Geld verdienen kannst.

12:46Und die große Möglichkeit, die ich sehe, ist, sofern du langfristig tatsächlich an den nativen Token SNX glaubst, könntest du im Prinzip den halten, dann zusätzlich damit in Staking gehen, wo du derzeit ungefähr bei Layer 1 eine Rendite bekommst von ungefähr 53%. Also das lässt sich auf jeden Fall sehen. Und zusätzlich, wenn du die tatsächlich, also mit dem jetzt in Staking gehst, kannst du dann noch zusätzlich Tokens minden. Und da könntest du jetzt beispielsweise hier den SUSD minden, also das Rezept der US-Dollar in synthetischer Form.

12:46Mit dem USD könntest du beispielsweise dann Bitcoin nachkaufen, du könntest Effigium nachkaufen, du könntest damit irgendwann das Liquidity-Mining gehen, noch zusätzliche passive Einnahmen bekommen. Und dadurch hast du im Prinzip drei verschiedene Wege in einen kombiniert. Einerseits bekommst du potenziell Kursgewinne, oder natürlich auch Kursverluste von dem nativen Token SNX. Zusätzlich bekommst du die ganzen Staking Rewards, die sich derzeit definitiv sehen lassen. Und zusätzlich kannst du ja noch mit diesen synthetischen SUSD, dann beispielsweise Krypto-Hebeln, du könntest selbst ins Liquidity-Mining gehen und so weiter und so fort.

12:46Und so hast du im Prinzip drei Sachen miteinander verbunden, dass du einerseits Kursgewinne hast, Staking Rewards, und je nachdem, was du mit den geminderten Tokens machst, noch eine zusätzliche Einnahmenquelle. Und zum Schluss noch zu den Risiken von Synthetix, und da fange ich an mit dem absoluten Klassiker, Smart Contract Rift, dass es beispielsweise irgendwelche Bugs gilt, irgendwelche Sicherheitslecken im Code, die ein Hacker entsprechend exploiten kann. Gibt es natürlich bei jedem anderen Blockchain-Projekt entsprechend auch. Dann zweites Risiko ist das Liquidationsrisiko, dass in dem Moment, wo du tatsächlich irgendwelche synthetischen Tokens entsprechend mintest, dass du immer dann, wenn du so einen Kredit aufnehmen kannst, natürlich auch liquidiert werden kannst.

12:55Das heißt, du solltest immer darauf achten, dass die Ratio über dieser Liquidation-Grenze entsprechend ist. Und das dritte Risiko, und das ist meiner Meinung nach ein Risiko, was ich persönlich nicht so ganz einschätzen kann, und zwar, ob denn nicht solche synthetischen Tokens irgendwann mal in der Zukunft tatsächlich als Security eingestuft werden. Beispielsweise bei Synthetix ist es so, dass diese synthetischen Tokens ihren Preis erhalten von Chainlink. Das heißt, vereinfacht gesagt, diese Tokens werden zum gleichen Preis gehandelt, wie auch in der echten Welt.

12:56Und das könnte unter Umständen in der Zukunft dazu führen, dass die SEC tatsächlich hergeht und sagt, okay, das bewerten wir jetzt als Security. Jetzt genau diesbezüglich bin ich auch mal zu den zwei Experten von dem entsprechenden Protokoll zugegangen, habe mal gefragt, ja, wie sieht es da aus, was ist da momentan der Stand? Und dann meinten die mir von ihrer Seite, dass das Protokoll von Anfang an auf die Zentralität ausgerichtet ist. Und von daher sollte es laut denen ihrer Meinung tatsächlich Zensurresistenz sein, sodass man sowas nicht wirklich abschalten kann.

12:56Heißt natürlich nicht, dass man das dann in irgendwelchen Ländern einfach die Benutzung entsprechend verbieten kann. Das heißt, solche, ich sag mal, diese Art von regulatorischer Unsicherheit, die gibt es halt natürlich immer dann, wenn du irgendwas mit synthetischen Tokens entsprechen machst, genauso wie bei der DeFi Chain, genauso wie bei Mirror. Das ist halt einfach so eine große Unbekannte, die man derzeit relativ schwer einschätzen kann. Und damit sind wir auch schon am Ende von heute dem Video. Das heißt, falls du was gelernt hast, falls du es hilfreich findest, lass gerne ein Like da, falls du mehr von meinem Kanal hast, ich möchte es einfach wundervoll und neben klicken.

13:01Und falls du irgendwelche Fragen hast, irgendwas, gerne unten in die Kommentare. Und ich gebe mir immer Mühe, so viel wie möglich davon zu beantworten. Also hoffentlich sehen wir uns bald wieder. Mach's gut. Vertraue und glaube, es hilft, es heilt die göttliche Kraft!