4 Gründe, warum Ether im nächsten Zyklus Bitcoin outperformen wird 🚀

0:00Hey Leute, Kevin hier. So, ich habe ja schon bereits mehrfach in meinen Videos erwähnt, dass ich relativ bullish auf Ethereum bin. In einem heutigen Video möchte ich dir mal die vier Gründe nennen, warum ich persönlich davon ausgehe, dass Ether Bitcoin im nächsten Zyklus outperformen wird und vor allem auch, warum ich trotzdem nach wie vor den Großteil von meinem Portfolio in Bitcoin habe. Und zwar der erste Grund mit der Inflation bzw. Deflation zu tun. Jetzt, wenn wir uns mal hier das Start von Bitcoin anschauen, dann sehen wir, wir sind derzeit in der Phase, wo pro Block noch 6,25 Bitcoins als Mining Rewards ausgeschüttet werden.

0:28Wir fordern alle vier Jahre dieses Bitcoin-Hare-Gewinn stattfindet, das heißt, irgendwann Mitte 2024 wird es wieder soweit sein, dass diese 6,25 Bitcoins durch 2 geteilt werden, sodass dann nur noch 3,125 Bitcoins pro Block ausgeschüttet werden. Bevor sich das dann alle vier Jahre entsprechend wiederholt und irgendwann mal im Jahr 2140 haben wir ja den Fall, dass alle Bitcoins ausgeschüttet worden sind und dann im Prinzip dieser Mining Rewards nur noch die ganzen Transaktionskosten sind. So viel ist zumindest mal der theoretische Plan, sagen wir es so.

0:55Und jetzt, wenn man diese 6,25 Bitcoins pro Block mal umrechnet in eine Inflationsrate, dann entspricht das ungefähr einer Inflationsrate pro Jahr von 1,8%, die wir derzeit bei Bitcoin haben. Bei Ethereum sieht das Ganze anders aus, denn da hatten wir ja bei der Umstellung von Proof-of-Work zu Proof-of-Stake, was irgendwann mal Mitte September diesen Jahres stattgefunden hat, hatten wir ja ein sogenanntes Triple-Halfing oder so wird es zumindest bei den Medien genannt. Und wie du auch hier in dieser Supply-Kurve entsprechend sehen kannst, die Inflationsrate ist in Summe um mehr als 95% gesunken, als sie davor war.

1:25Wenn wir uns jetzt mal die derzeitige Inflationsrate anschauen, die beträgt derzeit ungefähr 0,08% pro Jahr. Also schon mal extrem niedrig. Jetzt im Vergleich zu Bitcoin ist es auch bei Ethereum so, dass die Inflationsrate nicht in Stein gemeißelt ist, sondern bei Ethereum ist es so, dass im Zeitlauf neue Ethereum mit ins System kommt. Aber gleichzeitig je mehr Ethereum genutzt wird, desto mehr auch gleichzeitig geburnt werden. Und das kannst du auch beispielsweise hier sehen, dass zunächst mal hier diese Supply-Kurve nach oben ging, bevor dann mehr geburnt wird, als tatsächlich neue dazukommen.

1:54Und ich persönlich gehe ganz stark davon aus, dass spätestens dann, wenn so, ich sag mal, die Makrolage ein bisschen optimistischer ist und nicht mehr jeder denkt, oh Gott, wir sind die größte Rezession, die wir je gesehen haben, über zehn Jahre und so weiter. Wenn das alles aus den Medien erstmal verschwunden ist, gehe ich persönlich ganz stark davon aus, dass Ethereum vermutlich ab diesem Zeitpunkt nur noch deflationär sein wird. Das heißt, dass im Prinzip im Zeitlauf über das komplette Jahr gesehen deutlich mehr Ethereum geburnt werden, als neue dazukommen.

2:14Das heißt, in Kurzfassung, ich persönlich gehe ganz stark davon aus, dass Ethereum deutlich schneller deflationär wird, als das beispielsweise Bitcoin. Und wenn natürlich das Angebot sinkt und die Nachfrage gleich bleibt, heißt das natürlich das hier für den entsprechenden Preis. Wobei man rein faktisch wahrscheinlich sagen muss, dass sowohl Stand heute schon Bitcoin als auch Ethereum deflationär sind. Weil wenn wir uns mal verschiedene Untersuchungen anschauen, wie beispielsweise die Untersuchung von Cane Islands Digital Research, die im Jahr 2020 herausgefunden haben, dass ungefähr 4% aller Bitcoins jedes Jahr verloren werden.

2:50Also wenn wir das mal entgegenrechnen, derzeit Inflationsrate ungefähr 1,8%. Wir haben allerdings 4%, die ungefähr jedes Jahr verloren werden, weil beispielsweise irgendwelche Leute sterben, weil beispielsweise irgendwelche Leute ihren Private Key verlieren, weil beispielsweise irgendwelche Leute ihre Coins an eine Nirvana-Adresse schicken und so weiter und so fort. Also ja, da müsste nach dieser Untersuchung auch schon Stand heute Bitcoin entsprechend deflationär sein. Und bei Ethereum sieht es wahrscheinlich rein von der Untersuchung her, ich würde mal sagen, relativ ähnlich aus. Dazu habe ich jetzt allerdings keine Daten oder ähnliches gefunden.

3:19Dann der nächste Grund, warum ich persönlich davon ausgehe, dass Ether Bitcoin im nächsten Zyklus outperformen wird, ist einfach die kommende Scanierbarkeit. Weil wir sind ja derzeit bei Ethereum immer noch in der Umstellung von Ethereum 1.0 auf die Version 2.0 mit in Summe 5 verschiedenen Updates. Und zwar einmal diesen Merch, der bereits irgendwann Mitte September diesen Jahres stattgefunden hat mit der Umstellung von Proof of Work zu Proof of Stake. Danach kommt dann oder soll dann irgendwann im Jahr 2023 das Surge kommen, das nächste Update, danach noch der Verge, der Purge und das Lerge.

3:41Und das Besondere eben an diesem The Surge ist das, dass dann endlich dieses Sharding kommt. Aber wie gesagt, ich sage mal, alles was mit Deadlines zu tun hat und Ethereum, die verstehen sich nicht so ganz. Von daher, ob das jetzt wirklich 2023 kommt oder nicht vielleicht 2024, das ist noch eine tricky Geschichte. Aber dann soll auf jeden Fall dieses Sharding kommen. Und zwar kannst du das Sharding, metaphorisch gesprochen, vorstellen wie verschiedene Schnellstraßen. Derzeit ist es beispielsweise so, dass sämtliche Blöcke von Ethereum in einer einzigen Kette gespeichert werden, der sogenannten Beacon Chain.

4:18Und diese Beacon Chain ist, wenn man jetzt diese Metapher nimmt, ist im Prinzip wie so eine Art die Hauptautobahn. Aber was passiert natürlich mit Autobahn, wenn einfach zu viel Verkehr ist? Naja, es kommt zu Stau, die Transaktionen sind zu langsam und gleichzeitig schießen die Gas Fee von Ethereum nach oben. Und genau deshalb kommen im Prinzip jetzt verschiedene andere Schnellstraßen hinzu, die sogenannten Shard Chains, genauer gesagt 64 von denen, sodass im Prinzip deutlich mehr Verkehr möglich ist, das heißt deutlich mehr Transaktionen und die Gas Fees dementsprechend deutlich sinken.

4:46Im Interview mit Vitalik Buterin, einer der Co-Founder von Ethereum, meinte auch, dass durch dieses Sharding bis zu 100.000 Transaktionen pro Sekunde möglich sein sollen, und zwar auf Layer 1. Das heißt, wenn wir das jetzt mal vergleichen mit Bitcoin Layer 1, der zählt ungefähr 7 Transaktionen pro Sekunde, ist einfach ein Riesenunterschied. Nach die ganzen Gas Fees sind wirklich so tief fein, dass die irgendwann mal nur noch im Cent-Bereich sind.

4:55Das heißt, irgendwann mal in der Zukunft schauen wir hoffentlich auf die Zeit heute zurück, wo wir sagen, wisst ihr noch damals, dass man teilweise für die Erstellung von Award bis zu 100 Dollar an Gas Fees gezahlt hat, weil es irgendwann mal in der Zukunft einfach so viel günstiger wird, dass man nie mehr solche hohen Gas Fees hat. Aber zurück zum Thema, warum stimmt mich das jetzt politisch auf Ethereum? Er hat euch aus meiner Sicht rein fundamental einfach deutlich mehr Use Cases auf Ethereum tatsächlich gebaut und genutzt werden können.

5:30Bei der Zeit ist es aus meiner Sicht so, dass einfach ein Großteil der Nutzer und auch ein Großteil der Entwickler einfach davon abgehalten werden, Ethereum zu nutzen, weil einfach die Gas Fees so unglaublich hoch sind. Aber wenn dann tatsächlich irgendwann mal die Gas Fees so niedrig sind, dann spricht aus meiner Sicht nichts mehr dagegen, dass man tatsächlich sowohl Ethereum nutzt als auch auch Ethereum baut, weil derzeit ist es ja so, dass ein Großteil einfach dann diese Layer 1s benutzt oder Layer 2 Solutions, die werden dann irgendwann eventuell gar nicht mehr so nötig sein, wenn man einfach alles auf Ethereum machen kann.

5:58Jetzt zum dritten Grund und da hat mich BitBoy draufgebracht. Also erstmal vorweg, ich persönlich hätte relativ wenig von diesem BitBoy. Das ist für mich mehr ein Entertainer, als das jetzt tatsächlich Educated. Aber anyway, etwa kurzem in einem Interview was ziemlich Interessantes gesagt. Und zwar hat er gefragt, wie viele Leute kennst du, also in deinem Umfeld, wie viele Leute kennst du, die tatsächlich Gold als Investment halten? Also ich persönlich kenne so gut wie keinen, obwohl es ja bei, ich sag mal, vielen gemanagten Fonds nahezu der Standard ist, um zu hedgen und so weiter und so fort.

6:26Aber für Retail Investoren scheint einfach Gold nicht so wirklich attraktiv zu sein. Und für mich persönlich ist Bitcoin wie so eine Art digitales Gold mit ein paar Zusatzeigenschaften. Aber das ist für mich der primäre Nutzen von Bitcoin, dass er eben ein guter Wertespeicher ist. Jetzt, dass sich Bitcoin auch als Währung eignet. Ja, da denke ich das Netzwerk, ja, aber der Coin an sich wahrscheinlich eher weniger, weil er einfach zu volatil ist, um tatsächlich als Recheneinheit zu gelten. Jetzt, wenn du das mal mit Ethereum vergleichst, Ethereum ist einfach deutlich aufregender.

6:50Ethereum ist wie so eine Art, ich sag mal, ein gigantisches Tech-Unternehmen, weil da gibt es ständig News, gibt es ständig was Neues. Und wenn du dir jetzt einfach mal die Frage stellst, wie viele Leute kennst du selbst in deinem Umfeld, die Tech-Aktien halten, da kenne ich persönlich deutlich mehr, als es beispielsweise Leute, die tatsächlich Gold halten. Von daher kann ich mir gut vorstellen, dass Ethereum einfach vom Standing her, im Zeitverlauf vor allem, eine deutlich größere Masse an Menschen ansprechen wird, im Vergleich jetzt zu diesem langweiligen digitalen Gold, wie jetzt beispielsweise Bitcoin das da weiß.

7:23Aber das ist mehr mein persönliches Gefühl, das ist mehr eine eigene These. Das muss nicht richtig sein, aber so würde ich das persönlich zumindest langfristig einschätzen. Jetzt der Faktor, der das aus meiner Sicht nochmal ziemlich stark verstärkt, ist einfach die Tatsache, dass du mittlerweile auf Ethereum durch das Staking noch zusätzliche Rendite erwirtschaften kannst. Und auch wenn das nur 5% pro Jahr sind, 5% pro Jahr bedeutet, dass du nach ungefähr 15 Jahren dein Geld tatsächlich verdoppelt hast. Und wenn du dann noch beispielsweise irgendwelche anderen DFA-Protokolle verwendest, wo du deine Position hebeln kannst, dann kannst du auch mal locker auf mehr als 10% an Rendite pro Jahr kommen.

7:47Und wenn du das jetzt vergleichst, ein Asset, wo du nur Kursgewinne bekommst und das andere Asset bekommst du Kursgewinne und potenziell noch eine Rendite von zwischen 5 und 10%, ist einfach Ethereum einfach so ein Stück weit eine tollere Alternative. Und jetzt noch zum vierten Grund und das dürfte keine Überraschung sein, dass eben in der Vergangenheit bisher immer Ethereum volatiler war als Bitcoin. Wenn wir uns mal hier beispielsweise das Chart von Bitcoin anschauen mit dem vorletzten Zyklus und diesem Zyklus, sehen wir beispielsweise hier, als wir das Peak hatten irgendwann mal 2017 bis zum letzten Peak, hat ungefähr Bitcoin eine 3,4-Fahrung gemacht.

8:30Also nur vom Peak zum nächsten Peak 3,4x und gleichzeitig vom Peak bis zum absoluten Bottom hatten wir hier ungefähr minus 81% bei Bitcoin. Wenn wir das jetzt mal mit Ethereum vergleichen, sehen wir hier, von Peak bis zum letzten Peak hatten wir ungefähr eine Vervierfachung, also nicht nur 3,4, sondern Vervierfachung und gleichzeitig vom Peak bis zum absoluten Bottom, da ging es teilweise runter bis zu minus 94%. Das heißt, Ethereum verhält sich einfach wie so eine Art Bitcoin auf Steroiden. Von daher gehe ich persönlich auch ziemlich stark davon aus, dass es zum nächsten Zyklus genau gleich sein wird, dass Ethereum vielleicht jetzt ein bisschen tiefer fällt, aber dafür natürlich einfach eine deutlich größere Upside hat als beispielsweise Bitcoin.

9:09So jetzt zu meinem persönlichen Fazit. Ich würde mir sagen, dass Ethereum Stand heute von einem, ich sag mal, Chancen-Risiko-Verhältnis ähnlich vergleichbar ist mit Bitcoin im letzten Zyklus. Nicht in diesem Zyklus, sondern im letzten Zyklus. Ich halte allerdings trotzdem noch Stand heute den größten Teil von meinem Portfolio in Bitcoin, weil ich persönlich darauf spekuliere, dass Bitcoin, ich sag mal, so in den nächsten vielleicht 6 bis 9 Monaten Ethereum auch outperformen wird und dann möchte ich tatsächlich den Teil von meinem Portfolio von Bitcoin umschichten in Ethereum.

9:35Kann natürlich auch schieb gehen, dass Ethereum einfach weiterhin relativ gut performt gegenüber Bitcoin. Das ist nur meine persönliche These, dass es tatsächlich so kommen wird. Aber dann könnte es tatsächlich so weit kommen, dass ich irgendwann vor dem nächsten Zyklus, also bevor wir dann wieder Richtung Bullmark gehen, dass ich dann tatsächlich die größte Position in meinem Portfolio, dass es zum allerersten Mal Ether ist und nicht mehr Bitcoin. Ob tatsächlich irgendwann mal dieses Flippeling stattfindet, also dass im Prinzip die Marktkapitalisierung von Ethereum höher wird als die von Bitcoin, finde ich persönlich, also ich gehe ganz stark davon aus.

10:05Es sei denn, Ethereum tut sich durch irgendeinen größeren Bug wirklich selbst ins Bein schießen, dann vielleicht nicht. Aber für mich persönlich ist es eher nur eine Frage von wann und nicht eine Frage von ob. Und wenn das tatsächlich passiert, dann sind aus meiner Sicht wahrscheinlich zwei Dinge besonders interessant. Und zwar erstens, wie tatsächlich Ethereum damit umgehen kann, wenn es plötzlich die Kritik bekommt der Nummer 1. Ja, derzeit in den Medien, wenn irgendwie was Schlechtes über Krypto kommt, dann wird immer Bitcoin schlecht gemacht.

10:29Nie so wirklich Ethereum, weil es derzeit eben noch die Nummer 2 ist. Aber wenn da tatsächlich Ethereum auf die Nummer 1 geht, bin ich mal gespannt, wie Ethereum einfach damit umgeht, wenn es dann plötzlich die Kritik bekommt von der Nummer 1. Das ist der erste Punkt. Und zweitens auch, wie groß der Effekt ist auf die ganzen Anleger, wenn dann tatsächlich Ethereum die Nummer 1 ist und nicht mehr Bitcoin. Ich persönlich habe das Gefühl, dass ganz viele Leute, die wissen, ach, Krypto, das hat viel Potenzial, ich investiere jetzt einfach mal in die größten Coins.

10:54Und von daher kann ich mir gut vorstellen, dass viele nur deshalb derzeit in Bitcoin investiert sind, weil Bitcoin einfach derzeit die Nummer 1 ist. Aber dass ich mir gut vorstellen kann, dass man tatsächlich Ethereum irgendwann mal die Nummer 1 ist, das sind einfach automatisch mehr Kapital, die Nummer 1 gilt, weil die Nummer 1 eben so einen gewissen Stellenwert hat. Und damit sind wir auch schon am Ende von heute im Video. Falls du es hilfreich findest, lass gerne ein Like da und hoffe, ich sehe uns bald wieder.

11:14Mach's gut!