Bullische Stimmung, Korrektur prognostiziert + mein Portfolio 🏆

0:00So, meine Lieben, dann lasst uns auch direkt in den heutigen Newsletter reinstarten. Und zwar beginnen wir zunächst mal mit der aktuellen Marktlage, danach geht es weiter mit einem Makro-Update, ein paar nennenswerten News, einem Update, was Liquity V2 angeht, dem Zitat der Woche, dem Tweet der Woche, den wichtigsten Deadlines. Und wie immer gilt: Alles, was mein Portfolio angeht, teile ich nur in meinem Newsletter. Falls du auf diese zwei Teile ebenfalls Zugriff haben möchtest, dann einfach und gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt.

0:29Dann lasst uns auch direkt mit dem ersten Punkt starten. Und zwar, wenn ich mal die aktuelle Marktlage in ein paar wenigen Worten zusammenfassen müsste, dann wäre es: ziemlich viel Neues, allerdings relativ wenige praxisrelevante News. Jetzt, die Stimmung auf Krypto-Twitter ist zwar wieder ziemlich bullish, allerdings könnte man da auch argumentieren, dass einfach ziemlich viele Krypto-Investoren in ihrer eigenen Blase leben. Denn wenn du dir mal beispielsweise hier das Suchvolumen von Bitcoin anschaust im Zeitverlauf – also das war hier der zweitletzte Zyklus, hier der letzte Zyklus und aktuell –, ja, also von neuen Retail-Investoren bisher noch keine wirkliche Spur; auch dass wir hier eine Tendenz sehen, dass es seit Jahresanfang eigentlich immer mehr abnimmt und hier nicht zunehmend ist.

1:08Auch die Downloads der Coinbase-App selbst sind da bislang alles andere als überzeugend, die Tendenz ist da sogar eher fallend, wie du das auch hier beispielsweise in diesem Chart erkennst: mit Juli 2024, das war diese Zeit, wo Coinbase mit der App noch auf Platz 137 war im App Store, mittlerweile hier September Platz 426. Und wenn du dir mal hier den historischen Verlauf anschaust, dann erkennst du auch, dass zumindest bislang dieses Ranking im App Store historisch betrachtet ein ziemlich zuverlässiger Top-Indikator war, worauf ich auch in diesem Video eingehe, das ich dir entsprechend verlinkt habe.

1:39Einer der Gründe für den derzeitigen Hype sind Gerüchte, dass noch diese Woche die Rückzahlung von den rund 16,2 Milliarden von FTX beginnen soll. Meine eigene Recherche konnte das allerdings nicht bestätigen. Das genaue Datum ist selber noch unbekannt, und das kann sich auch noch bis Q1 2025 hinauszögern. Jedenfalls hat die Spekulation um Altcoins wieder spürbar zugenommen. Das erkennst du auch hier in diesem Chart, im Spekulations-Index, wo du erkennst, dass es momentan beziehungsweise in den letzten paar Wochen bis Monaten weiter angestiegen ist, allerdings immer noch im Vergleich zu Anfang des Jahres relativ moderat ist.

2:09Auch die Zuflüsse in die Bitcoin Spot ETFs waren mit rund 1,1 Milliarden in der vergangenen Woche ziemlich beeindruckend. Allerdings gehen die zwei größten deutschsprachigen Chartanalysten derzeit primär davon aus, dass wir erst noch eine Korrektur sehen, bevor es dann tatsächlich weiter nach oben geht – und zwar eine Korrektur auf die Preislevel von um die 50.000. Aber Achtung: Jetzt etwas zu verkaufen und dann später bei tieferen Preisen nachzukaufen, kann aus meiner Sicht in der aktuellen Marktphase ziemlich gefährlich sein. Dazu habe ich auch erst vor wenigen Tagen dieses Video aufgenommen, das ich dir entsprechend verlinkt habe.

2:38Und auch Ross hat erst vor wenigen Tagen auf Twitter eine ähnliche Meinung bestätigt. Und zwar meinte er: Merke meine Worte – der größte Fehler, den du aktuell machen kannst, ist, einen massiven Bitcoin-Bullrun zu ignorieren, nur weil alle auf Twitter bullisch sind und du aus Prinzip dagegenhalten willst. Fakt ist, wir stehen kurz vor einem Ausbruch aus einer siebenmonatigen Seitwärtsphase. Die US-Wahlen sind im Anmarsch, und die Saisonalität schreit förmlich danach, dass es bald explosiv wird. Klug klingen und sich nie festlegen, wie es manche Influencer so gerne tun, doesn't earn money. Wer auf solche Pseudo-Weisheiten hört, sitzt am Ende auf der Mid-Curve und fragt sich, warum er den echten Bullrun verpasst hat. Oder wie auch Paul sagen würde: Don't [unverständlich] this up.

3:16Da kommen wir jetzt zu einem kurzen Makro-Update. Und zwar ist aktuell die entscheidende Frage, ob die Fed tatsächlich ein Hard Landing vermeiden kann oder nicht. Und die Meinungen dazu sind aktuell ziemlich gemischt. Das könnte sich jetzt allerdings schon in den nächsten paar Wochen beziehungsweise ein bis zwei Monaten zeigen. Denn in den nächsten ein bis zwei Monaten finden einige Schlüssel-Events statt, wie beispielsweise, dass die Arbeitslosendaten rauskommen am 4. Oktober, die Inflationsdaten am 10. Oktober, nochmals die Arbeitslosendaten am 1. November, dann am 5. November die US-Wahlen, und die nächste Zinsentscheidung kommt dann schon am 7. November.

3:47Fakt ist jedenfalls, dass die Zinssenkungen in der Vergangenheit deutlich schneller gekommen sind, als sie derzeit vom Markt eingepreist werden. Das Ganze siehst du auch hier in diesem Chart dargestellt, wo du den derzeitigen Verlauf siehst, der bis hierher geht. Dann hier in Blau dargestellt, was der Markt derzeit einpreist, also dass es sich relativ lange zieht mit den Zinssenkungen. Und hier der historische Verlauf von anderen Zinszyklen, wo du erkennen kannst, dass es zumindest in den allermeisten Zinszyklen deutlich schneller ging, als es derzeit hier vom Markt eingepreist wurde.

4:14Und ja, die aktuelle Unsicherheit im Markt ist so gar nicht das, was wir uns als Investoren wünschen, keine Frage. Jetzt, ich persönlich bin nach wie vor gehebelt long positioniert, allerdings bei den meisten Positionen überwiegend konservativ. Das heißt, nach dem Motto: Hope for the best, but prepare for the worst.

4:29Zudem gab es noch ein paar nennenswerte News, wie beispielsweise, dass PayPal jetzt erstmalig den US-Unternehmen das Kaufen, Verkaufen und Halten von Kryptowährungen erlaubt. Gleichzeitig, dass auf Polymarket mittlerweile knapp 1,1 Milliarden auf den Ausgang der Präsidentschaftswahl gewettet werden. Und damit ist Polymarket aus meiner Sicht derzeit der Nummer-1-Krypto-Use-Case, zumindest für dieses Jahr.

4:49Zusätzlich wurde auch der ehemalige CEO von Binance, CZ, erst seit wenigen Tagen aus dem Gefängnis entlassen, wo er sich dann auch direkt auf Twitter gemeldet hat mit 'Good Morning' beziehungsweise 'GM'. Und auch, dass die Marktkapitalisierung von Stablecoins, also das M2 von Krypto, derzeit weiter ansteigend ist und dementsprechend der globalen Geldmenge folgt. Das Ganze siehst du auch hier bildlich dargestellt: hier in Schwarz dargestellt der Bitcoin-Preis und hier in Rot das Market Cap von den Stablecoins, wo du hier erkennen kannst – es geht immer weiter nach oben, während der Kryptomarkt jetzt hier seit mehreren Monaten eher seitwärts bis nach unten geht.

5:20Dann hier noch ein kurzes Update, was Liquity V2 angeht. Und zwar haben sie eine neue Version vom Whitepaper veröffentlicht, wo sie einige Features ergänzt und auch einige Punkte geupdatet haben. Und zwar gehört dazu beispielsweise, dass jetzt die Kollateraltypen finalisiert wurden, und zwar Wrapped Staked ETH, also von Lido, rETH von Rocket Pool und auch zusätzlich Ether, die du dann als Kollateral hinterlegen kannst, um dann entsprechend deine Kryptowährung zu beleihen.

5:29Zusätzlich wird auch Liquity V2 eine minimale Governance haben, die ausschließlich über die Verteilung der Liquidität auf verschiedenen DEX-Pools bestimmt. Der neue Stablecoin BOLD soll zudem zum BOLD-Standard werden, also nach dem Goldstandard, weil er direkt eintauschbar ist, weil du damit auch zusätzlich Rewards bekommen kannst und weil er im Vergleich zu den meisten anderen Stablecoins dezentral ist. Da gibt es auch einen separaten Artikel dazu, den ich dir entsprechend verlinkt habe.

6:07Und zusätzlich wird noch eine Gebühr eingeführt, die sogenannte Premature Adjustment Fee, die im Wesentlichen dann anfällt, wenn du deine selbst gewählte Zinsrate innerhalb von sieben Tagen nach der letzten Anpassung änderst, dass du dann nochmal eine extra Gebühr zahlen musst. Erst vor Kurzem war auch der CEO und Head of Growth von Liquity bei Diva Day zu Gast. Den Podcast dazu kann ich dir definitiv empfehlen, und ich habe ihn dir auch hier verlinkt. Und aktuell ist es so, dass das Audit noch läuft, und noch im November soll das Protokoll dann live gehen. Das heißt, von heute an nur noch wenige Wochen, bis wir tatsächlich Liquity V2 in der Praxis nutzen können.

6:37In meinem Newsletter teile ich zudem immer noch mein eigenes Portfolio, genauso wie den Tweet der Woche, das Zitat der Woche, die wichtigsten Deadlines und auch immer noch einen privateren Teil. Falls dich diese Teile ebenfalls interessieren, dann einfach und gratis eintragen, dann bekommst du das ebenfalls zugeschickt. Bis zum nächsten Mal.