Die ULTIMATIVE Form von tokenisierten AKTIEN | Backed Finance 💡

0:00Im heutigen Video lernst du, wie du über Backed Finance Aktien auf der Blockchain kaufen kannst, was davon die Vor- und Nachteile sind und wie das den DeFi Space absolut revolutionieren wird. Hi, mein Name ist Kevin und auf meinem Kanal geht es über DeFi, Decentralized Finance, genau gesagt verschiedene DeFi-Protokolle und DeFi-Strategien, weil ich persönlich felsenfest davon überzeugt bin, dass das die Zukunft ist und man damit das meiste Geld verdienen kann. Was dir das zusagt, dann natürlich herzlich an und auf Abonnieren zu klicken und mit dem, lass uns auch direkt ins heutige Video rein starten. Heutzutage hast du über den Blockchain beispielsweise Zugang zu einem Wertespeicher, wie beispielsweise Bitcoin, du hast Zugang zu einem Zahlungsmittel, wie beispielsweise verschiedene Stablecoins, du hast auch Zugang zu verschiedenen Krediten, über beispielsweise Protokolle, wie AWN Maker und so weiter und alles was du dafür brauchst, ist ein Handy ohne Internetverbindung. Wenn du jetzt allerdings in heutigen Zeit selbst Aktien halten möchtest oder Aktien kaufen möchtest, da musst du zunächst mal dir einen Aktienblock raussuchen, musst du dich entsprechend verifizieren, KYC machen und so weiter und so fort.

0:59Und in ganz vielen Ländern, insbesondere in den ärmeren Ländern, haben die einfach teilweise gar keinen Zugang zum Aktienmarkt. Und genau das Problem möchte das Unternehmen Backed Finance lösen. Und zwar ist das Unternehmen, was irgendwann im Mai 2021 gestartet wurde, mit der Intention, dass man tokenisierte Aktien auf der Blockchain anbieten kann. Und zwar in Form von ERC20 Tokens und nicht nur normale Aktien, sondern auch ganze ETFs, die im Prinzip in tokenisierter Form angeboten wird. In sogenannten B-Tokens. Also das kleine B steht für Backed und deshalb natürlich auch Backed Finance. Weil jedes einzelne von diesen Tokens ist auch wirklich zu 100% gedeckt mit dem jeweiligen Token.

1:35Das heißt, wenn du jetzt beispielsweise einen B-Tesla-Token kaufst, dann ist auch im Hintergrund wirklich eine Tesla-Aktie pro Token hinterlegt. Das ist auch im Übrigen nicht das erste Projekt, was tokenisierte Aktien auf der Blockchain anbieten möchte. Für viele meiner Audience können sich vielleicht auch an Mirror erinnern. Das war ein DeFi-Projekt, was insbesondere im Jahr 2021 auch ein Stück weit in 2022 noch relativ groß war. Teilweise hätten ich sogar ein TVL, ein Total Value Lock von mehr als 2 Milliarden, was schon eine ziemlich beachtliche Summe ist. Aber dann als letztes Jahr der UST gedepeggt ist, also kollabiert ist, der Stable Coin von Terra, war es auch so, dass hier dieses Projekt komplett kollabiert ist, weil eben ein Teil der Assets mit dem UST gedeckt war. Und wenn natürlich die Deckung nichts mehr wert ist, ja dann sind auch sämtliche Tokens entsprechend nicht mehr wert.

2:17Von daher, Mirror eher ein Protokoll der Vergangenheit. Und dann haben wir ja aktuell noch die DeFi-Chain, wo auch viele meiner Audience entsprechend investiert sind. Und der DeFi-Chain war es im Prinzip so, dass die ganzen D-Tokens, also die dezentralen Aktientokens, zunächst mal ohne jeglichen Peg-Mechanismen gelauncht wurden. Und als man dann im Nachhinein die ganzen Peg-Mechanismen hinzugefügt hat, wurden die einfach so ein Stück weit zu wenig durchdacht, sodass es einen Zeitverlauf dazu geführt hat, dass mehr als 200 Millionen Dollar an ungedeckten Tokens jetzt im Umlauf sind. Und das ist natürlich so ein Stück weit am Vertrauen einfach kratzt, wenn man einfach berücksichtigt, dass das TVL gerade mal so rund 300 Millionen Dollar sind.

2:49Jetzt die Vorteile von den tokenisierten Aktien bei Backed Finance ist natürlich erstens, dass die 24-7 tradbar sind, weil logischerweise in der Blockchain natürlich nicht schläft. Das heißt nicht so wie beim traditionellen klassischen Aktienmarkt, dass du da verschiedene Öffnungszeiten hast bei der Aktienbörse, sondern hier, die kannst du 24-7 traden. Was natürlich dann auch erlaubt, dass du so eine Art Frontrunning machen kannst. Und Frontrunning heißt im Prinzip, dass angenommen, beispielsweise die klassische Börse hat schon geschlossen, aber es kommen irgendwelche positiven, guten News raus über Tesla. Dann könntest du theoretisch nach Börsenschluss hier auf der Blockchain deine Tesla Tokens kaufen, in der Hoffnung, dass wenn dann am nächsten Tag tatsächlich die Börse öffnet und das Ganze eingepreist wird, dass du dann natürlich davon profitierst, weil der Preis hoffentlich dann ansteckt.

3:30Also das ist zumindest die Logik hinter dem Frontrunning. Oder auch zweitens das Fractional Trading. Was bedeutet, hey, eine Tesla Aktie, die ist momentan zu teuer. Vielleicht kann man nur 0,01 Tesla Aktien leiden. Auf einer Blockchain überhaupt kein Thema, weil du ja diese Tokens einfach beliebig aufteilen kannst. Nicht ganz beliebig, also irgendwann ist auch ein Ende. Aber ich glaube, wer auf einer Blockchain unterwegs ist, für den ist es relativ selbsterklärend, dass es ab einem gewissen Punkt nicht mehr so Sinn macht, so eine Tesla Aktie zu traden.

3:55Wenn du jetzt beispielsweise 0,00001 Tesla Aktien kaufst, da sind wahrscheinlich einfach die Gas fees von der Transaktion deutlich höher, als der kleine Teil von der Tesla Aktie, als der tatsächlich wert ist. Aber ich glaube, das ist relativ selbsterklärend. Was ich persönlich noch ziemlich cool finde, ist, dass du jedes einzelne von diesen B-Tokens auch wirklich eintauschen kannst, gegen das, was es wert ist, in Cash. Bedeutet jetzt wiederum, wenn du jetzt beispielsweise eine tokenisierte Apple Aktie auf der Blockchain hast, könntest du theoretisch diese Apple Aktie nehmen, gehst damit zu Backed Finance. Also dafür müsstest du dich dann entsprechend verifizieren. Da kann man gleich noch drauf zu sprechen.

4:28Aber dann kannst du die theoretisch zu jedem Zeitpunkt eintauschen, gegen den Wert von der richtigen Aktie. Also das finde ich persönlich eine ziemlich coole Sache, die es so bei Mirror nicht gab und auch bei der DeFi Chain nicht gibt. Also das ist auf jeden Fall hier was Neues. Und natürlich zusätzlich ganz wichtig, dass das Ganze hier compliant ist, auf Grundlage von den ganzen Gesetzen in der Schweiz. Das heißt, es ist nichts irgendwie, wo man rechtlich gesagt hat, ach ja, wir laufen mal so durch den Markt und tun einfach mal so.

4:53Also ob das vollkommen in Ordnung ist, dass man einfach so Aktientokens anbietet, sondern nee, das Ganze wurde rechtlich überprüft. Da gab es auch, ich habe mir da die Webseite ein bisschen genauer dazu angeschaut. Also da wurde auf jeden Fall rechtlich die entsprechende Vorarbeit geleistet, dass sie das auch tatsächlich egal machen dürfen. Denn jetzt noch ein weiterer Vorteil, wo ich mir nicht wahrscheinlich zu 100% sicher bin, ob das auch tatsächlich stimmt, was ich jetzt vor mir gebe. Das heißt, alles was ich jetzt sage, am besten nochmal mit einem Steuerberater dich kurz schließen und das Ganze auch wirklich nachfragen, ob das tatsächlich so ist. Ich persönlich bin kein Steuerberater und das soll hier keine Steuerberatung sein.

5:24Aber meine Überlegung ist im Prinzip die, dass wenn du jetzt tatsächlich über eine Decks solche Aktientokens kaufst, sind das ja nach wie vor Tokens. Und ja, diese Tokens sind eins zu eins gedeckt mit den richtigen Aktien. Aber wenn du tatsächlich nur Tokens handelst, dann müssen die meines Wissens nach auch genauso versteuert werden, wie sämtliche anderen Kryptowährungen. Und bei Kryptowährungen haben wir ja zumindest in Deutschland diesen großen Vorteil von einer Verjährung, dass wenn du das länger hältst als ein Jahr, dann kann es unter Umständen komplett steuerfrei sein. Und das könntest du natürlich hier als Steuervorteil nochmal zusätzlich mitnehmen. Als Video genau das läuft in Österreich, in der Schweiz, kenne ich mich persönlich zu wenig aus.

5:56Aber ich meine zumindest, dass man da in Deutschland durchaus noch einen zusätzlichen Steuervorteil haben kann. Und noch zusätzlich ein weiterer Vorteil, dass auch Backed Finance hier über Chainlink einen Proof of Reserves hat, sodass du on-chain, also auf der Blockchain nachschauen kannst, dass er wirklich für jedes einzelne Token eine richtige Aktie hinterlegt ist. Was ich persönlich... Also das ist genau in die Richtung, wo sich DeFi und CeFi entwickeln muss, dass man auch solche, ich sag mal Daten, die eigentlich noch nicht zuvor auf der Blockchain sind, dass man die trotzdem auf der Blockchain direkt nachschauen kann. In Echtzeit finde ich genau der richtige Schritt, dass der Backed Finance diesen Schritt geht.

6:29Jetzt zu den Nachteilen, beziehungsweise den Risiken, und zwar zum einen hast du natürlich das Smart Contract Risk, dass das Ganze exploited werden kann, gehackt werden kann und so weiter. Das ist natürlich bei jedem anderen DeFi-Projekt auch. Also ich glaube, das dürfte keine Überraschung sein. Denn zweitens ist das Ganze natürlich auch nicht zu 100% vertrauenslos und dezentral. Geht ja auch nicht anders, weil irgendjemand muss ja diese realen Aktientokens oder beziehungsweise realen Aktien auch wirklich aufbewahren. Und das macht ein sogenannter Custodian, also ein Verwalter. Ich habe auch da mal nachgeschaut, wer das hier bei Backed Finance macht.

6:31Und zwar ist das, ich weiß nicht genau, wie man das ausspricht, Maelki Baumann & Co. AG oder Merki Baumann & Co. AG. Ich habe da mal kurz recherchiert. Das ist mal eine Schweizer Privatbank, die im Jahr 1932 gegründet wurde. Also da würde ich mir persönlich relativ wenig Gedanken machen oder Sorgen machen, dass es da tatsächlich was schief geht. Aber ein Restrisiko besteht einfach immer. Dann ein weiterer Nachteil, dass diese Aktientokens offiziell gesehen nicht in jedem Land promotet werden dürfen, eingeboten werden dürfen. Wie beispielsweise in den USA ist das verboten. Ich persönlich vermute, dass es einfach mit diesen Security Laws zu tun hat und dass man dann theoretisch für jedes einzelne Land eine eigene Lizenz braucht.

7:32Rein faktisch gesehen, also ja, offiziell, theoretisch darfst du es nicht. Rein praktisch gesehen, kein Mensch kann dich daran erinnern, dass du einfach zu einer DEX gehst, wie beispielsweise Uniswap und dann solche Tokens kaufst. Meine Bewege kann ich dir auch direkt liefern. Hier beispielsweise bei OneInch. Also OneInch ist nur ein DEX-Aggregator, wo ich jetzt im Prinzip hier ein Trade auf Uniswap machen könnte oder über OneInch auf Uniswap, wo mich kein Mensch daran hindern kann, dass ich jetzt hier beispielsweise einen ETA eintausch gegen die tokenisierte Form von S&P 500. Und genau das ist ja die Beauty von DeFi, dass jeder Mensch darauf Zugang hat, der eine Internetverbindung hat, ein Handy hat. Jeder hat ab jetzt im Prinzip Zugang zu einer komplett gedeckten Form von Aktientokens auf der Blockchain.

8:12Also mega cool. Und dann noch der letzte Punkt, aber den sehe ich persönlich nicht wirklich als Nachteil. Und zwar, dass du unter Umständen hier den KYC, Prozess, also Know Your Customer Prozess, dass du dich selbst verifizieren musst, machen musst. Allerdings nur dann, wenn du erstens ein professioneller Investor bist oder selbst ein Exchange oder sonst was. Okay, das betrifft jetzt uns Retail Investoren nicht. Aber auch beispielsweise dann, und das ist das, was ich vorhin gesagt habe, wenn du deine gebackten Token, also beispielsweise B-Tesla umtauschen möchtest in Cash, also das kannst du ja eins zu eins redeemen, also eintauschen, nur dann müsstest du dich tatsächlich hier verifizieren. Wenn du das nicht machen möchtest, weil du kannst ja auch beispielsweise jederzeit auf Uniswap einfach deine Aktientoken gegen beispielsweise den Stablecoin oder sonst was tauschen, dann brauchst du dich auch hier entsprechend verifizieren.

8:56Der aktuelle Stand von Backed Finance ist der, dass am 6. Februar, also noch gar nicht so lange her, das allererste B-Token gelauncht wurde, und zwar der S&P 500, also wo du im Prinzip in die größten Unternehmen in den USA indirekt jetzt investieren kannst, über die Blockchain. Und dass das Ganze auch schon standhäutig gehandelt wird, kannst du auch direkt hier auf der Blockchain nachschauen, bei Etherscan, wo du hier siehst, dass das Ganze schon mittlerweile über Uniswap, Paraswap und so weiter getradet wird. Also einfach cool zu sehen, wie der DeFi Space in dem Bereich einfach immer mehr voranschreitet.

9:25Jetzt mal ein persönlicher Fazit. Also ich selbst habe schon sehnlichst darauf gewartet, dass irgendein Projekt mal diese Herausforderung von tokenisierten Aktien auf eine solide Art und Weise tatsächlich ist. Weil ganz ehrlich, es kann doch nicht sein, dass im Jahr 2023 noch nicht jeder Mensch auf der Welt Zugang zum Aktienmarkt hat. Und zweitens auch, dass nach wie vor zum Großteil die Aktien getradet werden zu Öffnungszeiten. Also da wird man meiner Meinung nach mal später zurückschauen in die Zeiten und denken, was, wir hatten damals schon 30 Jahre das Internet und sowas Digitales wie Aktien, das wird zu Öffnungszeiten getradet.

9:54Also ja, anyway. Und auch mit Blick in die Zukunft finde ich das persönlich super spannend, wie sich das in DeFi jetzt demnächst entwickeln wird. Weil sämtliche Möglichkeiten, die wir derzeit schon im DeFi Space haben mit verschiedenen Kryptowährungen, wie beispielsweise, dass du deine Ether beleistest, deine Bitcoins beleistest. Ich glaube, das ist nur eine Frage der Zeit, bis wir das genau gleiche machen können, auch mit irgendwelchen Aktientokens, dass du sagst, hey, ja nicht nur meine Bitcoins haben eine Wert, genauso auch mein S&P 500 oder meine Tesla Aktien, die ich auf der Blockchain halte.

10:21Also tue ich doch die als kollateral als Sicherheit hinterlegen und kann die entsprechend beleihen, sogar noch heben oder dann diesen Cashflow benutzen, um damit, was ist ich, zu machen. Also ich glaube, da wird es noch so viele spannende neue Möglichkeiten geben, einfach nur aufgrund der Tatsache, dass man verschiedene andere Assetklassen auch auf der Blockchain entsprechend anbietet und dann wirklich so, ja, einfach alles im traditionellen Finanzsystem mittlerweile auch auf der Blockchain hat, mit zusätzlichen Möglichkeiten noch, was man entsprechend machen kann. Und ich persönlich kann mir auch gut vorstellen, dass gerade die etwas jüngere Generation, also noch die Generation vor mir, wobei ja viele behaupten würden, ich wäre noch relativ jung, aber in meinen 30 Jahren gehöre ich nicht mehr zu den allerjüngsten, aber gerade die Leute, die jetzt beispielsweise schon in ihrer Jugend mit Krypto zu tun hatten und so weiter, ganz viele von denen haben keinen einzigen Cent in irgendwelchen Aktien oder sonst was, die einfach mit Krypto groß geworden sind.

11:09Wenn man es jetzt denen allerdings relativ, ich sag mal, einfach macht, dass sie über Uniswap, über was, ich sag mal, wo die gewohnt sind zu benutzen und so weiter, wenn sie dann einfach über Uniswap ihre Aktien Tokens kaufen können, kann ich mir auch gut vorstellen, dass gerade die etwas jüngeren, sehr kryptoaffinen Leute auch deutlich mehr Geld in solche anderen Anleiheklassen stecken. Also natürlich wahrscheinlich weiterhin ein Großteil Krypto, weil viele einfach das Potenzial hintersehen und das vergleichen mit, wo wir derzeit sind, wo wir noch ziemlich am Anfang sind und der Großteil noch kommt.

11:37Aber dass dann viele trotzdem einfach sagen, hey, ja, ich packe nicht vielleicht alles in Krypto, sondern ich packe einfach einen gewissen Prozentsatz jeden einzelnen Monat in verschiedene Aktien, wo ich persönlich einfach beispielsweise die Produkte gut benutze oder das Unternehmen besser kenne oder einfach darauf vertraue, dass diese Aktien im Zeitverlauf einfach einen Wert dazugehören. Also wird es beim DeFi Space jetzt in den nächsten paar Monaten und Jahren noch so viele neue Möglichkeiten geben und es wird einfach mega spannend zu sehen, wie sich der ganze Space weiterentwickelt. Und damit hoffe ich, dass im heutigen Video einen Mehrwert bekommen als das Jahr. Lass gerne ein Like da und hoffentlich sehen wir uns im nächsten Video wieder. Mach's gut!