Bitcoin Marktupdate: Bybit Hack + Makro News 🫣

0:00So, meine Lieben, heute mal nicht wie gewohnt am Montagmorgen der Newsletter, sondern am Dienstagmorgen, weil ich das Wochenende einfach die ganze Zeit unterwegs war – mehrere Flüge, Umzug nach Europa, Jetlag und dieses, ja, whatever, das spielt jetzt keine Rolle. Wir starten auch direkt ein in den heutigen Newsletter, und zwar beginnen wir zunächst mit einem kurzen Marktupdate, danach geht es weiter mit ein paar nennenswerten News. Und wie immer gilt: Alles ab dem Zitat der Woche inklusive auch meinem eigenen Portfolio teile ich in meinem Newsletter. Falls du auf diese Teile ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach unten gratis eintragen, dann bekommst du es ebenfalls zugeschickt.

0:38Gut, dann lass uns auch direkt mit dem ersten Punkt starten. Und zwar gab es jetzt in der letzten Woche beziehungsweise in den letzten vier Tagen mal wieder ganz viel davon, einfach nur Neues. Also wenn sich einfach nichts im Markt tut, wenn die Preise seitwärts gehen, wenn es keine wirklichen Makronews oder sonst was gibt, dann nehmen die ganzen, ich sag mal, die ganzen Newskanäle jedes kleine Stückchen an Informationen auf, machen daraus eine riesen Headline und was für Konsequenzen das hat – und das ist aus meiner Sicht alles, also mit der größte Teil, wahrscheinlich 98%, einfach nur komplett irrelevant und in ein paar Wochen wieder vergessen.

1:06Das heißt, wovon es derzeit relativ wenig gibt, sind wichtige, fundamentale Ereignisse. Und ich würde auch mal behaupten, dass jetzt gerade für die kommenden Monate wahrscheinlich die zwei folgenden Charts die mit Abstand entscheidenden sind, zumindest für den Kryptomarkt, und zwar zum einen der US-Dollar-Index, der DXY, und zum anderen die globale Liquidität. Wenn wir uns zunächst mal den US-Dollar-Index anschauen, dann erkennst du – und das habe ich glaube ich erst im letzten oder vorletzten Newsletter geteilt –, dass momentan der Verlauf ziemlich ähnlich ist wie auch beim 2017er-Zyklus. Und wenn du dir dieses Chart noch zusätzlich anschaust, mit diesem einmonatigen Lead, genauer gesagt im Global Economic Surprise Index – fragt mich nicht genau, wie sich das zusammensetzt, whatever, aber angeblich ist das hier ein Lead unter anderem auch für den US-Dollar-Index –, der hier zwar leicht nach oben geht, allerdings danach weiter fallen soll. Was natürlich für die ganzen Risk-On-Assets, dadurch, dass die meistens, nicht immer, aber meistens invers korreliert sind, definitiv positiv ist. Das heißt, positive Ausgangslage für Kryptowährungen sowie auch positive Ausgangslage für, ich sag mal, den allgemeinen Aktienmarkt.

2:10Und auch wenn wir uns zudem mal die globale Liquidität anschauen, dann erkennst du auch dort, dass der Verlauf nach wie vor relativ ähnlich ist zu 2017. Das Ganze ist auch hier nochmal bildlich dargestellt, hier in Rot der aktuelle Zyklus, hier in Schwarz der Zyklus von 2017. Und ich gehe jetzt nicht davon aus, dass der eins zu eins hier das Gleiche machen wird, aber ich sag mal, wenn es nur grob sich einfach ähnlich verläuft wie beim 2017er-Zyklus, dann wäre das natürlich absolut bullish, sowohl primär für den Kryptomarkt als auch natürlich für die ganzen sonstigen Risk-On-Assets. Zudem wurde auch in den letzten paar Tagen die News verbreitet, dass sich angeblich die Geldmenge in China verdoppelt hätte. Das wurde allerdings kurz darauf dann widerlegt, einfach aufgrund der Tatsache, dass wohl China die Berechnungsmethode für das M1 geändert hat. Wenn du dir da mal das Chart anschaust – hier habe ich das nochmal verlinkt, falls du das noch nicht gesehen hast –, dann erkennst du im Wesentlichen ein fast normales Chart, und dann geht es einfach nur senkrecht nach oben, dadurch, dass diese Berechnungsmethode einfach geändert wurde. Aber in Wirklichkeit hat sich die Geldmenge von China nicht jetzt irgendwie plötzlich verdoppelt und es gibt ganz viel mehr Liquidität oder sonst was. Das hat zumindest Stand heute noch nicht stattgefunden.

3:15Und wie du sicher auch schon mitbekommen hast, wurde Bybit, die viertgrößte Krypto-Exchange der Welt, gehackt. Und zwar wurden in Summe 1,4 Milliarden an Ether gestohlen – der in der Geschichte von den ganzen Krypto-Hacks bisher größte Hack, der je stattgefunden hat. Angeblich soll auch die Lazarus Group, sofern ich das richtig ausspreche, diese Hacker-Gruppe aus Nordkorea, dahinterstecken. Also da, wo auch vermutet wird, dass der Staat Nordkorea diese Gruppe entsprechend sponsert und dann quasi indirekt, ich sag mal, kontrolliert und so weiter. Und natürlich ist das alles nur Spekulation, da gibt es keine konkreten Fakten, die das wirklich bestätigen. Allerdings ist es mittlerweile schon wieder so, dass die Ether auf Bybit eins zu eins gedeckt sind. Zumindest wurde das schon mehrfach auf Twitter bestätigt, auch vom CEO und so weiter, durch Zukäufe, durch Kreditaufnahme, pipapo.

4:05Und auch im Allgemeinen würde ich sagen: Wenn du dir mal das Interview angeschaut hast mit dem CEO von Bybit, wie er die Situation geschildert hat, wie er auf die Fragen eingegangen ist und so weiter – also was die Kommunikation angeht in so einer absoluten Krise, würde ich sagen, Hut ab, das war wirklich ein so guter Job, den er da gemacht hat. Wer das nicht gesehen hat, einfach mal, was Thema Kommunikation in Krisen und so weiter angeht, da kann man sich schon das ein oder andere definitiv abschauen. Hier siehst du das Ganze nochmal bildlich dargestellt, mit dem Hack, den wir jetzt gesehen haben, im Vergleich zu den Hacks davor, und zwar relativ großen Hacks. Also ja, das ist definitiv ein Biest, was da jetzt übers Wochenende passiert ist. Und rein faktisch gesehen ist natürlich dieser potenzielle Verkaufsdruck – also sofern ich noch auf dem aktuellen Stand bin, ist es wohl so, dass diese Gruppe bisher ungefähr 200 Millionen an Ether verkauft hat von den 1,4 Milliarden. Das heißt, es gibt, sofern ich da noch auf dem aktuellen Stand bin – gefühlt kommen ja jede Stunde neue Infos zum Hack und so weiter –, aber ja, das würde theoretisch bedeuten, dass es Stand heute noch ungefähr 1,2 Milliarden gibt an potenzieller Sale Pressure, was natürlich rein faktisch gesehen definitiv bearish ist.

4:31Und zwar nicht nur für Ether, sondern das, was viele Leute im Altcoin-Markt nicht wahrhaben wollen: Wenn Ether fällt, dann ist es auch einfach nicht gut für den Altcoin-Markt. Also im Allgemeinen würde ich sagen, jetzt abgesehen von Bitcoin, für den gesamten Altcoin-Markt ist dieser Hack alles andere als gut. Und trotz dieser Tatsache und auch trotz der Tatsache, dass es um 1,4 Milliarden ging, haben wir bisher noch keine größere Korrektur gesehen. Und jetzt lass uns mal überlegen: Wenn es schlechte News gibt, also rein faktisch definitiv schlechte News, aber der Markt bewegt sich nicht mehr nach unten – ist das nicht eigentlich eine der Definitionen von einem Bottom-Signal? Also das hat mir definitiv zu denken gegeben, als ich gesehen habe, hey, auch auf Twitter diese Panik, die verbreitet wurde, und Angst und Angst und Angst, aber irgendwie geht der Preis nicht tiefer. Das ist im Allgemeinen, also jetzt historisch betrachtet, und wenn ich auch mal zurückschaue in die letzten paar Zyklen, natürlich auch umgekehrt: Wenn beim Top die positiven News nicht mehr zu einem Anstieg verhelfen, dann ist es ja meistens ein Top-Signal. Ja, nicht immer, aber oft, und das Gleiche haben wir jetzt quasi in der umgekehrten Form gesehen. Also allgemein aus meiner Sicht ein positives Zeichen.

6:15Gut, dann kommen wir jetzt noch zu ein paar nennenswerten News. Und zwar hat Strategy, ehemals MicroStrategy, weitere 20.400 Bitcoins nachgekauft im Wert von 2 Milliarden. Also es ist unfassbar, wie viel MicroStrategy beziehungsweise Strategy derzeit, oder nicht derzeit, seit November in Bitcoin reinhaut. Also ja, ich bin mal wirklich gespannt, wie das weitergeht und vor allem auch, wie das eventuell enden wird. Aber ja, das werden wir dann entsprechend sehen. Derzeit hält das Unternehmen ungefähr 499.000 Bitcoins zu einem durchschnittlichen Einkaufspreis von 66.400.

6:46Die neue Version von Liquity V2 soll aber Mitte März gelauncht werden, also jetzt in wenigen Wochen. Falls du noch eine offene Position hast beim bestehenden Protokoll, also bei der ursprünglichen Version, dann solltest du die aus meiner Sicht relativ schnell, schnellstmöglich schließen. Derzeit gibt es da noch Liquidität, aber ja, je länger das dauert, desto geringer die Liquidität und desto schwieriger, dann das Ganze aufzulösen. Zudem hat auch die ETH-Denver-Konferenz gestartet, die am 2. März endet. Und da wurde schon auf Twitter spekuliert über, oh, es wird große Verkündungen geben und so weiter. Jetzt mal historisch betrachtet, wenn du solche Events schon ein paar Mal beobachtet hast, genauso wie die Bitcoin-Konferenz und so weiter: Also es ist aus meiner Sicht fast immer so, es ist ausnahmslos bearish, wenn Leute mit so einer Erwartungshaltung in solche Konferenzen reingehen oder auch vielleicht gar nicht dabei sind, aber Erwartungen haben, dass irgendwie was Großes verkündet wird. Und im Nachhinein ist es dann meistens so, dass eben nichts verkündet wird oder vielleicht nicht so was Großes, und danach macht der Preis diesen Move. Also wenn auf Twitter relativ viel diskutiert wird im Sinne von, uh, das könnte so bullish sein für ETH, werde ich im Allgemeinen ein bisschen vorsichtig.

6:52Dann kommen jetzt so, ich sag mal, eher unschöne News, die ich deshalb mit in den Newsletter gepackt habe. Es fasst ganz gut zusammen, wie sich das jetzt in den letzten paar, ich sag mal, Monaten entwickelt hat mit den ganzen Meme-Coins, dass aus jedem positiven, aber auch negativen Event irgendwie ein Meme-Coin kreiert wird, was, ja, whatever. Auf jeden Fall hat sich ein 23-Jähriger während einem Livestream auf X das Leben genommen, nachdem er 500 Dollar bei einem Meme-Coin-Rugpull verloren hat, und seine letzten Worte, bevor er sich das Leben genommen hat, waren: Wenn ich sterbe, dann hoffe ich, dass ihr daraus einen Meme-Coin macht. Also, kein Scheiß. Würde ich mir auch nicht anschauen für die Leute, die irgendwie sensible Nerven haben und so weiter. Das ist nicht schön, das anzuschauen, aber ja, es beschreibt so ein bisschen, wie sich das Ganze jetzt mit Meme-Coins entwickelt und, ja, was Leute einfach machen für einen Token-Pump oder sonst was. Das ist gruselig, sagen wir es mal so.

8:42Zudem wurde auch der Gerichtsprozess der SEC gegen Coinbase jetzt nach mehreren Jahren endlich eingestellt, was aus meiner Sicht ein riesengroßer Schritt ist und natürlich auch ein weiteres positives Zeichen für die, ich sag mal, neue Kryptoregulation in den USA, die einfach deutlich freundlicher ist. Genauso wie die News, dass Berkshire Hathaway mittlerweile 334 Milliarden in Cash hält. Das ist die größte Cash-Reserve, die Warren Buffetts Holding-Gesellschaft je gehalten hat. Wo man sich dann auch die Frage stellen könnte: Hm, wenn er derzeit so viel Cash hält, gerade so ein Investor wie Warren Buffett, ist das nicht eventuell ein Warnzeichen?

9:16In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch mein eigenes Portfolio, genauso wie weitere Teile. Falls du darauf ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach nur gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt. Und noch ein kurzer Reminder zum Schluss: Und zwar geht es noch bis zum Freitag, lebenslang 25% Rabatt auf mein Bullrun Cheat Sheet, also im Wesentlichen ein Cheat Sheet, das du jede einzelne Woche zugeschickt bekommst, mit mittlerweile, ich glaube, 30 oder 29 Top-Indikatoren, mit über 20 Frühwarnindikatoren, gerade was das Zyklus-Top bei Bitcoin angeht, allerdings auch mit Ableitung auf die Altcoins. Und ja, damit lässt sich einfach gerade das Auscashen in Top-Nähe zumindest deutlich emotionsloser und datenbasierter gestalten, im Vergleich dazu, wenn man das einfach macht, wenn man so im Gefühl hat, dass jetzt ungefähr das Top drin ist. Bis zum nächsten Mal.